Решение по делу № А40-22751/2025 от 01.11.2025

АРБИТРАЖНЫЙ СУД ГОРОДА МОСКВЫ

115225, <...>

http://www.msk.arbitr.ru

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

г. Москва Дело № А40-22751/25-159-163 01 ноября 2025 г.

Резолютивная часть решения объявлена 17 октября 2025года Полный текст решения изготовлен 01 ноября 2025 года

Арбитражный суд г. Москвы в составе:

Судьи Константиновской Н.А., единолично,

при ведении протокола секретарем судебного заседания Бахматовой Е.А.

рассмотрев в судебном заседание дело

по иску ФИО1

К ответчику: АКЦИОНЕРНОМУ ОБЩЕСТВУ "ГОСУДАРСТВЕННАЯ ТРАНСПОРТНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ" (Ямало-Ненецкий автономный округ, ОГРН: <***>, Дата присвоения ОГРН: 18.10.2002, ИНН: <***>, КПП: 890101001, ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР: ФИО2, 629008, ЯМАЛО-НЕНЕЦКИЙ АВТОНОМНЫЙ ОКРУГ, Г. САЛЕХАРД, УЛ. РЕСПУБЛИКИ, Д. 73, КОМ. 100)

Третьи лица: 1) GTLK Europe DAC; 2) BNY Mellon Corporate Trustee Services Limited ; 3) UBS Switzerland AG; 4)Euroclear Baank SA\NV 5) Clearstream Banking S.A. (Клирстрим Банкинг C.A.), О взыскании 93 854 712,27 руб.

при участии:

от истца: ФИО4 по доверенности от 14.10.2024г., ФИО1 паспорт (лично) от ответчика: ФИО5 по доверенности от 20.12.2024г., ФИО6 по доверенности от 20.12.2024г.

от третьих лиц-1,-2,-3,-5: неявка

от третьего лица-4:Ковалев К.А. по доверенности от 17.07.2024г.

УСТАНОВИЛ:

ФИО1 обратился с исковым заявлением к АО «ГТЛК» о взыскании 959 561,52 доллар США 52 цента по курсу Банка России на дату исполнения решения суда, из которых 800 000 долларов США –номинальная стоимость

Еврооблигаций, 102 500 долларов США - сумма купонного дохода по Еврооблигациям, 57 061,52 Долларов США 52 цента – проценты за пользование чужими денежными средствами за период с 01.06.2022г. по 02.02.2024г., проценты за пользование чужими денежными средствами за период с 03.02.2024г. по дату фактического исполнения решения суда.

Определением от 02.04.2025 к участию в дело в качестве 3-их лиц, не заявляющих самостоятельные требования относительно предмета спора GTLK Europe DAC (ГТЛК Юроп ДАК), peг. номер 512927, расположенное по адресу: 3rd Floor, 20 on Hatch, Hatch Street Lower, Publin 2, Publin, Ireland (Республика Ирландия, Дублин, Дублин 2, Hatch Street Lower, 20 on Hatch, 3rd Floor)); BNY Mellon Corporate Trustee Services Limited (Банк оф :рк Меллон Корпорэйт Трасти Сервисез Лимитед), peг. номер 02631386, адрес ахождения: 160 Queen Victoria Street, London, England, EC4V 4LA (Великобритания, Лондон, .A, 160 Queen Victoria Street); UBS Switzerland AG (ЮБи-Эс ФИО7), регистрационный номер СНЕ-412.669.376, адрес местонахождения: 8001 Zurich, Bahnhofstrasse 45 (Швейцарская Конфедерация, 8001, Цюрих, Bahnhofstrasse 45); Euroclear Baank SA\NV (Евроклир Банк СА/НВ), регистрационный номер 0429.875.591, адрес местонахождения: 1 Boulevard du Roi Albert II, 1210, Saint- Josse-ten-Noode, Brussels (Королевство Бельгия, 1210, Брюссель, Saint-Josse-ten-Noode, 1 Boulevard du Roi Albert II); Clearstream Banking S.A. (Клирстрим Банкинг C.A.), регистрационный номер В9248, адрес нахождения: 42 Avenue JF Kennedy, L 1855, Luxembourg (Великое Княжество Люксембург, 55, 42 Avenue JF Kennedy).

Исковые требования мотивированы тем, что ответчик заблокировав денежные средства истца, лишил истца возможности получить данные денежные средства в счет оплаты купонов по еврооблигациям.

Истец в судебном заседании заявленные требования поддержал.

Ответчик заявленные требования не признал по доводам письменного отзыва на иск.

Третьи лица 1,-2,-3,-5, извещенные надлежащим образом о времени и месте судебного разбирательства в судебное заседание не явились, в связи с чем, суд счел возможным рассмотрение дела в соответствии со ст.156 АПК РФ

Третье лицо 4 представило свои пояснения по спору.

