Решение по делу № 2-1296/2023 от 14.06.2023 - о взыскании убытков.

7RS0001-02-2022-004764-74

Дело № 2-1296/2023

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

14 июня 2023 года <адрес>

Центральный районный суд <адрес>

в с о с т а в е:

Председательствующего судьи Постоялко С.А.

При секретаре Задорожной А.В.,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело по иску А.а А.И. к ООО «Компания Брокеркредитсервис» о взыскании убытков,

установил :

Истец А.А.И. обратился в суд с иском к ответчику ООО «Компания Брокеркредитсервис» о взыскании убытков, и просил с учетом итогового искового заявления (том 5 л.д.183-187) взыскать с ответчика в свою пользу стоимость утраченных активов 1650148,11 руб., компенсацию за упущенную выгоду в виде инвестиционного дохода в размере 2492100 руб., судебные расходы, признать незаконным и подлежащим списанию за счет ответчика долг в сумме 405933,26 руб.

В обоснование заявленных требований, истец ссылается на то, что в ДД.ММ.ГГГГ между истцом и ответчиком заключено Генеральное соглашение № от ДД.ММ.ГГГГ на оказание услуг «овердрафт» на рынке ценных бумаг, согласно которому ответчик обязывался принимать к исполнению все заявки на продажу приобретенных истцом акций по соглашению об использовании услуг в виде «овердрафт» в соответствии с действующими у ответчика правилами, в частности в соответствии с «Регламентом оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания Брокеркредитсервис» (далее ООО «Компания БКС»). При этом покупка истцом акций из перечня «голубых фишек» с использованием «овердрафта» обуславливалась именно возможностью их в последующем продать через выставление заявки на продажу. Для покупки акций со слабой ликвидностью и повышенным риском услуга «овердрафт» не применялась или исключалась. В том числе, в ситуациях, когда риски возрастали, возможности использования услуги «овердрафт» ограничивалась через специальный коэффициент «покрытия» кредита «Овердрафт». То есть согласием на предоставление истцу услуги «овердрафт» Компания подтверждала, что гарантирует последующую продажу акций по выставленной истцом заявке. Когда Компания была не готова предоставить услугу «овердрафт», приходил отказ. Для пользования услугами Компании, истец входил на торговую площадку через внесение на брокерский счет денежных средство со своего банковского счета и мог выйти через выведение денег с брокерского счета на свой банковский счет. Услуга «овердрафт» была связана с последующей услугой по продаже акций и возврату кредита. Порядок, условия принятия заявок, как и причины, по которым мог последовать отказ в предоставлении таких услуг, указание рисков, которые возлагаются на Клиента-получателя услуг, на момент использования услуги «овердрафт» ДД.ММ.ГГГГ определялись в пункте 5.1.5. Генерального соглашения №-тг-ГС от ДД.ММ.ГГГГ и «Регламентом оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания Брокеркредитсервис» (введенным в действие за №р/д от ДД.ММ.ГГГГ.) В них отсутствовала информация о том, что Компания считает вправе не принимать к исполнению и (или) не исполнять поручение Клиента, если не найден контрагент по сделке, подлежащей заключению во исполнение поручения Клиента, или не найдено лицо, за счет которого будет действовать контрагент по такой сделке. Такая информация появилась в «Регламенте» размещенном на сайте компании ответчика и вступившем в силу директивно, без письменного согласия истца. При этом одностороннее изменение в правилах нарушает п.8.5 Генерального соглашения. Изменения вступили в силу с ДД.ММ.ГГГГ, через несколько дней после фактической реализации этого нового условия. Никаких персональных и заблаговременных уведомлений о намерении ответчика внести в Генеральное соглашение или во внутренние правила существенные изменения, влияющие на качество предоставляемой услуги или о новых условиях отказа от предоставления услуги в адрес истца направлено не было. Истец воспользовался услугой овердрафт ДД.ММ.ГГГГ в 23:18, на этот момент ответчик уже знал о новых рисках, но не уведомил клиента в нарушение ст.36 Закона РФ «О защите прав потребителей», а также не использовал технические возможности по приостановке услуги «Овердрафт» в соответствии с п.4.1.5 Генерального соглашения, или иные возможности. Кроме того, ответчик, используя свое исключительное положения как организатор торгов и оператор по регистрации и порядку регистрации поступающих заявок, поставил свои интересы выше интересов Клиента, использовал свой исключительный доступ к системам торгов и исключительную возможность в первоочередном выставлении заявок, в связи с чем заявки истца не были исполнены. Заявка истца на закрытие позиций «овердрафт» по цене ниже установленного порога была отклонена по причине ее выхода за пределы установленного порога, чем нарушен п.8.2 Генерального соглашения. Поскольку ответчик также оказывает консультационные услуги, он, зная, что риски изменились, рекомендовал приобретать акции компаний группы голубые фишки. Еще одним видом услуг, предоставляемых ответчиком является торговая площадка QUIK, которую ответчик предоставлял истцу для осуществления операций на фондовом и валютном рынках. В ходе торгов ДД.ММ.ГГГГ информация в «стакане заявок» (выставленные на покупку и продажу заявки), была некорректной и вводила в заблуждение. По этой информации истец выставил 39 дополнительных заявок на сокращение позиции овердрафт по ценам и в количестве, которые отражались в этой таблице. В результате по итогам ДД.ММ.ГГГГ ответчик осуществил не закрытие позиций «овердрафта», а принудительную продажу всех активов истца 20000 обыкновенных акций ПАО «Сбербанк» по намного меньшей цене, чем предусматривалось правилами Генерального соглашения. Право принудительной реализации было предусмотрено, но с другими условиями – принудительная продажа должна была осуществляться с целью сокращения позиций «овердрафта» пошагово, то есть по более высокой цене и намного раньше по времени. Условия проведения принудительной продажи оговорены Регламентом, но условия не были соблюдены ответчиком. Вследствие целого ряда последовательных нарушений ответчиком взятых на себя обязательств, истец лишился денежных средств на брокерском счете в размере 1650148,11 руб. Истец трижды обращался с претензией к ответчику.

