РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

г. Москва

Дело № А40-165494/23-136-1299

16 января 2026 г.

Резолютивная часть решения объявлена «31» октября 2025 года.

Решение в полном объеме изготовлено «13» января 2026 года.

Арбитражный суд города Москвы в составе судьи Петрухиной А.Н. при ведении протокола судебного заседания секретарем судебного заседания Демидовой А.С. рассмотрел в открытом судебном заседании дело по исковому заявлению

ФИО1

к АКЦИОНЕРНОМУ ОБЩЕСТВУ «РАЙФФАЙЗЕНБАНК» (119002, РОССИЯ, Г. МОСКВА, ВН.ТЕР.Г. МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ОКРУГ АРБАТ, СМОЛЕНСКАЯ-СЕННАЯ ПЛ,, Д. 28, ОГРН: <***>, Дата присвоения ОГРН: 07.10.2002, ИНН: <***>)

к ПУБЛИЧНОМУ АКЦИОНЕРНОМУ ОБЩЕСТВУ «ПОЛЮС» (ИНН: <***>)

о признании прав на ценные бумаги в порядке их принудительной конвертации

В судебное заседание явились:

от истца - не явился, извещен,

от ответчиков:

от АО «РАЙФАЙЗЕНБАНК» - ФИО2 по доверенности от 18.12.2024 г.,

от ПАО «ПОЛЮС» - ФИО3 по доверенности от 27.02.2025 г.,

Изучив материалы дела, заслушав представителей ответчиков, арбитражный суд

УСТАНОВИЛ:

ФИО1 является владельцем (держателем) депозитарных расписок (GDR) иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций российского эмитента ПАО «Полюс», приобретенных через иностранного брокера на глобальном фондовом рынке за пределами Российской Федерации.

На основании частей 20, 21, 23, 25 статьи 6 Федерального закона от 16.04.2022 № 114-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "Об акционерных обществах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" обратился в АО «Райффайзенбанк» с Заявлением о принудительной конвертации этих депозитарных расписок в акции ПАО «Полюс», поскольку именно АО «Райффайзенбанк» является российским депозитарием, в котором открыт счет депо депозитарных программ для учета прав на акции ПАО «Полюс».

По утверждению истца, к заявлению прилагались: Договор на брокерское обслуживание с иностранным брокером, через которого приобретались, подлежащие конвертации ценные бумаги; подтверждение открытия брокерского счета на мое имя в иностранной брокерской компании; Отчет о подтвержденных сделках по приобретению мною ценных бумаг, подлежащих принудительной конвертации; сведения об иностранном депозитарии, в котором учитываются и хранятся ценные бумаги, подлежащие конвертации; заверенные российским банком выписки с моего банковского счета, подтверждающие перечисление денежных средств на мой брокерский счет в иностранной брокерской компании.

Данное Заявление о конвертации ценных бумаг было направлено истцом в АО «Райффайзенбанк» 22 сентября 2022 года заказным письмом Почтой России с Описью вложения и вручено адресату - АО «Райффайзенбанк» 27 сентября 2022 года, что подтверждается отчет о доставке.

Поскольку до момента подачи иска в суд (как и до настоящего времени) АО «Райффайзенбанк» не исполнило заявление Истца и не осуществило принудительную конвертацию 8 штук депозитарных расписок ПАО «Полюс» в акции ПАО «Полюс», Истец обратился в суд с настоящим иском, в котором просил:

Решением Арбитражного суда города Москвы от 13.05.2024, оставленным без изменения постановлением Девятого арбитражного апелляционного суда от 18.11.2024 в удовлетворении исковых требований отказано.

Постановлением Арбитражного суда Московского округа от 31.03.2025 судебные акты отменены, дело направлено на новое рассмотрение.

При этом суд вышестоящей инстанции указал на неправильное распределение судом бремени доказывания сторонами.

В судебное заседание, состоявшееся 31.10.2025 истец, извещенный надлежащим образом о времени и месте судебного разбирательства, в том числе путем публичного размещения информации по делу на официальных сайтах Арбитражного суда города Москвы http://www.msk.arbitr.ru/ и Федеральных арбитражных судов Российской Федерации http://www.arbitr.ru/, в заседание не явился, заявил ходатайство об утверждении мирового соглашения в его отсутствие.

С учетом изложенного, суд считает не явившегося истца, надлежащим образом, извещенным о времени и месте рассмотрения дела.

