Решение по делу № 2-3886/2023 от 09.08.2023 - о взыскании денежных средств по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования, регулярных выплат, процентов за пользование чужими денежными средствами.

54RS0010-01-2023-003192-07

Дело № 2-3886/2023

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

09 августа 2023 года город Новосибирск

Центральный районный суд города Новосибирска в составе:

судьи

Коцарь Ю.А.

при секретаре судебного заседания

ФИО1

с участием представителя ответчика

ФИО2

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело по иску ФИО3 И.ича к акционерному обществу Управляющая компания «Брокеркредитсервис» о взыскании денежных средств по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования, регулярных выплат, процентов за пользование чужими денежными средствами,

установил:

истец обратился в суд с иском к ответчику и просил взыскать денежные средства в сумме 700000 рублей, регулярные выплаты по ставке 5% годовых от рыночной стоимости активов, переданных в доверительное управление ответчику, за период с ДД.ММ.ГГГГ по день вынесения решения суда, взыскать проценты за пользование чужими денежными средствами за период с ДД.ММ.ГГГГ пор день фактического возврата денежных средств.

В обоснование требований истец указал, что ДД.ММ.ГГГГ присоединился к Регламенту доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты, в связи с чем перечислил ответчику в доверительное управление 700000 рублей, которые были предназначены для инвестирования в ценные бумаги, а также заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Впоследствии он направил ответчику заявление на вывод денежных средств из доверительного управления, просил досрочно прекратить договор доверительного управления, однако, денежные средства по настоящее время не возращены.

В связи с указанными обстоятельствами истец обратился в суд с иском.

Истец ФИО3 в судебное заседание не явился, извещен надлежащим образом, о причинах неявки не сообщил суду.

Представитель ответчика ФИО2 в судебном заседании возражала относительно заявленных требований по доводам письменных возражений.

Суд, заслушав ответчика, исследовав письменные материалы дела, приходит к следующим выводам.

Судом установлено, что ДД.ММ.ГГГГ истец подал заявление №.021.2500.00847П о присоединении к Регламенту доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты (для физического лица). Данное заявление было подписано истцом.

Согласно данному заявлению истец передает денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также для заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в доверительное управление АО УК «БКС», которое будет осуществляться за вознаграждение, определенное сторонами, в ее (истца) интересах, в течение срока действия договора доверительного управления. Согласно данному заявлению истец был ознакомлен, что АО УК «БКС» осуществляет доверительное управление в соответствии с Регламентом доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты АО УК «БКС», который является неотъемлемой частью договора. Истец в соответствии со ст. 428 ГК РФ присоединился к данному Регламенту. Истец ознакомлен с содержанием Регламента, принимает на себя обязанность по соблюдению его условий.

Согласно указанному заявлению истец передал денежные средства в доверительное управление в рамках стратегии Универсальный выбор – 3 года, предусмотренной Приложением № к Регламенту. Истец указал, что он ознакомлен с условиями Стратегии, а также принимает присвоенный ему инвестиционный профиль: Рациональный, ему подходят цели инвестирования и активы, предусмотренные Стратегией, для него приемлем срок вывода активов, установленный Стратегией, он готов нести изменения в уровне стоимости активов, определенные для стратегии, он проинформирован о том, что АО УК «БКС» не гарантирует достижения ожидаемой доходности, определенной в инвестиционном профиле (л.д. 9).

Факт заключения между истцом и ответчиком договора доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты не оспаривался сторонами.

Регламент доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты определяет основания, порядок и условия, на которых АО УК «БКС», как доверительный управляющий, осуществляет свою деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги и для заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, полученными в процессе осуществления доверительного управления.

Согласно Регламенту учредитель управления обязан передать в доверительное управление управляющему в порядке, установленном настоящим Регламентом, денежные средства (средства инвестирования), предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также для заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и (или) ценные бумаги (если передача ценных бумаг предусмотрена условиями Стратегии) (п. 5.1.1 Регламента); в течение срока действия договора по согласованию с управляющим дополнительно передавать в управление управляющему денежные средства (средства инвестирования), предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также для заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, если условия Стратегии предусматривают возможность дополнительной передачи денежных средств (п. 5.2.4 Регламента); требовать полного или частичного возврата объектов доверительного управления в порядке, установленном Регламентов и Особыми условиями Стратегий доверительного управления (Приложением № к Регламенту) или Особыми условиями индивидуальной Стратегии доверительного управления, подписанной управляющим и учредителем (п. 5.2.5 Регламента).