Выслушав истца, ответчика, 3-его лица, изучив материалы дела, суд приходит к следующему:

Как усматривается из материалов дела, 30.05.2017 компанией GTLK Europe DAC (Эмитент), инкорпорированной в Ирландии, выпущены еврооблигации с ISIN- кодом XS1577961516 (Еврооблигации). Еврооблигации были направлены не на финансирование деятельности головной компании (ГТЛК), а на финансирование деятельности самого эмитента (GTLK Europe DAC) и ряда ирландских дочерних компаний. Перечисленные лица не являлись техническими компаниями, предназначенными лишь для привлечения финансирования для ГТЛК, а непосредственно приобретали реальные активы, за счет которых получали доходы и обслуживали в том числе Еврооблигации. Условия Еврооблигаций содержатся в проспекте эмиссии (Проспект эмиссии). Каждая Еврооблигация номинальной стоимостью 1 000 долл. США предполагала выплату ее держателю купонного дохода по ставке 5,125% годовых дважды в год 31 мая и 30 ноября, начиная с 30 ноября 2017 года. 31 мая 2024 года держатели Еврооблигаций должны были получить последнюю купонную выплату и сумму номинальной стоимости Еврооблигаций Проспект эмиссии установил, что отношения из Еврооблигаций регулируются английским правом. В Проспекте эмиссии указано, что ГТЛК является гарантом по Еврооблигациям. Проспект эмиссии Еврооблигаций содержал подробное описание в том числе инфраструктурных рисков, связанных с возможным ужесточением санкционных ограничений, а также с возможными российскими ответными мерами по защите

экономики. Оба перечисленных риска могли повлиять на возможность получения держателями Еврооблигаций выплат по бумагам, о чем каждый инвестор, приобретавший ценные бумаги, был предупрежден до приобретения.

2017-2022 - обязательства по Еврооблигациям исполнялись надлежащим образом в порядке, предусмотренном эмиссионной документацией. Эмитент перечислял купонные выплаты основному платежному агенту (агенту по переводу средств), которым являлся The Bank of New York Mellon, London Branch. Последний перечислял их в Euroclear и Clearstream, которые распределяли полученные выплаты среди своих депонентов, включая как конечных держателей, так и промежуточные депозитарии, которые, в свою очередь, перечисляли выплаты конечным держателям.

Согласно условиям Проспекта эмиссии очередная купонная выплата подлежала зачислению лицу, которое было указано в качестве держателя Еврооблигации в реестре по состоянию на начало рабочего дня учетной даты, то есть пятнадцатого рабочего дня в месте расположения офиса регистратора (The Bank of New York Mellon SA/NV, Luxembourg Branch) до наступления срока очередного платежа.

С февраля 2022 после введения ограничительных мер (санкций) недружественных государств как в отношении ГТЛК, так и в отношении российской финансовой системы исполнение обязательств по Еврооблигациям в порядке, предусмотренном эмиссионной документацией, стало невозможным.

Истец является владельцем следующий еврооблигаций GTLK Europe DAC 31/05/24 (ISIN:XS1577961516) с погашением 31.05.2024 и ставкой купона 5,125%годовых в количестве 800 штук, общей номинальной стоимостью 800 000 долларов США.

Факт покупки и общее количество Еврооблигаций - 400 штук общей стоимостью 400 000 Долларов США (дата сделки: 29.03.2018, дата расчета: 03.04.2018), - 400 штук общей стоимостью 400 000 Долларов США (дата сделки: 07.03.2019, дата расчета: 11.03.2019). Данное обстоятельство подтверждается: - уведомлением о заключении контракта от 29.03.2018 - уведомлением о заключении контракта от 07.03.2019.

Указанные уведомления также содержатся в Протоколе осмотра доказательств от 22 января 2025 года, произведенного ФИО8, временно исполняющим обязанности нотариуса города Москвы ФИО9, зарегистрировано в реестре: № 77/1955-н/77-2025-6-134. Содержится их перевод на русский язык, свидетельствование подписи переводчика сделано в присутствии нотариуса. Полученные сведения соответствуют сведениям, полученным из личного кабинета Истца в банке, в котором приобретались Еврооблигации и в котором Еврооблигации хранятся по настоящее время.

Обращаясь в суд с настоящим иском, истец утверждает о том, что являясь клиентом Банка UBS Switzerland AG, через инфраструктуру которого были приобретены Еврооблигации, вправе требовать от ответчика, являющегося гарантом по обязательствам эмитента, находящегося в банкротстве, в соответствии с Указами Президента РФ № 430 от 05.07.2022, № 529 от 08.08.2024, исполнение обязательств по еврооблигациями, поскольку именно ответчиком было допущено нарушение прав и законных интересов истца, в виде не осуществления выплат причитающихся сумм по еврооблигациями, учитывая, что по условиям Проспекта эмиссии АО «ГТЛК» выступает гарантом исполнения обязательств эмиссии Еврооблигаций GTLK Europe DAC 31/05/24 (ISIN:XS1577961516).

Истец владел Еврооблигациями по состоянию на конец 2022 года, это подтверждается отчетом, соответствует информации, полученной из личного кабинета Истца в банке. Полные блокирующие санкции в отношении эмитента - группы компаний ГТЛК, являются общеизвестным фактом и не требуют доказывания, в связи с чем не требует доказывания и факт отсутствия возможности Истца совершать какие-

либо операции с Еврооблигациями эмитента, в отношении которого введены полные блокирующие санкции.