Ущерб, который истец требует к возмещению, изначально возник в результате недобросовестного использования акцепта Договора при умалчивании существенной информации при оказании ДД.ММ.ГГГГ услуги маржинальный займ и окончательно сформировался в результате недобросовестного исполнения ответчиком ДД.ММ.ГГГГ ряда своих обязательств по положениям Регламента, 46-ФЗ РФ, 39-ФЗ РФ, Указания от ДД.ММ.ГГГГ. №-У ЦБ РФ. Долг истца перед ответчиком на брокерском счете возник исключительно по причине неисполнения Регламента и Указания от ДД.ММ.ГГГГг. №-У ЦБ РФ самим ответчиком. ДД.ММ.ГГГГ ответчик не исполнил свои обязательства в период времени между 10:03 и 10:03 мск. –не сократил непокрытые позиции по цене 156,7 руб. сразу по достижении НПР2 отрицательного значения. Ущерб в это части неисполнения обязательства составляет 228969,15 руб. Ответчик не исполнил свои обязательства на закрытие непокрытых позиций по цене 150,14 руб. 2 10:27 мск, когда брокером была начата процедура закрытия непокрытых позиций. Общий ущерб истца 1650148,11 руб. в результате недобросовестного закрытия позиций истца в 12:20:13 мск, при этом в результате возникших для истца обстоятельств непреодолимой силы образовался долг перед ответчиком на брокерском счете 398676,69 руб. и позже вырос до 405933,26 руб. за счет начисления комиссии за оказанные услуги. Множественные недобросовестные действия ответчика ДД.ММ.ГГГГ последовательно усугубляли предыдущие недобросовестные действия ответчика от ДД.ММ.ГГГГ и не позволили истцу реализовать свои многократные и настойчивые попытки уменьшить или зафиксировать убытки в меньшем размере в соответствии с требованиям Регламента (п.38.1) путем сокращения позиций с неполным покрытием. Дополнительные убытки истца возникли в результате упорного нежелания ответчика удовлетворить Претензию, а позже удовлетворить исковые требования. В результате нарастала упущенная выгода: истец в период ДД.ММ.ГГГГ-ДД.ММ.ГГГГ имел и демонстрировал намерение инвестировать свои денежные средства в акции ПАО Сбербанк. Если бы ответчик действовал добросовестно, истец в период с 12:00 мск по 13:00 мск ДД.ММ.ГГГГ приобрел бы на свои средства до 18410 акций по цене 89,59 руб./шт. Упущенная выгода состоит в потере инвестиционного дохода и дивидендов, которые были начислены на акции ПАО Сбербанк по итогам закрытия реестра акционеров ДД.ММ.ГГГГ. ДД.ММ.ГГГГ между сторонами заключение соглашение №-тг о комплексном брокерском обслуживании и в соответствии со ст.428 ГК РФ истец принял обязательства по договору присоединения Регламент на оказание брокерских услуг ООО «Компания БКС». В соответствии с положениями Регламента (п.ДД.ММ.ГГГГ) ДД.ММ.ГГГГ заключено Дополнительное соглашение №/а к Генеральному соглашению по которому ответчик брал на себя обязательства на оказание услуг с неполным покрытием «овердрафт» на рынке ценных бумаг в соответствии с Генеральным соглашение №/тг-ГС от ДД.ММ.ГГГГ, в котором в соответствии с п.п.1.3 и 1.5 ответчик выступает в качестве третьего лица-продавца услуги-и обязуется осуществлять движение средств по специальному банковскому счету. В соответствии с п.4.1 Регламента ответчик принимает на себя обязательства предоставлять за вознаграждение услуги в объеме, на условиях и в порядке, предусмотренных Регламентом. Предъявляемая ответчику претензия на представленную им ДД.ММ.ГГГГ в соответствии с Регламентом услугу «маржинальный займ» была ответчиком отклонена на том основании, что в перечне услуг (глава 4 Регламента) «маржинальный займ» как отдельная услуга отсутствует. В то же время в разделе «Урегулирование сделок» в п.27.5.5. и 27.5.6. оговаривается представление займов клиентам и ответчик обозначает себя как заимодавца. По смыслу п.25.20 Регламента информация о возможных рисках должна была быть предоставлена истцу в полном объеме, а указанные риски, порядок и последствия должны были разъяснены Клиенту в полном объеме. ДД.ММ.ГГГГ в 23:18 ответчик оказал услугу «маржинальный займ» для приобретения акций ПАО Сбербанк», использовав акцепт Договора. Было последовательно совершено 12 сделок с разными продавцами и ответчиком для этих сделок было предоставлено 12 отдельных займов. Убытки истца связаны с недобросовестным поведением ответчика при оказании услуги «маржинальный займ». Истец, принимая оферту Регламента, исходил из того, что от истца не скрыта важная информация о предоставляемом займе/кредите и возможных дополнительных рисках. Ответчик перед предоставлением кредита умолчал об известной ему существенной и даже критической для истца информации о возникших новых критически рисках, информация непосредственно касалась риска изменения статуса «ликвидная» активов, входящих в перечень высоколиквидных, что являлось заявленной ответчиком обеспечительной гарантией при предоставлении займа. Информация появилась в варианте Регламента, вступавшего в силу с ДД.ММ.ГГГГ и незаконно, была реализована ДД.ММ.ГГГГ. В соответствии с п.37.1 Регламента ответчик несет ответственность за ущерб, понесенный Клиентом по вине ООО «Компания БКС», т.е. в результате подделки, подлога или грубой ошибки, вина за которые лежит на служащих ООО «Компания БКС», результатом которых стало любое неисполнение ООО «Компания БКС» обязательств, предусмотренных Регламентов. Истец полагает, что такой ошибкой Брокера является недобросовестное использование акцепта Договора при умалчивании существенной информации. В соответствии с п.37.16 Регламента, клиент принимает на себя всю ответственность за последствия реализации рисков, указанных в настоящем пункте Регламента. Таким образом, последствия реализации рисков, не связанных с указанными в настоящем пункте, и тем более о которых ответчик умолчал, ложатся на ответчика. ДД.ММ.ГГГГ ответчиком были допущены нарушения прав истца как инвестора (46-ФЗ РФ), нарушение или недостоверность заверения ответчика (гл.15 приложения 14а, ч.1 ст.431.2 ГК РФ, п.35 Постановления Пленума ВС РФ от ДД.ММ.ГГГГ №), нарушение порядка и условий, на которых ответчик реализовал свое решение о принудительном закрытии позиций истца с неполным покрытием, в т.ч. порядок исполнения заявок (п.2 ст.3 39-ФЗ РФ), недобросовестное исполнение Брокером требований п.3.6-3.11, 5.9-5.10 Соглашения о совершении сделок с неполным покрытие, нарушение пунктов 3,15, 19.1, 19.2 Указания от ДД.ММ.ГГГГ №-У ЦБ РФ, ч.1 ст.779 ГК РФ в части отказа признать «маржинальный займ» отдельной услугой. При рассмотрении Претензии ответчик также предпринял недобросовестные действия: претензия рассмотрена без обсуждения, отрицание отдельной услуги «маржинальный займ», попытка утаить информацию по представленным ДД.ММ.ГГГГ и ДД.ММ.ГГГГг. услугам, противоречие выводов фактам, противопоставление одних положений Регламента другим.

