Факторинг: что это такое, как работает, риски и преимущества
Смотреть Содержание
Факторинг – это не просто продажа долгов, а целая система финансовых отношений между тремя участниками: поставщиком, покупателем и факторинговой компанией. Этот инструмент становится все более популярным среди российских компаний, особенно в сфере торговли и производства, где важна скорость оборота средств.
Представьте ситуацию, ваша компания отгрузила товар, но деньги поступят только через 30-60 дней. Денежные средства нужны уже сейчас, а ждать нет возможности. Знакомая проблема?
В таких случаях на помощь приходит факторинг – современный финансовый инструмент, который позволяет получить деньги за отгруженные товары или услуги практически сразу, не дожидаясь оплаты от покупателя.
Что такое факторинг
Факторинг — это финансовая услуга для компаний, работающих на условиях отсрочки платежа (гл. 43 ГК РФ). Она позволяет продавцу получить деньги за товар сразу после отгрузки, не дожидаясь оплаты от покупателя. Основные условия и порядок заключения договора финансирования под уступку денежного требования (факторингового договора) определяются статьей 824 ГК РФ.
Участниками факторинговой сделки выступают три стороны:
👉 Клиент - сторона, передающая право требования (как правило, поставщик товаров или услуг).
👉 Финансовый агент (фактор) - специализированная факторинговая компания или другая организация.
В качестве финансового агента договор факторинга может заключить коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ).
👉 Должник - сторона, которая обязана погасить задолженность по праву требования (обычно покупатель товаров или услуг).
Предметом уступки по договору факторинга выступает денежное требование, что закреплено в статье 826 ГК РФ.
В соответствии со статьей 827 ГК РФ клиент несет полную ответственность перед финансовым агентом за передачу фиктивной информации о денежном требовании, которое является предметом уступки.
Виды факторинга
Рассмотрим некоторые виды факторинга в таблице.
| Вид факторинга | Описание |
|---|---|
| Факторинг с регрессом | Фактор (факторинговая компания) имеет право требовать возврата средств у поставщика, если покупатель не оплатит товар. Риск неплатежа остается у поставщика. Дешевле, чем безрегрессный |
| Факторинг без регресса | Фактор принимает на себя риск неплатежа со стороны покупателя. Более высокая стоимость, но поставщик защищен от неплатежей покупателя |
| Открытый | Покупатель уведомлен о факторинговом обслуживании и переводит оплату фактору. Прозрачность сделки. Покупатель знает о передаче долга |
| Закрытый | Покупатель не знает о факторинге и платит поставщику, который затем передает деньги фактору |
| Международный | Сделка происходит между компаниями из разных стран. Учитывает валютные риски, требует взаимодействия двух факторов (если используется two-factor) |
Как работает факторинг
Принцип работы факторинга объясним на простом примере.
Шаг 1. Поставщик и факторинговая компания заключают договор факторинга.
Шаг 2. Поставщик отгружает покупателю материалы для производства мебели, например, ЛДСП по договору поставки с отсрочкой платежа.
Шаг 3. Поставщик обращается к фактору и предоставляет ему подписанные покупателем документы отгрузки на ЛДСП.
Шаг 4. Фактор переводит поставщику деньги за отгруженный покупателю материал.
Шаг 5. С момента получения уведомления покупатель совершает оплату не поставщику, а фактору в установленный срок. Например, в течение 30 календарных дней с даты отгрузки.
Шаг 6. За свои услуги фактор возьмет денежную комиссию с поставщика.
На практике встречаются ситуации, когда договор факторинга заключает не поставщик, а покупатель. Покупатель получает от поставщика товары и предоставляет документы в факторинговую компанию, которая перечисляет деньги поставщику. Покупатель в установленный срок перечисляет денежные средства фактору. Комиссию в такой ситуации возьмут с покупателя.
Ситуации, в которых применяется факторинг
Услуги факторинга полезны разным категориям бизнеса, особенно тем, кто сталкивается с дефицитом оборотных средств из-за отсрочек платежей. Кому выгоден факторинг:
- Поставщикам товаров и услуг, если с партнером заключен договор поставки с отсрочкой платежа.
- Компаниям с сезонным спросом (например, сельхозпроизводителям, туристическим агентствам и т.д.). Здесь преимуществом будет финансирование под будущие платежи для закупки сырья в пик сезона.