Владение Еврооблигациями с даты покупки по дату обращения с иском подтверждается Отчетом, а наличие на 06.10.2025 - перепиской истца с банком и обновленной выпиской по счету. Предоставленные сведения соответствуют сведениям, полученным из личного кабинета Истца в банке, в котором приобретались Еврооблигации и в котором Еврооблигации хранятся по настоящее время

В обычных условиях выплаты по еврооблигациям происходили следующим образом: ответчик производил перевод денежных средств в адрес эмитента, далее эмитент переводил денежные средства основному платежному агенту или агент по переводу денежные средства, которым в соответствии с проспектом эмиссии является Лондонский филиал Банка Нью-Йорк Меллон (The Bank of New York Mellon, London Branch), который перечислял их в Euroclear Bank SA/NV или Clearstream Banking S.A. Далее, платежи распределялись между депонентами указанных европейских депозитариев и в итоге зачислялись на счета владельцев.

Прекращение выплат по стандартной, ранее действовавшей схеме, связано с нарушениями в работе международной расчетно-депозитарной инфраструктуры – проведение платежей в автоматическом режиме прекратилось, а из-за опасений нарушить санкционные ограничения The Bank of New York Mellon, London Branch), который перечислял их в Euroclear Bank SA/NV или Clearstream Banking S.A перешли к ручной обработке всех операций, прямо или косвенно связанных с российскими лицами.

Факт введения ограничительных мер является общеизвестным фактом и не требует какого-либо дополнительного подтверждения. Если бы санкции не были введены, то денежные средства выплачивались в установленном порядке с использование иностранной платежной инфраструктуры. В отношении ответчика введены секторальные ограничения, связанные с невозможностью приема от ответчика платежей в размере, превышающем 100 000 евро.

31.05.2023 Высоким судом Ирландии инициирована процедура ликвидации Эмитента.

Учитывая, что Эмитент является иностранным юридическим лицом и находится в стадии банкротства (ликвидации), владельцы Еврооблигаций не имеют возможности надлежащим образом защищать свои интересы в иностранных судах недружественных юрисдикции, поскольку, очевидно, что ни один иностранный суд не вынесет судебный акт о возврате заблокированного имущества или денежных средств в Российскую Федерацию из страны, присоединившейся к санкционным ограничениям в отношении Российской Федерации.

Факт необходимости осуществления Ответчиком выплат в адрес владельцев еврооблигаций не оспаривается Ответчиком, наоборот, Ответчик публично сообщает о том, что будет исполнять обязательства вместо Эмитента, а также подтверждает данный факт своими конклюдентными действиями, которые по смыслу действующего законодательства Российской Федерации подразумевают намерение лица заключить сделку. В качестве сделки, по мнению Истца, допустимо рассматривать выплату купонного дохода за прошедший период и суммы погашения (полной номинальной стоимости Еврооблигаций), а поскольку Еврооблигации предоставляют равный объем прав всем владельцам, то такое намерение в отношении одного из них свидетельствует о намерении в отношении всех без исключения

Согласно расчету размер неисполненных обязательств составляет суммы купонного дохода в общем размере 102 500 долларов США (по невыплаченным 5 купонным периодам), задолженности по выплате номинальной стоимости в общем размере 800 000 долларов США.

Просрочка исполнения обязательств по выплате суммы купонного дохода и номинальной стоимости еврооблигаций, является основанием для начисления процентов в валюте основного долга.

Общей размер процентов за пользование чужими денежными средствами в связи с неисполнением обязательств по выплате суммы купонного дохода и номинальной стоимости еврооблигаций составляет 57 061,52 долларов США.

Всего общий размер неисполненных обязательств по еврооблигациям составляет 959 561,52 долларов США.

В связи с бездействием ответчика, истец обратился в суд с настоящими требованиями.

Возражая против удовлетворения заявленных требований, ответчик в свою очередь, указывает на то, что истец не доказал, что являлся держателем Еврооблигаций на учетные даты - даты, по состоянию на которые определялись держатели, которые имели право на получение купонных платежей и номинальной стоимости Еврооблигаций по погашении. Права Истца на Еврооблигации учитывались и учитываются в иностранном депозитарии. Поскольку права Истца не учитывались российскими депозитариями, Истец не имел права на замещение Еврооблигаций и прямые выплаты по Указу 430. Указ 529 предполагает право российского юридического лица, имеющего обязательства, связанные с еврооблигациями, исполнить их в пользу держателей, права которых учитываются в иностранных депозитариях. Указ 529 не вменяет российскому юридическому лицу никаких обязанностей, связанных с еврооблигациями. Требовать исполнения права в суде нельзя. ГТЛК не имело и не имеет никаких обязательств перед Истцом по Указу 198.

Суд, анализируя представленные по делу доказательства, фактические обстоятельства дела, сложившуюся практику по указанной категории споров и применимые нормы права, приходит к следующему:

В соответствии с частью 2 статьи 247 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации арбитражные суды в Российской Федерации рассматривают экономические споры и другие дела, связанные с предпринимательской и иной экономической деятельностью с участием иностранных лиц и отнесенные в соответствии со статьями 248 и 248.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации к их исключительной компетенции.