Ссылаясь на указанные обстоятельства, истец просит заявленные исковые требования удовлетворить.

Истец А.А.И. в судебное заседание не явился, извещен надлежащим образом. Ранее в судебном заседании исковые требования с учетом итогового искового заявления поддержал в полном объеме.

Представитель ответчика ООО «Компания Брокеркредитсервис» ФИО1, действующий на основании доверенности, в судебном заседании по доводам искового заявления возражал, просил в удовлетворении исковых требований отказать, по основаниям, изложенным в отзыве, дал соответствующие пояснения. Ранее представил в материалы дела письменные пояснения (том 1 л.д.109-112, том 3 л.д.1-2 6-7, 12-13, 17-18), письменный отзыв (том 3 л.д.135-141, 142-145), письменные возражения на итоговое исковое заявление (том 6 л.д.1-9).

Суд, выслушав лиц, участвующих в деле, исследовав письменные доказательства по делу, приходит к следующему.

В соответствии с положениями пункта 1 статьи 3 Федерального закона от ДД.ММ.ГГГГ N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Согласно статье 307 Гражданского кодекса Российской Федерации в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности. Обязательства возникают из договора, вследствие причинения вреда и из иных оснований, указанных в настоящем Кодексе.

Обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями (статья 309 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Положения статьи 310 Гражданского кодекса Российской Федерации предусматривают, что односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных законом.

В силу статьи 393 Гражданского кодекса Российской Федерации должник обязан возместить кредитору убытки, причиненные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства. Убытки определяются в соответствии с правилами, предусмотренными статьей 15 настоящего Кодекса.

В соответствии со статьей 15 Гражданского кодекса Российской Федерации лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере.

Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

В ходе судебного разбирательства установлено, что ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет деятельность, согласно пункту 1 статьи 3 Федерального закона от ДД.ММ.ГГГГ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», на основании соответствующих лицензий, выдаваемых Банком России.

В соответствии с пунктом 1 статьи 3 указанного Федерального закона, ООО «Компания БКС» осуществляет брокерскую деятельность, в рамках которой заключает с клиентами Генеральные соглашения о комплексном обслуживании на рынке ценных бумаг, согласно которым ООО «Компания БКС» открывает клиентам брокерские счета для учета денежных средств, предоставленных клиентами для расчетов по сделкам с ценными бумагами, а также денежных средств, полученных в результате продажи (погашения) ценных бумаг и/или выплаты дохода по ценным бумагам, а также для учета совершенных операций.

Судом установлено, что между ООО «Компания Брокеркредитсервис» и А.ым А.И. заключено Генеральное соглашение №-тг от ДД.ММ.ГГГГ (том 3 л.д.79), неотъемлемой частью которого является Регламент оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» (далее - Регламент) и Приложения к нему, которые размещены в свободном доступе неограниченного круга лиц в сети Интернет по адресу: https://broker.ru/.

В соответствии с пунктом 1 заключенного с истцом Генерального соглашения, ООО «Компания БКС» обязуется совершать по поручению клиента сделки на рынке ценных бумаг, определенных в Регламенте оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» и указанных клиентом в заявлении на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг.

Сведений о том, что данное Генеральное соглашение утратило силу, либо отменено, в материалах дела не имеется, следовательно, является действующим.

В силу ч. 2 ст. 1 ГК РФ граждане (физические лица) и юридические лица приобретают и осуществляют свои гражданские права своей волей и в своем интересе. Они свободны в установлении своих прав и обязанностей на основании договора и в определении любых не противоречащих законодательству условий договора.

Согласно п. 1 ст. 9 ГК РФ граждане и юридические лица по своему усмотрению осуществляют принадлежащие им гражданские права.

В силу п. 1 ст. 420 ГК РФ договором признается соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей.

Вышеуказанный договор был подписан в порядке данных норм закона истцом без замечаний, доказательств того, что истец принуждался ответчиком к заключению договора, что предлагал заключить договор на иных условиях, истец в порядке ст. 56, 57 ГПК РФ суду не представил.

В Заявлении на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг Клиент А.А.И. подтвердил, что положения Регламента и Приложений к нему ему разъяснены в полном объеме, и Клиент признает за ними обязательную для себя силу (том 2 л.д.9).

В соответствии с п. 4.9. Приложения № к Соглашению о совершении сделок с неполным покрытием (Приложение № к Регламенту, далее - Приложение №) в случае отсутствия у Клиента денежных средств и (или) ценных бумаг в количестве, достаточном для исполнения обязательств Клиента, в том числе обязательств по сделкам, иным операциям, обязательств по оплате расходов и вознаграждения, и наличия в соответствующем портфеле Клиента временно непокрытой позиции по соответствующему активу в разрезе соответствующего срока расчетов, Брокер вправе заключить одну или несколько сделок купли/продажи, сделок РЕПО, сделок своп, именуемые сделками переноса позиций, для обеспечения наличия денежных средств и (или) ценных бумаг в порядке и на условиях, предусмотренных Регламентом, включая Приложения к нему, и переноса/закрытия временно непокрытой позиции (том 3 лд.267-301, том 4 л.д.1-10).

