Дело № 2-4462/2025

УИД 52RS0005-01-2025-001992-74

РЕШЕНИЕ

ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

02 июля 2025 года

Нижегородский районный суд г. Н. Новгорода

в составе председательствующего судьи Хохловой Н.Г.

при помощнике ФИО4

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело по иску ПАО «Сбербанк России» к ФИО3 о взыскании задолженности по брокерскому обслуживанию на фондовом рынке

установил:

Истец ПАО «Сбербанк России» обратился в суд с иском к ФИО3 о взыскании задолженности по договору брокерского обслуживания задолженность в размере 169 054,97 рублей, образовавшуюся после принудительного закрытия позиций инвестора.

В обоснование требований указал, что между ФИО3 (инвестор) и ПАО Сбербанк (брокер, банк), имеющим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности, ДД.ММ.ГГГГ заключены: договор на брокерское обслуживание с использованием индивидуального инвестиционного счета (Код Брокерского договора 415RY), договор на депозитарное обслуживание НОМЕР, инвестору открыт брокерский счет НОМЕР с тарифным планом «Самостоятельный».

Заявлениями от ДД.ММ.ГГГГ, ДД.ММ.ГГГГ, ДД.ММ.ГГГГ инвестор в порядке ст. 428 Гражданского кодекса РФ присоединился к Условиями предоставления брокерских и иных услуг ПAO Сбербанк (далее – Условия), ознакомился с условиями, согласился и обязался действовать в соответствии с Условиями, все положения Условий разъяснены в полном объеме, включая тарифы и взаимные права и обязанности.

Также инвестор ознакомился с декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке, являющихся неотъемлемой частью Условий, что следует из указанных заявлений:

ДД.ММ.ГГГГ по состоянию на НОМЕР брокером установлено, что соотношение между суммой гарантийных активов с учетом вариационной маржи и гарантийного обеспечения составляет менее 0.8, о чем Истец направил уведомления Ответчику. В уведомлениях инвестору также содержалось напоминание об обязанности инвестора совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи и что при снижении стоимости портфеля ниже размера минимальной маржи банк имеет право совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи.

Однако в нарушение пунктов 24.4. Условий Ответчиком не было принято мер по урегулированию возникшей задолженности. Согласно данному пункту с момента образования Задолженности Инвестора по средствам Гарантийного обеспечения, Инвестор обязан не позднее, чем за три часа до начала следующего Клирингового сеанса в ТС, погасить возникшую Задолженность Инвестора по средствам Гарантийного обеспечения: путем резервирования денежных средств на Брокерском счете, соответствующем ТС СР МБ (в рамках применимого законодательства) либо путем совершения Офсетных сделок.

В силу пункта 24.7 Условий в случае если инвестор не исполнил обязанность, предусмотренную п. 24.4 Условий, то настоящим инвестор дает поручение (предоставляет право) банку на закрытие позиций по срочным контрактам, количество которых определяет банк, путем совершения офсетных сделок и/или аннулирования (отмены) заявок, ранее принятых, но не исполненных банком, в размере, необходимом для урегулирования возникшей задолженности инвестора по средствам гарантийного обеспечения, даже если это урегулирование не будет оптимальным с точки зрения инвестора после совершениях всех операций по урегулированию. При этом сделки совершаются по текущим рыночным ценам и при наличии соответствующей возможности в торговой системе. Банк не несет ответственности за любые убытки Инвестора, возникшие вследствие совершения или невозможности совершения указанных сделок.

Истец в исковом заявлении указывает, что после принудительного закрытия позиций инвестора, за счет гарантийных активов погашена комиссия биржи, комиссия брокера, вариационная маржа по фьючерсным контрактам Si-3.22, вариационная маржа по фьючерсным контрактам RTS-3.22.

Просит взыскать с ответчика задолженность в размере 169 054,97 рублей, судебные расходы (<данные изъяты>).

В судебном заседании представитель истца (по доверенности) ФИО5 требования поддержал, просил иск удовлетворить.

В судебном заседании ответчица ФИО3 возражала против иска.

Иные лица в судебное заседание не явились, извещены надлежащим образом о дате, времени, месте слушания дела (<данные изъяты>).

В соответствии со ст. 167 ГПК РФ, суд считает возможным рассмотреть дело в отсутствие представителя 3 лица.

Суд, выслушав участников процесса, исследовав и оценив собранные по делу доказательства в их совокупности по своему внутреннему убеждению, основанному на всестороннем, полном, объективном и непосредственном исследовании имеющихся в деле доказательств, установив юридически значимые обстоятельства, пришел к следующему.