Вопросы исключительной компетенции российских арбитражных судов по спорам с участием лиц, в отношении которых иностранные публично-правовые образования применили меры ограничительного характера, урегулированы статьей 248.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

В соответствии со ст. 248.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации если иное не установлено международным договором Российской Федерации или соглашением сторон, в соответствии с которыми рассмотрение споров с их участием отнесено к компетенции иностранных судов, международных коммерческих арбитражей, находящихся за пределами территории Российской Федерации, к исключительной компетенции арбитражных судов в Российской Федерации относятся дела:

1) по спорам с участием лиц, в отношении которых применяются меры ограничительного характера иностранным государством, государственным объединением

и (или) союзом и (или) государственным (межгосударственным) учреждением иностранного государства или государственного объединения и (или) союза;

2) по спорам одного российского или иностранного лица с другим российским или иностранным лицом, если основанием для таких споров являются ограничительные меры, введенные иностранным государством, государственным объединением и (или) союзом и (или) государственным (межгосударственным)

учреждением иностранного государства или государственного объединения и (или) союза в отношении граждан Российской Федерации и российских юридических лиц.

К лицам, в отношении которых иностранным государством, государственным объединением и (или) союзом и (или) государственным (межгосударственным) учреждением иностранного государства или государственного объединения и (или) союза применяются меры ограничительного характера, относятся граждане Российской Федерации, российские юридические лица, в отношении которых иностранным государством, государственным объединением и (или) союзом и (или) государственным (межгосударственным) учреждением иностранного государства или государственного объединения и (или) союза применяются меры ограничительного характера.

Указанные лица вправе обратиться за разрешением спора в арбитражный суд субъекта Российской Федерации по месту своего нахождения (ч. 3 и 4 ст. 248.1 АПК РФ)

Механизм исключительной компетенции российского арбитражного суда (ст. 248.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации), призван обеспечить соблюдение основополагающих прав на равную и справедливую судебную защиту для российских и иностранных лиц.

Введенные иностранными государствами ограничительные меры, обусловленные политическими мотивами, не могут не создавать сомнений в том, что в случае рассмотрения спора на территории иностранного государства он будет рассмотрен с соблюдением гарантий справедливого судебного разбирательства, в том числе касающихся беспристрастности суда, что составляет один из элементов доступности правосудия.

Местом жительства истца является г. Москвы, в связи с чем, иск предъявлен по месту жительства истца.

Предметом настоящего иска является взыскание задолженности по еврооблигациям, иск предъявлен владельцем еврооблигаций к лицу, которое обязано выплатить доходы по еврооблигациям и в отношении которого введены меры ограничительного характера.

Облигация представляет собой эмиссионную ценную бумагу, которая предоставляет ее владельцу право на получение от эмитента ее номинальной стоимости и процентов . Эмитентом является юридическое лицо, которое несет от своего обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными очагами. Таким образом, облигация фактически удостоверяет отношения займа, в которых эмитент выступает в качестве заемщика, а владелец - заимодавцем, номинальная стоимость облигации - сумма займа, а проценты - «плата за пользование займом» В свою очередь, еврооблигация является видом облигации, но выражена в иностранной валюте. Еврооблигация является бездокументарной ценной бумагой, а права владельца в отношении нее учитываются депозитарием. Депозитарной юностью признается оказание услуг по учету и переходу прав на бездокументарные ценные бумаги. Лицо, которое указано в качестве конечного владельца бездокументарных ценных бумаг согласно выписке по счету депо является их собственником, который вправе требовать и получать суммы причитающихся платежей - номинальной стоимости и купонов.

Отношения между Эмитентом и Ответчиком носят в том числе обеспечительный характер. Ответчик является гарантом по Еврооблигациям. Подобный вид обеспечения исполнения обязательств закрепляет, что гарант безусловно и безотзывно гарантирует своевременную выплату всех сумм и исполнение прочих обязательств Эмитента по Еврооблигациям. Гарантия является прямым, несубординированным и необеспеченным обязательством гаранта. Эмитент - это специально созданная дочерняя компания (100% капитала принадлежит Ответчику, который имеет абсолютный корпоративный контроль в отношении Эмитента). Целью размещения Еврооблигаций было привлечение

Ответчиком иностранной валюты за рубежом через специально учрежденную им для этого компанию - Эмитента, с последующим направлением полученных в результате эмиссии Еврооблигаций средств на финансирование деятельности Ответчика и в собственных целях, а также для осуществления Группой лиц своей деятельности.

Таким образом, Ответчик имеет полный контроль над Эмитентом, вправе давать обязательные для исполнения указания, контролировать процесс исполнения обязательств Эмитентом и процесс ликвидации (банкротства) с сопутствующим контролем снижения реальной и балансовой стоимости активов Эмитента

В связи с совершением иностранными государствами недружественных действий в отношении Российской Федерации и граждан Российской Федерации была нарушена классическая схема выплат по Еврооблигациям, для чего в целях защиты прав владельцев еврооблигаций были приняты отдельные нормативные акты, а также внесены изменения в действующие законодательные акты. Президентом Российской Федерации и другими уполномоченными лицами неоднократно подчеркивалась важность и необходимость защиты прав российских граждан и инвесторов. В частности, то было сделано в публичных выступлениях и путем принятия ряда нормативных актов.