Ежемесячно Клиенту предоставляются брокерские отчеты, в которых содержится информация о сделках, совершенных по поручениям и за счет Клиента, сведения о движении денежных средств и ценных бумаг, сведения об обязательствах Клиента.

Как следует из материалов дела, на брокерском счете истца в ООО «Компания БКС» по состоянию на ДД.ММ.ГГГГ имелись непокрытые длинные позиции (long) по обыкновенным акциям ПАО Сбербанк России (ISIN №) и обыкновенным акциям ПАО Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ISIN №) (том 1 л.д.281-296, том 3 л.д.89-94, 95-100, 248-261).

В Заявлении об изменении условий акцепта Регламента оказания услуг на рынке ценных бумаг от ДД.ММ.ГГГГ А.А.И. подтвердил, что «со всеми рисками, связанными с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций, ознакомлен, указанные риски разъяснены в полном объеме и понятны, и являются приемлемыми в полном объеме. Ответственность за негативные последствия, связанные с возникновением непокрытой и/или временной непокрытой позиции, с неблагоприятным для А.а А.И. изменением значений стоимости портфеля, начальной и минимальной маржи, оценкой портфеля клиента ОУР, значением начального уровня риска клиента ОУР, значением минимального уровня риска клиента ОУР, в том числе, в результате закрытия или переноса позиций, несет исключительно А.А.И., в том числе за расходы, убытки, связанные с закрытием позиций, переносом позиций, отказом в приеме и/или исполнении поручений на совершение сделок и/или операций. С основаниями возможного отказа ООО «Компания БКС» в приеме и/или исполнении поручений на совершение сделок и/или операций ознакомлен и согласен в полном объеме.».

Таким образом, доводы истца о том, что ООО «Компания БКС» не уведомляло его о рисках, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций являются несостоятельными. Кроме того, на официальном сайте https://broker.ru/ в разделе Регламентные документы размещены в свободном доступе неограниченного круга лиц «Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг», а также «Информация о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций, и заключением фьючерсных договоров».

Порядок закрытия позицией клиентов брокером регулируется Указанием Банка России от ДД.ММ.ГГГГ №-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» (далее Указание №-У).

Согласно положениям п. 23.1. Регламента если иное не оговорено двухсторонним соглашением, до направления ООО «Компания БКС» поручения на покупку ценных бумаг, на заключение сделки РЕПО, заключение срочной сделки, сделки покупки-продажи иностранной валюты в торговой системе (на внебиржевом рынке) Клиент должен зарезервировать на брокерском счете денежные средства в соответствующей валюте расчетов в сумме, достаточной для проведения расчетов (исполнения) по сделке, включая оплату всех необходимых расходов и выплату вознаграждения.

Согласно статье 7 Федерального закона от ДД.ММ.ГГГГ N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России по вопросам, отнесенным к его компетенции данным федеральным законом и другими федеральными законами, издает в форме указаний, положений и инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц.

В соответствии с п. 23 Указания Банка России от ДД.ММ.ГГГГ №-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» в случае если НПР1 принял значение ниже 0, брокер в порядке и сроки, предусмотренные договором о брокерском обслуживании, должен направить клиенту уведомление о снижении значения НПР1 ниже 0 (далее - уведомление). Уведомление должно содержать информацию о стоимости портфеля клиента, о размере начальной маржи и о размере минимальной маржи на момент возникновения основания для направления уведомления, а также информацию о действиях брокера, если значение НПР2 будет ниже 0. Требование абзаца первого настоящего пункта не применяется, если брокер в соответствии с договором о брокерском обслуживании каждый час времени проведения организованных торгов не менее 1 раза информирует клиента о текущих стоимости портфеля клиента и размере начальной и минимальной маржи либо предоставляет ему защищенный доступ к указанной информации.

В силу п. 3.22. Приложения № Брокер предоставляет каждый час времени проведения организованных торгов не менее одного раза защищенный доступ Клиенту к информации о стоимости портфеля, размере начальной и размере минимальной маржи посредством программного обеспечения системы интернет-трейдинга.

В соответствии с п. 3.23. Приложения № помимо предоставления Брокером Клиенту защищенного доступа к информации в порядке, предусмотренном п.3.22, настоящего Соглашения, в случае, если НПР1 принял значение ниже 0 (нуля) впервые за день, Брокер вправе, но не обязан, дополнительно направить Клиенту уведомление об этом в течение этого дня в одном из следующих порядков: либо по телефону, либо по факсу, либо по указанной в анкете Клиента электронной почте, либо путем размещения уведомления на конфиденциальном разделе Клиента на www-странице ООО «Компания БКС», либо по системе Интернет-трейдинга QUIK или по иной системе Интернет-трейдинга, либо иным способом обмена сообщениями, предусмотренным Регламентом. В случае повторного и/или последующего в течение дня принятия НПР1 значения ниже 0 (нуля) Брокер не направляет уведомление, в том числе дополнительное, об этом Клиенту.

Согласно п. 3.25. Приложения № Клиент обязуется своевременно получать информацию о стоимости портфеля, размере начальной и минимальной маржи, перечне ликвидных ценных бумаг и иностранных валют, списке множеств зависимых цен и иную информацию.

Судом установлено, что истцом в качестве способа обмена сообщениями дистанционным способом было акцептовано использование программного обеспечения системы Интернет-трейдинга, информация о стоимости портфеля, размере начальной и размере минимальной маржи предоставлялась посредством системы Интернет-трейдинга, дополнительно уведомление о снижении значения НПР 1 ниже 0 было направлено истцу на адрес электронной почты, указанный в Анкете клиента (<данные изъяты>) ДД.ММ.ГГГГ в 12:32:41, 12:32:45 мск, ДД.ММ.ГГГГ в 10:59:06, 11:38:09, 11:40:09, 13:11:59 мск.(том 4 л.д.59-61).

Таким образом, суд полагает необходимым отметить, что истцу была предоставлена возможность самостоятельно осуществить закрытие всех открытых по его счету позиций, вместе с тем, временно непокрытая позиция истцом самостоятельно закрыта не была. Доказательств обратного суду не представлено.

В соответствии с положениями п. 15 Указания Банка России от ДД.ММ.ГГГГ №-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0. В случае если НПР2 принимает значение меньше 0, брокер в сроки, предусмотренные пунктом 18 настоящего Указания, должен предпринять меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с пунктом 15 приложения к настоящему Указанию (далее - размер минимальной маржи), и (или) увеличению стоимость портфеля клиента (далее - закрытие позиций).