До начала судебного заседания истец уточнил исковые требования в порядке статьи 49 АПК РФ, в соответствии с которым просил:

обязать ответчика АО «Райффайзенбанк» в течение трех рабочих дней с даты вступления в законную силу решения суда по данному делу исполнить установленную законом обязанность провести принудительную конвертацию ценных бумаг - депозитарных расписок (GDR) иностранного эмитента в количестве 8 (восьми) штук в акции российского эмитента (ПАО «Полюс», ИНН <***>, ОГРН <***>), в том числе:

- открыть истцу счет депо владельца ценных бумаг,

- списать со счета депо депозитарных программ обыкновенные акции ПАО «Полюс» (код ценной бумаги: PLZL, ISIN код RU000A0JNAA, Номер государственной регистрации: 1-01-55192-Е) в количестве 4 (четырех) штук либо ином количестве, предусмотренном соответствующей депозитарной программой (договором) о выпуске конвертируемых депозитарных расписок (GDR), и зачислить их на счет депо владельца, открытый на имя истца в депозитарии АО «Райффайзенбанк».

На случай неисполнения в установленный срок ответчиком решения суда по данном делу присудить в пользу истца денежную сумму в размере 2000 (двух тысяч) рублей за каждый день просрочки исполнения решения суда до его фактического исполнения.

Уточнения приняты судом к производству.

Ответчики против удовлетворения исковых требований возражали по основаниям, изложенным в отзывах на иск.

Ответчик ООО «ПОЛЮС» заявил о том, что он является ненадлежащим ответчиком.

Изучив материалы дела, в том числе предмет и основание заявленного иска, исследовав и оценив доказательства по своему внутреннему убеждению, основанному на всестороннем, полном, объективном и непосредственном исследовании всех имеющихся в деле доказательств, арбитражный суд пришел к выводу о том, что заявленные исковые требования не подлежат удовлетворению в части по следующим основаниям.

Согласно части 1 статьи 4 АПК РФ заинтересованное лицо вправе обратиться в арбитражный суд за защитой своих нарушенных или оспариваемых прав и законных интересов в порядке, установленном настоящим кодексом.

В силу статьи 8 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ) гражданские права и обязанности возникают из оснований, предусмотренных законом и иными правовыми актами, а также из действий граждан и юридических лиц, которые хотя и не предусмотрены законом, но в силу обычных начал и смысла гражданского законодательства порождают гражданские права и обязанности.

В соответствии с пунктом 1 статьи 11 ГК РФ арбитражные суды осуществляют защиту нарушенных или оспоренных гражданских прав.

Статьей 12 ГК РФ предусмотрены определенные способы защиты гражданских прав.

Условиями предоставления судебной защиты лицу, обратившемуся в суд с рассматриваемым требованием, являются установление наличия у истца принадлежащего ему субъективного материального права потребовать исполнения определенного обязательства от ответчика, наличия у ответчика обязанности исполнить это обязательство и факта его неисполнения последним.

В соответствии с частью 1 статьи 5 Федерального закона от 14.07.2022 № 319-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – «Закон № 319-ФЗ») если права на ценные бумаги российского эмитента учитываются на счете депо иностранного номинального держателя и проведение операций с такими ценными бумагами в иностранных организациях, имеющих право осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги, оказывается невозможным вследствие введения в отношении российского эмитента и (или) связанных с ним лиц, либо в отношении владельца ценных бумаг (иного лица, осуществляющего права по ценным бумагам), либо в отношении иностранных организаций, в которых учитываются права владельца ценных бумаг (иного лица, осуществляющего права по ценным бумагам), ограничительных мер либо вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации, владелец ценных бумаг (иное лицо, осуществляющее права по ценным бумагам) российского эмитента вправе в течение ста двадцати дней со дня официального опубликования Закона № 319-ФЗ представить российскому депозитарию, в котором открыт счет депо иностранного номинального держателя для учета прав на ценные бумаги российского эмитента, заявление о принудительном переводе учета прав на такие ценные бумаги.

Согласно части 4 статьи 5 Закона № 319-ФЗ российский депозитарий, в котором открыт счет депо иностранного номинального держателя для учета прав на ценные бумаги российского эмитента, не позднее 10 рабочих дней со дня истечения срока приема заявления о принудительном переводе учета прав на ценные бумаги российского эмитента на основании полученного заявления открывает обратившемуся лицу счет депо владельца, списывает соответствующее количество ценных бумаг российского эмитента со счета депо иностранного номинального держателя и зачисляет их на счет депо владельца, открытый заявителю.

Из указанных норм права следует, что принудительный перевод учета прав на ценные бумаги осуществляется по заявлению лица со счета депо иностранного номинального держателя на счет депо владельца, открытый заявителю.

Согласно статье 6 (части 20, 21, 23, 25) Федерального закона от 16.04.2022 №114-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "Об акционерных обществах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации":

в случае введения в отношении российского эмитента либо в отношении иностранных организаций (депозитариев), в которых учитываются права на ценные бумаги российского эмитента, ограничительных мер вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации, держатель ценных бумаг иностранного эмитента (депозитарных расписок), удостоверяющих права в отношении акций российского эмитента, учет прав на которые осуществляется иностранными организациями (депозитариями) вправе представить российскому депозитарию, в котором открыт счет депо депозитарных программ для учета прав на акции российского эмитента, заявление о принудительной конвертации ценных бумаг иностранного эмитента в акции российского эмитента.