По смыслу норм принятых нормативно-правовых актов, нацеленных на контрсанкционное регулирование, включая Указы Президента Российской Федерации, Ответчик является лицом, которое имеет обязательства, связанные с Еврооблигациями и обязано исполнять обязательства за Эмитента. ЦБ РФ дополнительно разъяснил, что вид обязательств, связанных с еврооблигациями, зависит от характера отношении российского юридического лица и иностранной организации, являющейся эмитентом еврооблигаций. Такие обязательства могут быть обусловлены:

обеспечительным характером отношений, когда российское юридическое лицо выступает гарантом облигационного выпуска или является лицом, на финансирование деятельности которого направляются средства (часть средств) от размещения еврооблигаций;

прямым или косвенным контролем российского юридического лица за иностранным эмитентом еврооблигаций или вхождения российского лица в одну группу лиц вместе с иностранным эмитентом еврооблигаций.

Таким образом, отношения Эмитента и Ответчика отвечают всем критериями, а именно: является (1) гарантом; (2) лицом, на финансирование деятельности которого направляются средства (часть средств) от размещения еврооблигаций; (3) прямым контролем Ответчика за Эмитентом; (4) Ответчик и Эмитент входят в одну группу лиц.

Согласно правовой позиции, изложенной в определении Верховного суда Российской Федерации от 04.07.2023 № 307-ЭС23-4890, факт введения в отношении Российской Федерации ограничительных мер санкционного характера со стороны ряда иностранных государств, в том числе всех членов Европейского союза, Великобритании является общеизвестным и не требует доказывания в силу части 1 статьи 69 АПК РФ.

Распоряжением Правительства Российской Федерации от 05.03.2022 № 430-р утвержден Перечень иностранных государств и территорий, совершающих в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц

недружественные действия, в который входят государства - члены Европейского союза, Великобритания (место, определенное сторонами в качестве арбитража). Соответствующее Распоряжение является зеркальным по отношению к действиям, осуществляемыми странами, указанными в утвержденном перечне.

При этом в определении Верховного Суда Российской Федерации от 04.07.2023 № 307-ЭС23-4890 также учтен характер вводимых со стороны недружественных санкций, выражающийся в прямом запрете на доступ к правосудию неограниченному числу резидентов Российской Федерации.

В определениях Верховного Суда Российской Федерации от 09.12.2021 № 309-ЭС21-6955(1-3), от 29.06.2022 № 305-ЭС22-6215 также содержатся разъяснения об оправданности сомнений в том, что спор с участием лица, находящегося в государстве, применившем ограничительные меры, будет рассмотрен на территории иностранного государства, также применившего ограничительные меры, с соблюдением гарантий справедливого судебного разбирательства, в том числе касающихся беспристрастности Суда, что составляет один из элементов доступности правосудия.

Согласно статье 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований – в соответствии с обычаями или иными обычно предъявляемыми требованиями. Согласно пункту 1 статьи 310 ГК РФ односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются.

Согласно пункту 9 Указа Президента РФ от 05.03.2022 г. № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» (далее – Указ № 95) исполнение российскими юридическими лицами обязательств, связанных с выпуском иностранными организациями иностранных эмиссионных ценных бумаг (еврооблигаций, депозитарных расписок), осуществляется в порядке, установленном этим Указом. Согласно пункту 3 Указа № 95 в целях исполнения обязательств должник вправе направить в российскую кредитную организацию заявление об открытии на имя иностранного кредитора или иностранной организации, имеющей право в соответствии с ее личным законом осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги (иностранный номинальный держатель), в отношении которых осуществляется исполнение обязательств, счета типа «С», предназначенного для проведения расчетов по данным обязательствам.

Согласно подпункту «в» пункта 6 Указа № 95 обязательства признаются исполненными надлежащим образом, если они исполнены перед иностранным номинальным держателем путем перечисления должником на счет типа «С» иностранного номинального держателя, открытый в российском депозитарии, средств в рублях в сумме, эквивалентной стоимости обязательств в иностранной валюте и рассчитанной по официальному курсу Центрального банка Российской Федерации, установленному на день, когда был произведен соответствующий платеж, для последующего перечисления владельцам ценных бумаг этих средств в сумме, причитающейся к выплате по условиям эмиссии ценных бумаг.

Согласно пункту 11 Указа № 95 обязательства, связанные с выпуском иностранными организациями иностранных эмиссионных ценных бумаг (еврооблигаций, депозитарных расписок), могут быть исполнены российским юридическим лицом (не являющимся финансовой организацией) без соблюдения порядка, предусмотренного Указом № 95, на основании разрешения, выданного Министерством финансов Российской Федерации по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

Согласно пункту 3 Указа Президента РФ от 05.07.2022 г. № 430 «О репатриации резидентами – участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты российской федерации» (далее – Указ № 430) обязательства перед

владельцами иностранных облигаций, выпущенных иностранными организациями (еврооблигации), и лицами, осуществляющими права по еврооблигациям (держатели еврооблигаций), признаются исполненными надлежащим образом, в случае если: а) российскими юридическими лицами, имеющими обязательства, связанные с еврооблигациями, в пользу держателей еврооблигаций размещены облигации, оплата которых при их размещении осуществляется еврооблигациями (в том числе в случае передачи (уступки) всех имущественных и иных прав по еврооблигациям российским юридическим лицам). При этом размер дохода по облигациям, срок выплаты такого дохода, срок погашения облигаций и их номинальная стоимость должны быть аналогичными соответствующим критериям еврооблигаций; б) российскими юридическими лицами приобретены еврооблигации за счет денежных средств с целевым использованием привлеченных денежных средств для приобретения еврооблигаций.