Согласно п. 3.6. Приложения №, если НПР2 приняло значение меньше 0 (минимально допустимого числового значения НПР2), Брокер в соответствии с внутренним документом, определяющим порядок закрытия позиций, принимает меры по закрытию позиций Клиента, аннулированию активных заявок Клиента.

В соответствии с п. 3.11. Приложения № Брокер по своему усмотрению выбирает ценные бумаги, в том числе иностранные ценные бумаги, иностранные финансовые инструменты, производные финансовые инструменты, иностранную валюту, подлежащие отчуждению/приобретению в целях закрытия позиций или переноса позиций, в том числе, среди ценных бумаг, не входящих в перечень ликвидных ценных бумаг и иностранных валют. Брокер по своему усмотрению определяет заявки Клиента, подлежащие аннулированию.

В силу п. 3.8.2. Приложения № Брокер осуществляет закрытие позиций Клиента, аннулирование активных заявок Клиента при снижении НПР2 ниже 0 (нуля) в отношении клиентов, отнесенных Брокером к категории клиентов со повышенным уровнем риска, закрытие позиций и(или) аннулирование активных заявок Клиента производится до достижения значения показателя УДС по Портфелю Клиента значению, определенному Брокером в пределах УДС € (0; 1]. Настоящим Клиент, отнесенный Брокером к категории клиентов с повышенным уровнем риска, предоставляет Брокеру право самостоятельно определять подлежащего применению к Клиенту или к какому-либо портфелю (портфелям) Клиента значение(-я) УДС, при условии раскрытия его(-их) на сайте www.broker.ru в сети Интернет по адресу: https://broker.ru/brokerage/services/riskcontrol, либо индивидуально для Клиента направления соответствующего уведомления Клиенту по электронной почте, указанной в анкете Клиента, по факсу, путем размещения уведомления на конфиденциальном разделе Клиента на www-странице ООО «Компания БКС», через систему «QUIK» и (или) любым иным способом обмена сообщениями, предусмотренным Регламентом.

Согласно информации, размещенной на вышеуказанном сайте, значение показателя УДС, до которого осуществляется принудительное закрытие позиций для Клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР) УДС = 0,5.

В соответствии с п. 3.12. Приложения № с момента возникновения непокрытой позиции или временно непокрытой позиции, все активы, в том числе, но, не ограничиваясь, ценные бумаги, включая ценные бумаги, которые не входят в Перечень ликвидных ценных бумаг и иностранных валют, иностранные финансовые инструменты, производные финансовые инструменты и денежные средства, принадлежащие Клиенту и (или) третьему лицу, за счет которого действует Клиент согласно Генеральному соглашению, и (или) которые должны поступить для Клиента и (или) третьих лиц, за счет которых Клиента действует согласно Генеральному соглашению, являются предоставленными Клиентом в обеспечение выполнения Клиентом обязательств, которые возникают в связи с заключением Брокером в интересах Клиента сделок за счет Клиента и совершением иных операций, обязательств по оплате Клиентом Брокеру вознаграждения и расходов, независимо от того, учитывается ли их стоимость при расчете стоимости портфеля Клиента и размера начальной маржи, минимальной маржи.

Как установлено судом и следует из материалов дела, поскольку по состоянию на ДД.ММ.ГГГГ 10:27:09 мск в рамках Генерального соглашения №-тг от ДД.ММ.ГГГГ имелась временно непокрытая позиция, НПР2 и УДС снизились ниже установленных законодательством и регламентными документами значений, ООО «Компания БКС» в указанные даты руководствуясь вышеназванными положениями, исходя из ликвидности финансовых инструментов, осуществило принудительное закрытие позиций путем совершения сделок по продаже обыкновенных акций ПАО Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ISIN №) в количестве 40 шт., в 12:20:13 мск совершено принудительное закрытие позиций-совершение сделок по продаже обыкновенных акций ПАО Сбербанк России (ISIN №) в количестве 20000,00 руб.

В соответствии с положениями п.17, п.18 Указания Банка России от ДД.ММ.ГГГГ №-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, должен утвердить внутренний документ, определяющий порядок закрытия позиций указанных клиентов (далее - внутренний документ, определяющий порядок закрытия позиций клиентов), с указанием времени (часы, минуты, секунды) каждого торгового дня, до которого снижение значения НПР2 ниже 0 влечет закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня (далее - ограничительное время закрытия позиций). При этом ограничительное время закрытия позиций по решению брокера должно быть указано в отношении всех портфелей клиентов, либо в отношении каждой группы портфелей клиентов, сгруппированных по единым признакам.

Брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки.

В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня (п.18.1).

В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня после ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций клиента ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0 (п. 18.2)

В соответствии с п. 6 Порядка закрытия позиций клиентов ООО «Компания БКС» (том 4 л.д.131-133) брокер определил в качестве ограничительного времени, до которого снижение значения НПР2 ниже 0 (нуля) влечет закрытие позиций Клиента в течение текущего торгового дня следующее время: 16 часов 00 минут 00 секунд (московское время). В целях настоящего пункта Порядка под текущим торговым днем понимается промежуток времени с 08 часов 00 минут 00 секунд по 23 часа 59 минут 59 секунд (московское время) дня, в который проводятся организованные торги хотя бы в одной торговой системе (хотя бы на одной площадке), где зарезервированы денежные средства и/или ценные бумаги, входящие в состав соответствующего портфеля Клиента, и/или в которой по поручению и за счет Клиента заключены сделки, права требования и обязательства из которых включены в состав соответствующего портфеля Клиента.