- Стартапам и быстрорастущим компаниям. Например, IT-бизнес. Факторинг не требует залога, в отличие от кредита и помогает масштабироваться, не дожидаясь оплаты от клиентов.
- Компаниям с высокой дебиторской задолженностью. Например, клиенты бизнеса – это крупные корпорации (заводы и ритейлеры). Факторинг поможет избежать кассовых разрывов.
- Бизнесу, который восстанавливается после финансового кризиса. Факторинг – отличная альтернатива кредитованию.
⛔️ Факторинг не подойдет компаниям, у которых нет дебиторской задолженности по причине того, что финансировать будет просто нечего. Микробизнесу, с разовыми сделками, уступка права требования также может оказаться невыгодным мероприятием. Если заключается факторинг с регрессом и клиенты часто отказываются от оплаты – это не выгодно самому поставщику, так как ему придется возвращать деньги фактору.
Скачать образец договора поставки с отсрочкой платежа >>>
Факторинг выгоден тем, кто заключает договора с отсрочкой платежа, чтобы не терять важных клиентов, кто хочет ускорить оборот денег и не хочет брать кредит под «оборотку».
В каких отраслях экономики популярен факторинг
Ассоциация факторинговых компаний провела исследование рынка факторинга РФ за 2024 год. По географии рынка факторингом чаще всего пользуются в г. Москва, Приволжском и Центральном федеральных округах.
Три основных отрасли, которые чаще всего пользуются услугами факторинговых компаний – это оптовая торговля, производство и добыча полезных ископаемых.
Также отметим, что в 2025 году прогнозируют увеличение портфеля на конец года.
Преимущества и недостатки факторинга
Преимущества факторинга заключаются в том, что компании получают возможность значительно ускорить оборот капитала, получая доступ к денежным средствам сразу после поставки товара или оказания услуги, что позволяет оперативно использовать эти деньги для развития бизнеса. Благодаря быстрому поступлению средств повышается ликвидность предприятия и снижается зависимость от отсроченных платежей клиентов.
Факторинговые компании берут на себя значительную часть кредитных рисков, особенно в случае факторинга без регресса, а также осуществляют управление дебиторской задолженностью, включая контроль и взыскание долгов, что существенно снижает нагрузку на бухгалтерию и юридический отдел. Факторинг также упрощает учет дебиторской задолженности.
Этот финансовый инструмент доступен даже для малого и среднего бизнеса без длительной кредитной истории, не требует залога, поскольку обеспечением выступает сама дебиторская задолженность.
Благодаря факторингу компании могут предлагать клиентам гибкие условия оплаты, что способствует росту продаж, а также повышать свою конкурентоспособность за счет ускорения оборота капитала и возможности устанавливать более выгодные условия сотрудничества.
Недостатки факторинга
Основные недостатки факторинга:
- Услуги факторинговых компаний могут быть существенно дороже традиционных банковских кредитов, учитывая все комиссии за обслуживание и проценты за использование средств.
- Есть ограничения по выбору контрагентов, так как некоторые факторинговые компании могут накладывать ограничения на работу с определенными категориями покупателей.
- При открытом факторинге возникает риск потери доверия клиентов, которые могут воспринять передачу их задолженности третьей стороне как признак финансовой нестабильности поставщика.
- Всегда существует вероятность того, что покупатели окажутся неплатежеспособными, что может привести к убыткам. Передача управления дебиторской задолженностью факторинговой компании приводит к потере прямого контакта с клиентами и контроля над процессом взыскания долгов.
- Для заключения договора факторинга необходимо раскрывать подробную информацию о контрагентах и условиях работы с ними, что может создавать определенные неудобства.
💡 Факторинг не подходит для всех видов бизнеса, особенно для мелких предприятий с нерегулярными доходами, а также требует дополнительных временных затрат на оформление договоров и взаимодействие с факторинговой компанией, что может усложнить операционную деятельность.
Риски факторинга
Основной риск при заключении регрессного факторинга - при несвоевременной оплате со стороны покупателя фактор может потребовать от поставщика вернуть выданную сумму и вновь принять на себя права кредитора. Также могу возникнуть и репутационные риски, если факторинговая компания будет слишком активно требовать погашения долга от контрагента.
Для фактора – это риск неполучения суммы, мошенничество со стороны поставщика и его контрагента.
Таким образом, факторинг является эффективным финансовым инструментом, но требует внимательного подхода к оценке всех возможных рисков и выбора оптимальной схемы сотрудничества для каждого участника сделки.