В соответствии со ст. 45 Конституции РФ «1. Государственная защита прав и свобод человека и гражданина в Российской Федерации гарантируется.

2. Каждый вправе защищать свои права и свободы всеми способами, не запрещенными законом».

Согласно ст. 46 Конституции РФ «1. Каждому гарантируется судебная защита его прав и свобод».

Как указано в ст. 8 ГК РФ, «1. Гражданские права и обязанности возникают из оснований, предусмотренных законом и иными правовыми актами, а также из действий граждан и юридических лиц, которые хотя и не предусмотрены законом или такими актами, но в силу общих начал и смысла гражданского законодательства порождают гражданские права и обязанности.

В соответствии с этим гражданские права и обязанности возникают: из договоров и иных сделок, предусмотренных законом, а также из договоров и иных сделок, хотя и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему; из актов государственных органов и органов местного самоуправления, которые предусмотрены законом в качестве основания возникновения гражданских прав и обязанностей; из судебного решения, установившего гражданские права и обязанности; в результате приобретения имущества по основаниям, допускаемым законом; в результате создания произведений науки, литературы, искусства, изобретений и иных результатов интеллектуальной деятельности; вследствие причинения вреда другому лицу;

вследствие неосновательного обогащения; вследствие иных действий граждан и юридических лиц; вследствие событий, с которыми закон или иной правовой акт связывает наступление гражданско-правовых последствий.

Согласно ст. 12 ГК РФ «Защита гражданских прав осуществляется путем: признания права; восстановления положения, существовавшего до нарушения права, и пресечения действий, нарушающих право или создающих угрозу его нарушения; признания оспоримой сделки недействительной и применения последствий ее недействительности, применения последствий недействительности ничтожной сделки; признания недействительным решения собрания; признания недействительным акта государственного органа или органа местного самоуправления; самозащиты права; присуждения к исполнению обязанности в натуре; возмещения убытков; взыскания неустойки; компенсации морального вреда; прекращения или изменения правоотношения; неприменения судом акта государственного органа или органа местного самоуправления, противоречащего закону; иными способами, предусмотренными законом».

В соответствии со ст. 309 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями.

В силу ст. 310 ГК РФ односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Согласно ст. 428 ГК РФ договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

Согласно ст. 3 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании). Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

Требования к осуществлению брокерской деятельности, требования к имуществу, за исключением денежных средств в валюте РФ, которое может быть передано брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, обязательные нормативы брокера при совершении брокером сделок за счет денежных средств (в валюте РФ или в иностранной валюте) и (или) ценных бумаг и (или) драгоценных металлов, которые в соответствии с договором о брокерском обслуживании находятся в распоряжении брокера или должны поступить в его распоряжение, в случае их недостаточности для исполнения обязательств из указанных сделок устанавливает Указание Банка России от 26.11.2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» (Указание).

Как следует из материалов дела и не оспаривалось сторонами, между истцом и ответчиком на основании заявлений Ответчика от ДД.ММ.ГГГГ, ДД.ММ.ГГГГ, ДД.ММ.ГГГГ заключен договор брокерского обслуживания НОМЕРRY, в порядке присоединения (ст. 428 Гражданского кодекса РФ) к Условиям предоставления брокерских и иных услуг ПAO Сбербанк, текст которых размещен на официальном сайте ПАО Сбербанк (Условия).

Согласно указанным заявлениям, ответчик ознакомилась с декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг. В заявлении от ДД.ММ.ГГГГ, ДД.ММ.ГГГГ, ДД.ММ.ГГГГ ответчик подтвердила, что ознакомилась, соглашается и обязуется действовать в соответствии с Условиями, все положения Условий разъяснены в полном объеме, включая тарифы, взаимные права и обязанности, а также правила в них изменений и дополнений.

Согласно отчетам брокера на ДД.ММ.ГГГГ на брокерском счете ответчика находились фьючерсы RTS-3.22, Si-3.22.