Приложением № к Соглашению о совершении сделок с неполным покрытием ООО «Компания БКС» установлен порядок расчета следующих показателей:

Норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента, отнесенного Брокером категориям клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, а также клиентов с особым уровнем риска, если иное не предусмотрено дополнительным соглашением к Генеральному соглашению (НПР1), рассчитывается по формуле:

НПР1 = S-M0,

Норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента, отнесенного Брокером к категориям клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, а также клиентов с особым уровнем риска, если иное не предусмотрено дополнительным соглашением к Генеральному соглашению (НПР2), рассчитывается по формуле: НПР2 = S - Мх,

Дополнительно к показателям НПР1 и НПР2 Брокер рассчитывает показатель уровень достаточности средств при изменении стоимости Портфеля Клиента (УДС), по формуле: УДС = НПР2

(МО-Мх)

Настоящим Клиент и Брокер пришли к соглашению, что выписка файлов серверной части ООО «Компания БКС» системы QUIK, подписанная уполномоченным лицом ООО «Компания БКС», является пригодным и достаточным для предъявления при разрешении конфликтных ситуаций и/или споров в досудебном порядке и/или суде, третейском суде, государственных и муниципальных органах, организациях доказательством принятия показателя УДС соответствующего значения в конкретный момент времени.

Так, ответчиком в материалы дела представлены выписки файлов серверной части ООО «Компания БКС» системы QUIK по Генеральному соглашению №-тг от ДД.ММ.ГГГГ, в которой отражены сведения о стоимости портфеля, размере начальной маржи, размере минимальной маржи, нормативах покрытия риска при изменении стоимости портфеля (НПР2), уровне достаточности средств (УДС) до принудительного закрытия позиций, после совершения сделок по закрытию позиций (т № л.д.15-44).

Из выписки следует, что НПР2 приняло значение ниже 0 ДД.ММ.ГГГГ до установленного ограничительного времени (16 часов 00 минут по московскому времени), в связи с чем закрытие позиций клиента, брокер должен осуществить не позднее ограничительного времени текущего торгового дня, что и было осуществлено- проданы обыкновенные акций ПАО Сбербанк России в количестве 20000 шт.

На основании изложенного, суд полагает, что принудительное закрытие позиций ООО «Компания БКС» было осуществлено в установленный Указанием Банка России от ДД.ММ.ГГГГ №-У и регламентными документами срок.

В соответствии с положениями п. 3.28. Приложения № настоящим Клиент подтверждает, что ответственность за негативные последствия, связанные с неблагоприятным для Клиента изменением значений стоимости портфеля, начальной и минимальной маржи, несет исключительно Клиент, в том числе за расходы, убытки, связанные с закрытием позиций и переносом позиций, отказом в приеме и/или исполнении поручений Клиента на совершение сделок и/или операций.

А.А.И. был ознакомлен с рисками, связанными с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций (Приложение № к Соглашению о совершении сделок с неполным покрытием ООО «Компания БКС») (том 3 л.д.267-301, том 4 л.д.1-10).

Как следует из положений, закрепленных п.25.20 Регламента, направляя поручение на совершение сделки, Клиент тем самым подтверждает, что ознакомлен в полном объеме с рисками, связанными с возможностью совершения сделок, с порядком расчета непокрытой позиции, временно непокрытой позиции, стоимости портфеля клиента, размера начальной маржи, размера минимальной маржи, НПР1 и НПР2, предусмотренным Приложением № к Регламенту, последствиями их изменения, последствиями их отсутствия на соответствующий момент времени необходимых активов в достаточном количестве, зарезервированных для исполнения соответствующих сделок с ценными бумагами, Клиент тем самым подтверждает, что указанные риски, порядок и последствия разъяснены Клиенту в полном объеме.

Пунктом 26.12 Регламента установлена обязанность Клиента во всех случаях самостоятельно отслеживать состояние своего брокерского счета и счета депо и своевременно принимать необходимые меры для поддержания на указанных счетах активов Клиента в необходимом размере.

Как следует из положений п.37.12 Регламента, Клиент самостоятельно принимает инвестиционные решения и несет все связанные с ними риски.

В силу требований п. 5 ст. 10 Гражданского кодекса РФ добросовестность участников гражданских правоотношений и разумность их действий предполагаются.

Действуя добросовестно и с необходимой осмотрительностью, учитывая наличие рисков в инвестиционной деятельности, истец должен был обеспечить наличие достаточного количества денежных средств для проведения расчетов по сделкам. Однако, как следует из представленных в материалы доказательств, истцом не были исполнены указанные обязанности, в связи с чем ответчик осуществил принудительное закрытие позиций. При этом суд не усматривает в действиях ответчика нарушения действующего законодательства и специальных норм.

Доказательств того, что истец каким-то образом был ограничен в действиях по пополнению брокерского счета, либо не имел возможность самостоятельно закрыть свои позиции, в материалы дела не представлено.

Рассматривая доводы истца в отношении недобросовестного исполнения ответчиком обязательств в части исполнения заявке по продаже обыкновенных акций ПАО Сбербанк в количестве 20000 шт., суд приходит к следующему.

В соответствии с содержанием раздела 1.4 «Правил проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» (https://www.moex.com/s182), в ходе Основной торговой сессии торги в Режиме основных торгов состоят из предторгового периода, торгового периода, послеторгового периода.

В порядке, и с учетом условий, предусмотренных п.1.4.6 Правил торгов, по решению Биржи может быть установлено, что вместо любого из указанных периодов торги проводятся в форме дискретного аукциона.

Дискретный аукцион — особый режим торгов, который заменяет их приостановку. Режим вводится в условиях волатильности. Он необходим для стабилизации биржевых торгов. Дискретные аукционы защищают от резких изменений котировок и манипулирования рыночными ценами.

Порядок проведения торгов в форме дискретного аукциона соответствует требованиям «Положения о деятельности по проведению организованных торгов», утвержденного Банком России ДД.ММ.ГГГГ №-П.

Как следует из материалов дела, ДД.ММ.ГГГГ ПАО «Московская биржа» был объявлен дискретный аукцион для обыкновенных акций ПАО Сбербанк.

Проведение дискретного аукциона осуществляется в порядке, предусмотренном п.1.4.6 Правил ПАО «Московская биржа».

В течение дискретного аукциона происходит сбор лимитных заявок. Рыночные заявки не принимаются. Нужно выставлять заявки с указанием цены. Цена бумаги определяется на основании поданных заявок.