Управляющий обязан совершать действия с объектами доверительного управления от своего имени, указывая, что действует в качестве доверительного управляющего (п. 6.1.1 Регламента), принять денежные средства (средства инвестирования), предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также для заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и обеспечить управление ими в соответствий с условиями договора при условии соблюдения учредителем управления требований к передаче в доверительное управление объектов доверительного управления, предусмотренных договором (п. 6.1.2 Регламента).

В пункте 9 Регламента установлен возврат (изъятие) объектов доверительного управления, согласно которому возврат (изъятие) объектов доверительного управления по договору происходит в порядке, установленном Регламентом, с учетом особенностей, установленных Особыми условиями Стратегии доверительного управления (приложение № к Регламенту) или Особыми условиями индивидуальной Стратегии доверительного управления, подписанной управляющим и учредителем, и осуществляется посредством списания денежных средств с банковского счета управляющего и / или списания ценных бумаг со счета, предназначенного для учета и\или хранения ценных бумаг, открытого управляющему по его усмотрению (п. 9.1 Регламента).

Днем возврата объектов доверительного управления учредителю является дата списания денежных средств с банковского счета управляющего и/или дата списания ценных бумаг со счета, предназначенного для учета и/или хранения ценных бумаг, открытого управляющему (п. 9.2 Регламента).

В случае расторжения договора ранее истечения срока действия договора по инициативе учредителя последний соглашается в тем (принимает риск того), что рыночная стоимость объектов доверительного управления, возвращенных ему управляющим в течение срока действия договора, окажется меньше рыночной стоимости объектов доверительного управления, переданных учредителем в доверительное управление управляющему в течение срока действия договора (п. 9.3 Регламента).

Приложением № к Регламенту являлась Стратегия доверительного управления и Особые условия Стратегий доверительного управления.

Согласно Стратегии «Универсальный выбор – 3 года», в соответствии с которой истец согласно договору доверительного управления предоставила средства инвестирования, инструментами данной Стратегии являются денежные средства и эквиваленты; инструменты денежного рынка: биржевые производные финансовые инструменты на инструменты денежного рынка, ценные бумаги российских и иностранных инвестиционных фондов; инструменты с фиксированной доходностью: облигации, биржевые производные финансовые инструменты на инструменты с фиксированной доходностью, ценные бумаги российских и иностранных инвестиционных фондов; акции и инструменты, привязанные к акциям: акции российских и иностранных эмитентов, депозитарные расписки на акции, инструменты товарного рынка, биржевые производные финансовые инструменты на акции и инструменты, привязанные к акциям, ценные бумаги российских и иностранных инвестиционных фондов.

Стратегия ориентирована на получение прироста капитала в долгосрочном периоде (3 года и более), превышающего доходность вложений в облигации в долгосрочной перспективе.

Указанной Стратегией также были предусмотрены Особые условия Стратегии (изложены в памятке), согласно которым частичный вывод активов не предусмотрен условиями Стратегии. Частичный вывод активов приведет к прекращению договора доверительного управления. В случае прекращения договора необходимо подать в управляющую компанию заявление о выводе активов из доверительного управления. Вывод активов из управления производится в течение 20 рабочих дней с даты получения от клиента требования о полном или частичном изъятии активов. При досрочном расторжении договора с суммы выводимых денежных средств до истечения первого срока действия договора удерживается комиссия за управление, рассчитанная за период с даты вывода средств до даты окончания срока договора. Данная памятка была подписана истцом.

Судом установлено, что ДД.ММ.ГГГГ истец осуществил перевод 700000 рублей в связи с доверительным управлением по Стратегии – Универсальный выбор – 3 года.