ДД.ММ.ГГГГ по состоянию на НОМЕР брокером установлено, что соотношение между суммой гарантийных активов с учетом вариационной маржи и гарантийного обеспечения составляет менее 0.8, о чем банк направил уведомления инвестору. В уведомлениях инвестору также содержалось напоминание об обязанности инвестора совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи и что при снижении стоимости портфеля ниже размера минимальной маржи банк имеет право совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи: «Уважаемый Инвестор! (код на СР МБ A701B8C) ПАО Сбербанк уведомляет Вас о том; что на Срочном рынке МБ соотношение между суммой Гарантийных активов с учетом Вариационной маржи и Гарантийного обеспечения составляет 0.37; что менее 0;8 (QUIK: Дост.Средств (ОткрПоз)). В соответствии с п. 24 Условий предоставления брокерских и иных услуг ПАО Сбербанк; Вы обязаны незамедлительно урегулировать возникшую Задолженность; путем совершения офсетных сделок и/или дополнительного резервирования денежных средств на Срочном рынке МБ; до уровня равного 1 вышеуказанного соотношения. С уважением; ПАО Сбербанк». Аналогичные уведомления направлялись также в период с ДД.ММ.ГГГГ по ДД.ММ.ГГГГ.

На момент направления последнего из указанных уведомлений соотношение между суммой Гарантийных активов с учетом Вариационной маржи и Гарантийного обеспечения составляет -0.10;что менее 0;8.

Довод ответчика, о том что уведомления с требованием урегулировать задолженность ответчик не получала судом отклоняется, поскольку в материалы дела представлены доказательства обратного, а именно: журнал с текстом направленных termination-call согласно которому тексты сообщений направлялись на электронную почту ответчика указанную в заявлениях анкетах, а также представлена копия уведомления брокера инвестору о задолженности с ШПИ об отправке.

Истец неоднократно извещал ответчика о снижении уведомлений соотношения между суммой Гарантийных активов с учетом Вариационной маржи, посредствам направления уведомлений на почту ответчика, указанную им в анкетах инвестора, данная почта в последствие не менялась.

Ответчиком в качестве способа обмена сообщениями дистанционным способом было акцептовано использование направление инвестору по каналам связи предусмотренной Анкетой инвестора отчетности, информации о новых услугах (пункт 1 заявлений инвестора). Согласно анкетам инвестором указана электронная почта florannov@gmail.com

Согласно п. 7.5 Условий предоставления брокерских и иных услуг, стороны соглашаются, что направление информации посредствам электронных средств коммуникации означает:

Признание электронных документов и/или текстовых сообщений достаточными, признание каждой из сторон в качестве надлежащего доказательства направления информации выписки в формате определенном Банком из электронного журнала Банка/или провайдеров электронных средств коммуникации.

Согласно п. 29.2 по всем операция совершенных в рамках Условий, Банк формирует для инвестора Отчет по операциям, Отчет о состоянии счетов по сделкам и операциям за месяц, отчет о состоянии счетов и операциям за квартал. Согласно п. 29.4 Банк осуществляет рассылку электронной копии Отчета Брокера по реквизитам, указанным Инвестором в Анкете Инвестора, средствами электронной доставки, включая электронную почту.

В нарушение ст. 55, 56 ГПК РФ, ответчиком доказательства обратного суду не представлены.

Согласно представленного истцом расчета на ДД.ММ.ГГГГ у ответчика имелись не исполненные обязательства перед истцом в размере 1 712 648.00 – вариационная маржа по фьючерсным контрактам Si-3.22, 494 750.62 – вариационная маржа по фьючерсным контрактам RTS-3.22, 411.18 – комиссия биржи 3 090.00 – комиссия брокера.

После зачёта вырученных 2 041 844,83 руб. на покрытие вариационной маржи и комиссий непогашенной осталась сумма 169 054,97 руб.

Спецификацией контракта предусмотрено, что его стороны обязаны уплачивать друг другу денежные средства (вариационную маржу) в сумме, размер которой зависит от изменения значений базисного актива (п. 2.1.1 спецификации), а также в сумме, размер которой определяется в ходе дневной клиринговой сессии дня исполнения контракта (п. 2.2. спецификации) согласно п. 2.2.2 - 2.2.4 спецификации.

По смыслу статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, за оказание услуг по брокерской деятельности инвестор уплачивает брокеру вознаграждение. В силу пункта 28.1. Условий инвестор обязан уплачивать банку вознаграждение за услуги, оказываемые банком по договору в рамках Условий. Обеспечением исполнения обязательств инвестора по уплате вознаграждения в рамках договора являются активы инвестора, учитываемые на брокерском счете инвестора. Банк взимает с Инвестора вознаграждение за все предоставленные услуги в соответствии с тарифами Банка или указанными в пункте 1.5 Условий предоставления брокерских услуг договорами, действующими на момент оказания соответствующей услуги. Расчет и учет на торговом брокерском счете вознаграждения Банка по совершенным сделкам Инвестора происходит в день заключения сделки, взимание вознаграждения происходит после совершения расчётов по заключенным сделкам.