В этом случае к заявлению держателя о принудительной конвертации ценных бумаг иностранного эмитента должны прилагаться документы, доступные в сложившихся обстоятельствах и свидетельствующие о владении таким держателем соответствующим количеством ценных бумаг иностранного эмитента, о действительности и правомерности интереса лица, обратившегося с заявлением о принудительной конвертации ценных бумаг иностранного эмитента, а также об иностранном номинальном держателе, осуществляющем учет прав держателя на ценные бумаги иностранного эмитента.

Являясь владельцем (держателем) депозитарных расписок (GDR) иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций российского эмитента ПАО «Полюс», приобретенных истцом через иностранного брокера на глобальном фондовом рынке за пределами Российской Федерации, последний обратился в АО «Райффайзенбанк» с Заявлением о принудительной конвертации этих депозитарных расписок в акции ПАО «Полюс», поскольку именно АО «Райффайзенбанк» является российским депозитарием, в котором открыт счет депо депозитарных программ для учета прав на акции ПАО «Полюс».

Одновременно с заявлением истец направил договор на брокерское обслуживание с иностранным брокером, через которого приобретались, подлежащие конвертации ценные бумаги; подтверждение открытия брокерского счета на мое имя в иностранной брокерской компании; отчет о подтвержденных сделках по приобретению мною ценных бумаг, подлежащих принудительной конвертации; сведения об иностранном депозитарии, в котором учитываются и хранятся ценные бумаги, подлежащие конвертации; заверенные российским банком выписки с моего банковского счета, подтверждающие перечисление денежных средств на мой брокерский счет в иностранной брокерской компании.

Согласно частям 23 и 25 статьи 6 Закона 114-ФЗ депозитарий, в котором открыт счет депо депозитарных программ для учета прав на акции российского эмитента, не позднее 10 рабочих дней со дня истечения срока приема заявлений о принудительной конвертации на основании полученного заявления открывает обратившемуся лицу счет депо владельца, списывает соответствующее количество акций российского эмитента со счета депо депозитарных программ и зачисляет их на счет депо владельца, открытый обратившемуся лицу.

При наличии обоснованных сомнений в полноте и (или) достоверности либо при недостаточности сведений, указанных в заявлении о принудительной конвертации и прилагаемых к нему документах, депозитарий, в котором открыт счет депо депозитарных программ для учета прав на акции российского эмитента, вправе отказать обратившемуся лицу в открытии счета депо владельца и зачислении на него соответствующего количества акций российского эмитента.

В силу части 8 статьи 7 Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо, а также за сохранность находящихся у него на хранении обездвиженных документарных ценных бумаг.

В целях исполнения требований действующего законодательства в АО «Райффайзенбанк» был разработан и принят для использования заявителями при обращении в Банк в целях принудительной конвертации депозитарных расписок в акции «Порядок принудительной конвертации депозитарных расписок в акции российских эмитентов», опубликованный в общем доступе на сайте Банка в сети интернет (https://www.raiffeisen.ru/corporate/securities/deposit/conversion/).

Суд не может согласиться с позицией ответчика о недостаточности представленных истцом доказательств, подтверждающих его право на конвертацию ценных бумаг.

А также на их ненадлежащее оформление.

Действуя в условиях санкционного режима, введенного недружественными государствами в отношении Российской Федерации, физические лица являются наименее защищенными субъектами.

Суд учитывает, что получения дополнительной информации от иностранного депозитария в условиях блокировки активов, вызванной введёнными мерами ограничительного характера и санкционной политикой недружественных государств ограничена.

При таких обстоятельствах исковые требования ФИО1 подлежат удовлетворению.

При этом суд пришел к выводу о том, что ПАО «ПОЛЮС» не является лицом, к которому могут быть предъявлены требования, втыкающие из отношений, связанных с принудительной конвертацией принадлежащих Истцу глобальных депозитарных расписок.

Кроме того, истцом заявлено требование о взыскание судебной неустойки на случай неисполнения судебного акта.

Рассмотрев требование о присуждении судебной неустойки, суд находит его подлежащим удовлетворению в части ввиду следующего.

Согласно части 1 статьи 308.3 Гражданского кодекса Российской Федерации в случае неисполнения должником обязательства кредитор вправе требовать по суду исполнения обязательства в натуре, если иное не предусмотрено настоящим Кодексом, иными законами или договором либо не вытекает из существа обязательства.