Для выполнения заявки необходимо наличие следующих условий: количество участников торгов, подавших заявки, было не менее трех; величина совокупного спроса (предложения) превышала минимальную величину, установленную решением МосБиржи ( в данном случае 150 ценных бумаг); рыночный спред по бумагам не превышает 7%. Если все параметры выполнены, то заявки выполняются. Если в ходе дискретного аукциона они не были удовлетворены или были удовлетворены не полностью, то они сохранятся в очереди с той ценой, которая указана в заявке.

Цена дискретного аукциона по ценной бумаге определяется на основании поданных заявок по истечении 15 минут с момента начала проведения дискретного аукциона.

Исполнение заявок на сделки в торговой системе производится ООО «Комания БКС» в порядке, предусмотренном правилами соответствующей торговой системы (п.26.5 Регламента).

Учитывая изложенное, суд полагает, что условия и порядок проведения дискретного аукциона ПАО «Московская Биржа» не предполагают исполнение всех заявок на совершение сделок с ценными бумагами.

Как установлено судом, и не оспаривается сторонами, истец ДД.ММ.ГГГГ направлял заявки на продажу обыкновенных акций ПАО Сбербанк, однако заявки исполнены не были.

Согласно ответа ПАО «Московская Биржа» от ДД.ММ.ГГГГ, заявки истца ДД.ММ.ГГГГ не исполнены в связи с отсутствием в Системе торгов встречных допустимых заявок согласно Правилам организованных торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынки кредитов ПАО «Московская Биржа» (том 6 л.д.13).

В таком случае, суд полагает, что неисполнение заявок истца на продажу акций, вопреки доводам истца, связано не с действиями ответчика, а с отсутствием встречных заявок в соответствии с Правилами торгов ПАО «Московская Биржа».

В соответствии с п.3.1.3 Генерального соглашения №, Клиент вправе требовать предоставления «овердрафта» в объеме, сроки и на условиях, предусмотренных Соглашением при наличии свободных ресурсов у банка.

В период совершения спорных сделок действовало Указание Банка России от ДД.ММ.ГГГГ № «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента».

Указание № устанавливает требования к осуществлению брокерской деятельности, требования к имуществу, за исключением денежных средств в валюте Российской Федерации, которое может быть передано брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, случаи, когда сделки брокера за счет клиента без его поручения, предусмотренные пунктом 4 статьи 3 Федерального закона от ДД.ММ.ГГГГ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», могут совершаться не на организованных торгах, обязательные нормативы брокера при совершении брокером следующих сделок:

-сделок за счет денежных средств (в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте) и (или) ценных бумаг и (или) драгоценных металлов, которые в соответствии с договором о брокерском обслуживании находятся в распоряжении брокера или должны поступить в его распоряжение, в случае их недостаточности для исполнения обязательств из указанных сделок;

-фьючерсных договоров от имени брокера и за счет клиента.

Доказательств, что истец направлял АО «БКС-Инвестиционный банк» поручение на предоставление «овердрафта», в материалы дела не представлено.

Соглашение, содержащее условия о расчете уровня достаточности в целях совершения сделок на рынке ценных бумаг через ООО «Компания БКС», считалось расторгнутым с даты вступления в силу редакции Соглашения, действовавшей с ДД.ММ.ГГГГ.(п.3.28 Приложения №).

Таким образом, на ДД.ММ.ГГГГ и ДД.ММ.ГГГГ порядок совершения сделок с неполным покрытием регулировался Регламентом, Соглашением о совершении сделок с неполным покрытием (Приложение № к Регламенту), Указанием №У. Из чего следует, что ответчик не имел перед истцом обязательств предоставления «овердрафта» без направления соответствующего поручения от истца.

Учитывая изложенное, доводы истца о возникновении задолженности на брокерском счета в связи с использованием услуги «овердрафт» не обоснованы.

Доводы истца о том, что ответчик использовал изменения в Регламент, которые вступили в силу с ДД.ММ.ГГГГ, при проведении операций на рынке ценных бумаг ДД.ММ.ГГГГ и ДД.ММ.ГГГГг., а также о том, что такие изменения неправомерны, судом отклоняются в силу следующего.

В соответствии с содержанием пунктов 10.6 и 10.6.24 Регламента (редакция ДД.ММ.ГГГГ) (том 2 л.д.28-173), Компания вправе не принимать к исполнению и (или) не исполнять поручение Клиента при наличии хотя бы одного из следующих оснований: если Компании не поступили предложения/согласия иных лиц на совершение сделки на указанных в поручении Клиента условиях (не найден контрагент по сделке, подлежащей заключению во исполнение поручения Клиента, или не найдено лицо, за счет которого будет действовать контрагент по такой сделке).

Действие указанных пунктов Регламента не распространяется на исполнение заявок Клиентов на совершение сделок с ценными бумагами в торговой системе (бирже).

Направленные истцом ДД.ММ.ГГГГ поручения на продажу в торговой системе ПАО «Московская Биржа» обыкновенных акций ПАО Сбербанк и ПАО ГМК «Норильский Никель» с использованием торгового терминала ПО “QUIK” были ответчиком приняты и заявки выставлены на продажу.

Как указано выше и установлено судом, данные заявки были не исполнены в связи с отсутствием встречных заявок в соответствии с Правилами торгов ПАО «Московская Биржа». В таком случае суд не находит оснований полагать, что ответчиком были неправомерно применены положения Регламента, которые вступил в силу после ДД.ММ.ГГГГ.

Согласно раздела 40.1 Регламента все изменения и дополнения в Регламент, а также в приложения к нему, в тарифные планы на оказание услуг, а также в дополнительные соглашения к Генеральному соглашению, Договору об инвестиционном консультировании, заключенными между ООО «Компания БКС» и Клиентом, производятся ООО «Компания БКС» в одностороннем порядке.

В соответствии с п.40.3 Регламента, для вступления в сиу изменений и дополнений в Регламент, вносимых ООО «Компания БКС» по собственной инициативе, не связанных с изменением нормативно-правовых актов РФ, правил и регламентов торговых систем, ООО «Компания БКС» соблюдает обязательную процедуру по предварительному раскрытию информации. Предварительное раскрытие информации о внесении изменений в Регламент осуществляется ООО «Компания БКС» не позднее, чем за два рабочих дня до вступления в силу изменений или дополнений. Раскрытие информации производится в порядке, предусмотренном в разделе 34 настоящего Регламента, через www-страницу ООО «Компания БКС», расположенную на сайте https://broker.ru.