Согласно подпункту «а» пункта 2 Указа Президента РФ от 08.08.2022 г. № 529 «О временном порядке исполнения обязательств по договорам банковского счета (вклада), выраженных в иностранной валюте, и обязательств по облигациям, выпущенным иностранными организациями» (далее – Указ № 529), в целях исполнения обязательств перед владельцами иностранных облигаций, выпущенных иностранными организациями (еврооблигации), и лицами, осуществляющими права по еврооблигациям (держатели еврооблигаций), российское юридическое лицо, имеющее обязательства, связанные с еврооблигациями (российский должник), вправе на основании разрешений, выдаваемых Центральным банком Российской Федерации (в отношении исполнения обязательств кредитными организациями и некредитными финансовыми организациями) либо Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации (в отношении исполнения обязательств другими должниками), направить в российскую кредитную организацию заявление об открытии на имя одного или нескольких держателей еврооблигаций – нерезидентов либо одного или нескольких держателей еврооблигаций – резидентов, права на еврооблигации которых учитываются иностранной организацией, имеющей право в соответствии с ее личным законом осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги (иностранный депозитарий), счета типа «Д» или номинального счета типа «Д», который ведется в рублях и может быть открыт без личного присутствия держателя еврооблигаций – нерезидента (его представителя) или держателя еврооблигаций – резидента, права на еврооблигации которого учитываются иностранным депозитарием (его представителя).

Согласно подпункту «ж» пункта 2 Указа № 529 исполнение российским должником обязательств по еврооблигациям перед держателями еврооблигаций – резидентами, права на еврооблигации которых учитываются иностранным депозитарием, и иностранными лицами, за исключением названных в пункте 1 Указа № 95, допускается путем зачисления денежных средств в рублях на их банковские счета, открытые в российских кредитных организациях, при условии получения им достаточной информации (документов), подтверждающей наличие соответствующего обязательства и его размер, а также реквизитов банковского счета, на который могут быть перечислены денежные средства

Истец, являясь резидентом Российской Федерации, имел право на получение исполнения обязательств Ответчика, связанных с Облигациями, любым из перечисленных выше способов.

Вопреки доводам ответчика, истцом доказано, что он владеет Еврооблигациями начиная с 2018 года, как и доказано владение в любую из дат или по состоянию на любую учетную дату внутри срока, что подтверждается сведениями банка, направленными по электронной почте и удостоверенными нотариальными протоколами осмотра.

В указанных протоколах производится как осмотр личного кабинета Истца в Банке, в котором отображаются Еврооблигации в количестве 800 000 шт., указываются даты их покупки, дата последнего получения купонной выплаты, осуществляется фиксация факта отсутствия каких-либо операций с Еврооблигациями с даты покупки по дату составления протокола, производится осмотр отчетов и выписок, так и осмотр переписки с Банком, в которой подтверждается вся информация, предоставленная Истцом из личного кабинета Банка, а также сообщается о том, что иная информация не может быть предоставлена Банком, несмотря на то, что Истец до сих пор является владельцем Еврооблигаций с даты покупки.

Форма и содержание доказательств, предоставленных Истцом, соответствуют требованиям Центрального Банка Российской Федерации.

Решением Совета Директоров Банка России от 12 апреля 2024 года «О перечне сведений, которые должны содержаться в заявлении об осуществлении выплат по ценным бумагам, и перечне документов, подтверждающих заявленные владельцем ценных бумаг требования» устанавливается, что владельцы Еврооблигаций вправе предоставлять: оригинал документа, подтверждающий, что нотариусом Российской Федерации или лицом, которое в соответствии с его личным законом имеет право осуществлять деятельность, аналогичную деятельности нотариуса Российской Федерации, в порядке обеспечения доказательств осуществлен осмотр информации, содержащейся B информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», с использованием аккаунта владельца ценных бумаг, размещенного на сайте иностранного депозитария либо в системе банк-клиент (с учетом указанного Истцом предоставлены оригиналы Протоколов осмотра доказательств, содержащихся в личном кабинете банка); оригиналы либо нотариально заверенные копии документов (в частности, Оригинал документа, подтверждающий, что нотариусом Российской Федерации или иностранным нотариусом осуществлен осмотр информации, полученной от иностранного депозитария, включая осмотр электронных копий, созданных путем сканирования оригиналов документов, выданных иностранным депозитарием, содержащихся в сообщениях, поступивших на адрес электронной почты владельца ценных бумаг от соответствующих иностранных депозитариев) (с учетом указанного Истцом предоставлены оригиналы Протоколов осмотра доказательств, содержащихся в переписке с банком; предоставляются иные доступные в сложившихся обстоятельствах документы (Истцом предоставлены доказательства, подтверждающие непрерывность владения в течение всего срока, начиная с 2018 года, а также на любую из дат или по состоянию на любую учетную дату внутри срока, включая дату погашения Еврооблигаций, которые оформлены в виде оригиналов Протоколом осмотра доказательств, удостоверены нотариусом и содержат заверенный перевод на русский язык).