Суд по требованию кредитора вправе присудить в его пользу денежную сумму (пункт 1 статьи 330) на случай неисполнения указанного судебного акта в размере, определяемом судом на основе принципов справедливости, соразмерности и недопустимости извлечения выгоды из незаконного или недобросовестного поведения (пункт 4 статьи 1).

В пункте 28 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 24.03.2016 № 7 «О применении судами некоторых положений Гражданского кодекса Российской Федерации об ответственности за нарушения обязательств» разъяснено, что на основании пункта 1 статьи 308.3 ГК РФ в целях побуждения должника к своевременному исполнению обязательства в натуре, в том числе предполагающего воздержание должника от совершения определенных действий, а также к исполнению судебного акта, предусматривающего устранение нарушения права собственности, не связанного с лишением владения (статья 304 ГК РФ), судом могут быть присуждены денежные средства на случай неисполнения соответствующего судебного акта в пользу кредитора-взыскателя (далее - судебная неустойка).

Размер присуждаемой суммы определяется судом на основе принципов справедливости, соразмерности и недопустимости извлечения выгоды из незаконного или недобросовестного поведения (пункт 4 статьи 1 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Денежные средства, присуждаемые истцу на случай неисполнения судебного акта, определяются в твердой денежной сумме, взыскиваемой единовременно, либо денежной сумме, начисляемой периодически; возможно также установление прогрессивной шкалы (например, за первую неделю неисполнения одна сумма, за вторую - сумма в большем размере и т.д.).

Определяя размер присуждения денежных средств на случай неисполнения судебного акта, суд учитывает степень затруднительности исполнения судебного акта, возможности ответчика по добровольному исполнению судебного акта, его имущественное положение, в частности размер его финансового оборота, характер деятельности ответчика, а также иные заслуживающие внимания обстоятельства.

Основной целью взыскания денежных средств за неисполнение судебного акта является побуждение к своевременному исполнению судебного акта по не денежному требованию.

При этом в результате такого присуждения исполнение судебного акта должно для ответчика оказаться более выгодным, чем его неисполнение.

Вышеуказанная практика подтверждена Определением Верховного суда Российской Федерации от 10.02.2016 г. по делу №А40-116213/14.

В этой связи суд считает возможным присудить в пользу ФИО1 судебную неустойку на случай неисполнения судебного акта в размере 1 000 руб. за каждый день просрочки исполнения решения суда, начиная с первого дня просрочки исполнения, но не более 300 000 руб.

На основании статьи 65 АПК РФ каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать те обстоятельства, на которые оно ссылается как на основание своих требований и возражений.

В соответствии со статьей 71 АПК РФ арбитражный суд оценивает доказательства по своему внутреннему убеждению, основанному на всестороннем, полном, объективном и непосредственном исследовании имеющихся в деле доказательств.

Арбитражный суд оценивает относимость, допустимость, достоверность каждого доказательства в отдельности, а также достаточность и взаимную связь доказательств в их совокупности.

Изучив материалы дела, руководствуясь требованиями действующего законодательства, оценив в совокупности представленные сторонами доказательства, суд приходит к выводу о том, что исковые требования ФИО1 подлежат удовлетворению в части.

На основании статьи 110 АПК РФ расходы по оплате государственной пошлины суд относит на ответчика.

Руководствуясь статьями 16, 17, 28, 102, 110, 167-171, 176, 318, 319 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд

РЕШИЛ:

Исковые требования ФИО1 удовлетворить в части.

Обязать АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "РАЙФФАЙЗЕНБАНК" осуществить конвертацию ценных бумаг – депозитарных расписок (GDR) в количестве восьми штук в акции ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ПОЛЮС» в течение трех рабочих дней с даты вступления судебного акта по делу №А40-165494/25-136-1299 в законную силу с открытием ФИО1 счета депо владельцев ценных бумаг.

Списать со счета депо обыкновенные акции ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ПОЛЮС» (код ценной бумаги: PLZL, ISIN код RU000A0JNAA, номер государственной регистрации: 1-01-55192-Е) в количестве сорока штук и зачислить их на счет депо владельца, открытый на имя ФИО1 в депозитарии АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА "РАЙФФАЙЗЕНБАНК".

В случае неисполнения решения суда по настоящему делу в установленный срок взыскать с АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА "РАЙФФАЙЗЕНБАНК" в пользу ФИО1 судебную неустойку в размере 1 000 руб. за каждый день просрочки исполнения решения суда, начиная с первого дня просрочки исполнения, но не более 300 000 руб.

В остальной части требования о взыскании судебной неустойки отказать.

Решение может быть обжаловано в течение месяца после его принятия в апелляционную инстанцию в Девятый арбитражный апелляционный суд через Арбитражный суд города Москвы.

Судья А.Н. Петрухина