Ответчиком были приобретены ценные бумаги на данные денежные средства, осуществлялись регулярные выплаты во исполнение договора в размере 8630,14 руб. (платежное поручение № от ДД.ММ.ГГГГ), 5041,10 руб. (платежное поручение № от ДД.ММ.ГГГГ), 95,89 руб. (платежное поручение № от ДД.ММ.ГГГГ), 26178,09 руб. (платежное поручение № от ДД.ММ.ГГГГ).

ДД.ММ.ГГГГ истец обратился к ответчику с заявлением о досрочном прекращении договора доверительного управления, в ответе от ДД.ММ.ГГГГ ответчик указал, что введение ограничений по совершению операций с денежными средствами и ценными бумагами для российских клиентов повлекло временное увеличение сроков исполнения обязательств учетных институтов на возврат объектов доверительного управления. При совершении учетными институтами операций с денежными средствами и ценными бумагами, управляющий исполнит собственные обязательства по возврату активов в предусмотренные сроки.

Оценивая правомерность отказа ответчика в возврате истцу денежных средств, внесенных истцом на счет во исполнение договора доверительного управления имуществом, суд приходит к следующим вводам.

В соответствии с п. 2 ст. 450 Гражданского кодекса РФ по требованию одной из сторон договор может быть изменен или расторгнут по решению суда только:

1) при существенном нарушении договора другой стороной;

2) в иных случаях, предусмотренных настоящим Кодексом, другими законами или договором.

Согласно п. 1 ст. 1012 Гражданского кодекса РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя (п. 2 ст. 1012 Гражданского кодекса РФ).

В соответствии с пунктами 1 и 2 ст. 1013 Гражданского кодекса РФ объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество. Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Пунктом 1 ст. 1024 Гражданского кодекса РФ предусмотрено, что договор доверительного управления имуществом прекращается вследствие:

смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем, или ликвидации юридического лица - выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;

отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

смерти гражданина, являющегося доверительным управляющим, признания его недееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим, а также признания индивидуального предпринимателя несостоятельным (банкротом);

отказа доверительного управляющего или учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;

отказа учредителя управления от договора по иным причинам, чем та, которая указана в абзаце пятом настоящего пункта, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения;

признания несостоятельным (банкротом) гражданина-предпринимателя, являющегося учредителем управления.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления, если договором не предусмотрено иное (п. 3 ст. 1024 Гражданского кодекса РФ).

Оценивая условия договора доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты, заключенного между истцом и ответчиком, в совокупности с установленными по делу обстоятельствами, суд приходит к выводу о том, что оснований для возложения на ответчика обязанности возвратить истцу именно внесенные им денежные средства в сумме 700000 рублей не имеется, поскольку как таковые денежные средства самостоятельными объектами доверительного управления не являлись.

Истец реализовал свое право на отказ от договора доверительного управления до истечения срока его действия, в связи с чем ответчик обязан возвратить истцу находящееся в доверительном управлении имущество.

Статьей 5 Федерального закона РФ от ДД.ММ.ГГГГ N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» предусмотрено, что деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Управляющий вправе при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, ценные бумаги, на размещение и обращение которых в соответствии с федеральными законами распространяются требования и ограничения, установленные настоящим Федеральным законом для размещения и обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, либо заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только при условии, что клиент является квалифицированным инвестором.

Согласно заявлению от ДД.ММ.ГГГГ и положениям Регламента истец передал ответчику в доверительное управление денежные средства в целях их инвестирования в ценные бумаги и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, то есть ответчик осуществлял от имени истца деятельность по управлению ценными бумагами.

В заявлении истца указано, что услуга доверительного управления подразумевает заключение договора доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты, в соответствии с которым учредитель доверительного управления передает управляющему на определенный срок в доверительное управление денежные средства (средства инвестирования) и/или ценные бумаги, а управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление объектами управления в интересах учредителя управления.

Аналогичные положения изложены в Памятке об условиях инвестирования в стандартную стратегию доверительного управления «Универсальный выбор – 3 года», которая была подписана истцом электронной подписью и согласно которой услуги по доверительному управлению означают инвестирование денежных средств в ценные бумаги. Следовательно, имуществом, находящимся в доверительном управлении у управляющего, являются ценные бумаги и производные финансовые инструменты, а не как таковые денежные средства, поскольку денежные средства переданы в целях инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты.