Данные документы предоставляются Истцом в том числе в связи с отказом иностранного депозитария предоставить информацию и документы на конкретные даты, что подтверждается перепиской с Банком, и оформлена в виде Протокола осмотра доказательств от 09 октября 2025 года, произведенным ФИО9, нотариусом города Москвы, зарегистрировано в реестре: № 77/1955-н/77-2025-6-1554. В указанной переписке, содержащей отказ банка предоставить информацию, несмотря на подтверждение того факта, что Еврооблигации учитываются на имя Истца по состоянию на дату ответа Банка - 07 октября 2025 года.

Федеральный закон от 16 апреля 2022 года № 114-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и отдельные законодательные акты РФ» устанавливает правила конвертации депозитарных расписок, если учёт прав на такие депозитарные расписки осуществляется иностранным депозитарием и владелец ценных бумаг не мог получить базовые акции российского эмитента из-за введённых ограничений или недружественных действий иностранных структур. Для конвертации

владельцу ценных бумаг нужно приложить доказательства владения расписками, а также подтвердить, что заявитель соответствует установленным требованиям.

Необходимость предоставления владельцем ценных бумаг доступных в сложившихся обстоятельствах доказательств, свидетельствующих о владении ценными бумагами иностранного эмитента находит свое подтверждение и в судебной практике по вопросам проверки банками комплекта документов владельцев иностранных ценных бумаг в рамках исполнения Федерального закона № 114 в целях подтверждения права владения и получения причитающихся сумм по ним - в Определении от 27 сентября 2024 года по делу № 305-ЭС24-7267 Верховный суд Российской Федерации.

Таким образом, Истец, являясь лицом, пострадавшим от действий недружественных иностранных государств и финансовых организаций, предоставил все возможные доступные в сложившихся обстоятельствах оригиналы документов, которые отвечают требованиям Центрального Банка Российской Федерации и законодательным нормам, заверены нотариусом и переведены на русский язык с заверением подписи переводчика присутствии нотариуса.

При этом необходимо дополнительно отметить, что ГТЛК в целом признает обязанность осуществить выплаты купонного дохода (как и сумму от погашения Еврооблигаций) по еврооблигациям иностранных дочерних компаний: − ГТЛК в пресс- релизе от 31.05.2023 указала, что: «ГТЛК готовится к выплате купона по выпуску GTLK-24. … После получения положительного решения выплаты могут быть осуществлены в порядке, установленном Советом директоров ЦБ РФ» − ГТЛК в пресс- релизе от 06.06.2023 в связи с началом процедуры ликвидации иностранных дочерних компаний Высоким судом Ирландии указала, что: «ГТЛК также заявляет о сохранении планов по реализации требований Указа № 430 (в редакции Указа № 364), обеспечивающих права российских инвесторов» 15. Однако, несмотря на публичное признание ГТЛК своих обязательств по еврооблигациям денежные обязательства перед держателями, в том числе перед Истцом, все еще не исполнены.

Как указано в Проспекте Еврооблигаций, стратегия ГТЛК основана на том, что ГТЛК является инструментом проведения государственной политики, в частности, путем реализации антикризисных мер по поддержке российской экономики (стр. 2, 90 Проспекта). Обязанность исполнить обязательства перед держателями Еврооблигаций, в частности Истцом, основанная на Указе № 430, относится к таким мерам по поддержке российской экономики, однако Ответчики ее не исполняют.

Действия Ответчика в отношении держателей Еврооблигаций свидетельствуют о намеренном неисполнении обязательств, предусмотренных Указом № 430, и о нарушении прав держателей Еврооблигаций. Например, исходя из стр. 15 Примечаний к консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31.12.2022, ГТЛК исполнила Указ Президента РФ от 01.04.2022 № 179 «О временном порядке исполнения финансовых обязательств в сфере транспорта перед некоторыми иностранными кредиторами» и приняла на себя обязательства российских авиакомпаний перед своими иностранными дочками. За счет этого ГТЛК вместо своих иностранных дочек получает платежи по договорам аренды воздушных судов.

Следовательно, денежные средства, которые иностранные дочки ГТЛК при обычном ходе событий направляли бы на исполнение обязательств по Еврооблигациям, сейчас поступают в ГТЛК. В связи с этим экономическая возможность по исполнению Указа № 430 и исполнению обязательств перед держателями Еврооблигаций за счет Ответчика существует и санкции ей не препятствуют.

При осуществлении гражданских прав и исполнении обязанностей стороны должны действовать добросовестно, никто не вправе извлекать преимущество из незаконного или недобросовестного поведения (п. 3, 4 ст. 1 ГК РФ).

Обязанность исполнения обязательств перед держателями Еврооблигаций в Проспекте, а механизм исполнения установлены в Указы № 430 и Указе № 529.

Ответчик не исполнил обязательства из Проспекта и нарушил права Истца как держателя Еврооблигаций, поэтому Истец имеет право обратиться к ним с требованием о взыскании задолженности по Еврооблигациям.

Задолженность Ответчика перед Истцом по выплате номинальной стоимости Еврооблигаций составляет 800 000 долларов США, по купонному доходу – 102 500 Долларов США.