Пунктом 40.5 Регламента предусмотрена обязанность Клиента не реже одного раза в неделю самостоятельно или через уполномоченных лиц обращаться в ООО «Компания БКС» (через интернет-страницу Компании) за сведениями об изменениях, вносимых в Регламент. Акцепт Регламента на иных условиях не допускается.

Из положений п.40.6 Регламента следует, что все изменения и дополнения в Регламент с момента вступления в силу с соблюдением указанной процедуры равно распространяются на всех лиц, присоединившихся к Регламенту, в том числе присоединившихся к Регламенту ранее даты вступления изменений в силу. В случае несогласия с изменениями и дополнениями, вносимыми в Регламент, Клиент имеет право до вступления в силу таких изменений или дополнений расторгнуть Генеральное Соглашение, Договор об инвестиционном консультировании в порядке, предусмотренном разделом 41 Регламента.

Учитывая изложенное, изменений и дополнения, вносимые в Регламент не требуют согласования с Клиентом, в том числе с истцом.

При этом ссылка истца на Генеральное соглашение № от ДД.ММ.ГГГГ не имеет правового значения, поскольку указанное Генеральное соглашение заключено между истцом и ОАО «БКС-инвестиционный Банк», и не может распространяться на рассматриваемые правоотношения между истцом и ответчиком.

Доводы истца о наличии конфликта интересов между ним как Клиентом и ответчиком как брокером, суд полагает необоснованными в силу следующего.

Из положений статьи 3 Федерального закона от ДД.ММ.ГГГГ N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" следует, что Брокер совершает действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в какой были приняты такие поручения.

Брокер обязан принять все разумные меры, направленные на исполнение поручения клиента, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами.

Принятое на себя поручение клиента брокер обязан исполнить добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с его указаниями. При отсутствии в договоре о брокерском обслуживании и поручении клиента таких указаний брокер исполняет поручение с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для его исполнения, включая срок исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения сделки третьим лицом. Если в договоре о брокерском обслуживании указаны организаторы торговли или иностранные биржи, на организованных торгах которых брокер обязан исполнять поручения клиента, требования настоящего абзаца применяются с учетом правил указанных торгов.

Однако все решения по обороту ценных бумаг, размещении денежных средств принимает лично Клиент. Именно Клиент выбирает инвестиционную стратегию, оценивая создавшуюся рыночную ситуацию.

Как установлено выше, при заключении Генерального соглашения истец был уведомлен о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и ознакомлен с Уведомлением о рисках (приложение 14а) (том 4 л.д.45-58, 279-304). Указанные обстоятельства подтверждаются подписанием Заявления о комплексном обслуживании на рынке ценных бумаг (том 2 л.д.9).

Принимая во внимание, что при заключении Генерального соглашения истец был ознакомлен с возможными рисками, а также учитывая, что стаж истца как инвестора составляет более 13 лет, суд полагает, что истец обладал необходимым опытом и знаниями, чтобы оценить приемлемость имеющихся рисков, финансовые цели и возможности.

Доказательств наличия конфликта интересов между сторонами в материалы дела не представлено.

Доводы истца о том, что претензия рассмотрена ответчиком без обсуждения, и отрицание ответчиком отдельной услуги «маржинальный займ», правового значения при рассмотрении настоящего дела не имеют.

Из материалов дела следует, что истец обращался к ответчику с Претензией ДД.ММ.ГГГГ (том 1 л.д.58-61).

Ответчиком был направлен ответ на претензию от ДД.ММ.ГГГГ в сроки и порядки, установленные Регламентом (раздел 39) (том 2 л.д.223-227).

Согласно ст. ст. 12, 56 Гражданского процессуального кодекса РФ правосудие по гражданским делам осуществляется на основе состязательности и равноправия сторон. Каждая сторона должна доказать те обстоятельства, на которые она ссылается как на основания своих требований и возражений.

Согласно ст. 67 Гражданского процессуального кодекса РФ суд оценивает доказательства по своему внутреннему убеждению, основанному на всестороннем, полном, объективном и непосредственном исследовании имеющихся в деле доказательств. Суд оценивает относимость, допустимость и достоверность каждого доказательства в отдельности, а также достаточность и взаимную связь доказательств в их совокупности.

Оценивая доводы сторон, обосновывающих свои требования и возражения, относимость, допустимость, достоверность каждого представленного сторонами доказательства в отдельности, а также достаточность и взаимную связь доказательств в их совокупности, суд приходит к выводу, что истцом не представлены относимые и допустимые доказательства факта причинения убытков и наличия, доказательств нарушения ответчиком обязательств по генеральному соглашению и наличия причинной связи между действиями ответчика и возникновением убытков.

Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) производными финансовыми инструментами носит рисковый характер, в связи с этим подписывая Генеральное соглашение, заявление на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг истец подтвердил, что ознакомлен с рисками, связанными с операциями на рынке ценных бумаг, понимает их, а условия, изложенные в Регламенте и приложениях в полном объеме ему разъяснены.

ООО «Компания БКС» перед заключением генерального соглашения информировало истца о том, что инвестиционная деятельность сопряжена с различными рисками, в частности с различными ценовыми, рыночными, валютными, кредитными, операционными, техническими, налоговыми, правовыми, системными рисками, а также с риском потери ликвидности и риском эмитента, неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств.

Совокупность указанных выше обстоятельств, при условии полной осведомленности истца о рисках, возникающих при совершении сделок с ценными бумагами, приводит суд к выводу об отсутствии со стороны ответчика нарушений условий заключенного между сторонами соглашения.

Суд, руководствуясь положениями статьи 15 Гражданского кодекса Российской Федерации, приходит к выводу, что в ходе судебного разбирательства не был установлен факт наличия убытков А.а А.И. состоящих в причинно-следственной связи с виновными действиями ответчика, что является основанием для отказа в удовлетворении требований.

Руководствуясь ст.ст.194–199 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

В удовлетворении исковых требований А.а А.И. отказать.

Решение может быть обжаловано в апелляционном порядке в Новосибирский областной суд в течение месяца с даты изготовления мотивированного решения, с подачей апелляционной жалобы через Центральный районный суд <адрес>.

Судья –