Как пояснил в судебном заседании ответчик, на поступившие от истца денежные средства были приобретены ценные бумаги, от управления которыми ответчик перечислял истцу регулярные выплаты. С ДД.ММ.ГГГГ изменилась конъектура рынка ценных бумаг, изменились возможности совершения операций с ценными бумагами на международном рынке для российских клиентов, были введены ограничения международными расчетно-клиринговыми организациями по совершению операций с денежными средствами и ценными бумагами для российских клиентов, что является общеизвестным фактом, с чем суд соглашается.

Указанное обстоятельство повлекло в настоящий момент то, что часть ценных бумаг в портфеле истца является неторгуемой – паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Американские акции» (код RU000A1006W1), FinEx USA Information Technoligy UCITS ETF USD (код FXIT), FinEx Physically Held Gold ETF USD (код FXGD), что подтверждается отчетом о деятельности управляющего на ДД.ММ.ГГГГ.

Также согласно отчету о деятельности управляющего на ДД.ММ.ГГГГ, в портфеле истца также имеются - паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Облигации повышенной доходности МСП», паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Государственные облигации», паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские облигации», паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Топ Российских акций». Как пояснил ответчик в судебном заседании, часть из данных акций (паев) уже реализована и полученные от реализации денежные средства выведены на счет истца.

Таким образом, ответчик может возвратить истцу объекты доверительного управления, которыми являются ценные бумаги и производные финансовые активы, только путем их реализации и перечисления вырученных от реализации денежных средств. В настоящее время ряд ценных бумаг в силу объективных причин ответчиком не может быть реализован. Как пояснил в судебном заседании ответчик, он может перевести указанные нереализуемые ценные бумаги в размере их стоимости в соответствии с поручением истца на счет депо, то есть осуществить возврат активов из доверительного управления в форме денежных средств, однако, истец такого поручения не дает.

На основании изложенного, поскольку внесенные истцом денежные средства в сумме 700000 рублей не являлись объектом доверительного управления, а являлись средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты, которые и являлись объектом управления, суд приходит к выводу о том, что у ответчика не возникла обязанность в случае досрочного отказа истца от договора доверительного управления возвратить истцу именно денежные средства в эквиваленте, равном сумме, внесенной истцом при заключении договора. При таких обстоятельствах, требование истца о взыскании с ответчика денежных средств в сумме 700000 рублей не подлежит удовлетворению.

Суд также не усматривает оснований для взыскания с ответчика в пользу истца регулярных выплат в размере 5% от стоимости чистых активов, поскольку согласно условиям Стратегии доверительного управления «Универсальный выбор – 3 года» (Приложение № к Регламенту) регулярные выплаты осуществляются из средств, находящихся в доверительном управлении, включая имущество, переданное в доверительное управление, при наличии, за счет дохода от управления этим имуществом.

То есть регулярные выплаты осуществляются только в том случае, если имеется доход от управления переданным имуществом. Данные выплаты не носят регулярный характер и не производятся от стоимости денежных средств, переданных в целях приобретения ценных бумаг и средств инвестирования. Материалами дела подтверждается, что регулярные выплаты, полученные в результате управления ценными бумагами истца, ответчик истцу перечислил. Доказательств обратного не представлено.

Также не подлежит удовлетворению требование истца о взыскании процентов за пользование чужими денежными средствами, поскольку в материалы дела не представлено доказательств того, что ответчик неправомерно использует либо удерживает денежные средства истца.

Руководствуясь ст.ст. 194-199 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации суд,

решил :

Исковые требования ФИО3 И.ича (паспорт <...>) к акционерному обществу Управляющая компания «Брокеркредитсервис» (ИНН <***>) о взыскании денежных средств по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования, регулярных выплат, процентов за пользование чужими денежными средствами – оставить без удовлетворения в полном объеме.

Разъяснить сторонам, что настоящее решение может быть обжаловано ими в течение месяца со дня принятия решения судом в окончательной форме в Новосибирский областной суд путем подачи апелляционной жалобы через суд, вынесший решение.

Мотивированное решение суда составлено ДД.ММ.ГГГГ.

Судья Ю.А. Коцарь