Вопреки доводам ответчика, истец не перекладывает на него риски применения санкций недружественными государствами и риски применения контрсанкций Российской Федерацией, а заявляет требования о возмещении убытков, причиненных тем, что ответчик нарушает сверхимпертивные контрсанкционные нормы российского права. Ссылки ответчика на ирландское законодательство, регулирующее процедуры ликвидации, в условиях наличия сверхимперативных норм российского права, регулирующих отношения между истцами и ответчиком, имеют еще меньшее отношение к существу настоящего спора, чем ссылки на английское право и эмиссионную документацию. При этом ответчик ничем не доказал возможность удовлетворения требований истца за счет имущества эмитентов Облигаций.

При таких обстоятельствах, требование истца по выплате номинальной стоимости еврооблигаций в размере 800 000 долларов США, купонного дохода по пяти просроченных периодам из расчета 25,625 долларов США по каждой ценной бумаге в общей сумме 102 500 долларов США, является обоснованным и подлежащим удовлетворению.

Расчет задолженности соответствует представленным доказательствам, контррасчет ответчиком не представлен.

На сумму задолженности истец просит взыскать проценты по ст. 395 ГК РФ в сумме 57 061 руб. 52 коп.

В случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга (п. 1 ст. 395 ГК РФ). Согласно позиции Верховного Суда РФ, размер процентов, уплачиваемых за нарушение денежного обязательства, валютой долга которого является иностранная валюта, должен определяться исходя из средних процентных ставок по краткосрочным кредитам в валюте долга . В данном случае проценты по ст. 395 ГК РФ начисляются за неправомерное удержание выплаты купонного дохода по Еврооблигациям с момента вступления в силу Указа № 430 и наступления даты выплаты очередного купонного дохода.

Порядок перечисления денежных средств держателям Еврооблигаций был установлен в Решениях Совета директоров Банка России от 08.07.2022, от 20.05.2022 и от 23.12.2022. Эти документы содержат отсылочные нормы к ст. 8.7 ФЗ от 22.04.1996 № 39- ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о рынке ценных бумаг) в части порядка перечисления денежных средств держателям еврооблигаций. В соответствии с ч. 4 ст. 8.7 Закона о рынке ценных бумаг депозитарии обязаны передать выплаты по ценным бумагам своим депонентам, не позднее 7 рабочих дней после дня их получения.

Судом проверен расчет процентов за пользование чужими денежными средствами истца, арифметически и методологически выполнен верно.

Проценты за пользование чужими средствами взимаются по день уплаты суммы этих средств кредитору, если законом, иными правовыми актами или договором не установлен для начисления процентов более короткий срок (п. 3 ст. 395 ГК РФ). Следовательно, проценты по ст. 395 ГК РФ подлежат начислению до момента фактического исполнения Ответчиком решения суда .

Требования истца о взыскании с ответчика процентов за пользование чужими денежными средствами в соответствии со ст. 395 ГК РФ с момента вступления судебного акта в законную силу до момента фактического исполнения, подлежат удовлетворению.

В соответствии с п. 2 ст. 317 ГК РФ в денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте. В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.

С учетом изложенного, оснований для отказа в удовлетворении иска у суда не имеется.

Согласно статье 101 АПК РФ судебные расходы состоят из государственной пошлины и судебных издержек, связанных с рассмотрением дела арбитражным судом.

В соответствии с частью 1 статьи 110 АПК РФ судебные расходы, понесенные лицами, участвующими в деле, в пользу которых принят судебный акт, взыскиваются арбитражным судом со стороны.

На основании изложенного, руководствуясь ст. 12, ГК РФ, ст. 4, 64-68, 70-71, 101-103, 110, 123, 137, 156, 167-171, 176 АПК РФ арбитражный суд

РЕШИЛ:

Взыскать с АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА "ГОСУДАРСТВЕННАЯ ТРАНСПОРТНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ" (Ямало-Ненецкий автономный округ, ОГРН: <***>, Дата присвоения ОГРН: 18.10.2002, ИНН: <***>, КПП: 890101001, ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР: ФИО2, 629008, ЯМАЛО-НЕНЕЦКИЙ АВТОНОМНЫЙ ОКРУГ, Г. САЛЕХАРД, УЛ. РЕСПУБЛИКИ, Д. 73, КОМ. 100) в пользу ФИО1 800 000 (Восемьсот тысяч) долларов США - номинальная стоимость Еврооблигаций в рублях по курсу ЦБ РФ на день исполнения решения суда, 102 500 (Сто две тысячи пятьсот) долларов США - сумма купонного дохода по Еврооблигациям в рублях по курсу ЦБ РФ на день исполнения решения суда, 57 061 (Пятьдесят семь тысяч шестьдесят один) доллар США 52 цента – проценты за пользование чужими денежными средства в рублях по курсу ЦБ РФ на день исполнения решения суда, проценты за пользование чужими денежными средства за период с 03.02.2024 по дату фактического исполнения решения суда, 944 277 (Девятьсот сорок четыре тысячи двести семьдесят семь) рублей. – расходы по госпошлине.

Решение может быть обжаловано в Девятый Арбитражный апелляционный суд в течение месяца со дня принятия.

Судья Н.А. Константиновская