Как следует из пункта 28.4. Условий кроме выплаты вознаграждения банку инвестор оплачивает следующие виды расходов: расходы, понесенные Банком по тарифам (вознаграждение и расходы) третьих лиц, участие которых необходимо для заключения и исполнения сделок и прочих операций, предусмотренных Условиями.

Суммы понесенных банком расходов исчисляются в соответствии с представленными Банку тарифами и/или счетами (счетами-фактурами) третьих лиц. За совершение сделок на срочном рынке Московской биржей также взимается комиссия. Информация о тарифах биржи размещена на официальном сайте ПАО Московская биржа.

Возражений по поводу правильности расчета истца от ответчика не поступало.

Согласно пункту 24.7.1 Условия предоставления брокерских и иных услуг ПАО Сбербанк в случае если сумма Гарантийных активов и Вариационной маржи в Портфеле Инвестора принимает отрицательное значение, то настоящим Инвестор дает Поручение (предоставляет право) Банку на закрытие всех имеющихся у Инвестора позиций по Срочным контрактам путем совершения Офсетных сделок и/или аннулирования (отмены) Заявок, ранее принятых, но не исполненных Банком.

Пунктом 13 Указания предусмотрено, что Брокер не должен допускать возникновения отрицательного значения НПР1 или его снижения относительно своего предыдущего отрицательного значения, за исключением, в том числе случая, если отрицательное значение НПР1 или его снижение относительно своего предыдущего отрицательного значения произошло не в результате совершения брокером действий в отношении портфеля клиента.

Согласно пункта 15 Указания минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0. В соответствии с пунктом 18 Указания Брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0. Согласно пунктам 19. и 19.2. Указания:

19. Брокер должен осуществить закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 с соблюдением следующих требований.

19.2. В отношении клиентов, отнесенных брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов с повышенным уровнем риска, брокер должен осуществить закрытие позиций указанных клиентов до достижения НПР2 нулевого значения (при положительном значении размера минимальной маржи), если достижение большего значения НПР2 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

Как следует из пунктов 18 и 19 Указания именно снижение значения НПР2 ниже нуля (отрицательный НПР2) является основанием для закрытия брокером позиций истца, а пункт 19.2. предусматривает целевое значение до достижения которого такое закрытие должно производиться – до достижения отрицательным НПР2 нулевого значения (повышение значения НПР2 из отрицательного до нулевого значения), если достижение большего значения НПР2 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

ДД.ММ.ГГГГ 11:05 в связи с неисполнением инвестором обязанности по урегулированию возникшей задолженности, брокер осуществил принудительное закрытие позиций инвестора, осуществив продажу фьючерсов RTS-3.22 и Si-3.22 общей суммой 2 041 844.83 вырученные средства по сделкам закрытия позиций по ценным бумагам.

Учитывая изложенное, суд полагает представленный истцом расчет арифметически верным, довод ответчика о возможности продажи фьючерсов ДД.ММ.ГГГГ судом отклоняется в силу следующего.

Порядок и условия, на которых ПАО Сбербанк как брокер осуществляет обслуживание инвесторов в части совершения ими необеспеченных сделок в торговой системе на Срочном рынке ПАО Московская Биржа (Московская биржа), определяется разделом 24 «Правила обслуживания на Срочном рынке» Условий.

Гарантийное обеспечение (ГО) – средства, необходимые для обеспечения исполнения обязательств инвестора по открытым позициям и/или заявкам, ранее принятым, но не исполненным банком на срочном рынке. Значение требуемого ГО устанавливается правилами торговой системы (Московская Биржа)

В соответствии с Правилами организованных торгов на срочном рынке Московской биржи, исполнение обязательств по заключенным договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, осуществляется в порядке, определенном спецификацией на срочные контракты. При определении стоимости портфеля клиента учитывается имущество клиента, состоящее из денежных средств (в валюте РФ и (или) в иностранной валюте) и (или) ценные бумаги и (или) драгоценные металлы, которые в соответствии с договором о брокерском обслуживании находятся в распоряжении брокера или должны поступить в его распоряжение, а также обязательства из сделок, совершенных за счет указанного имущества в соответствии с заключенным с клиентом договором о брокерском обслуживании (сделки за счет клиента) и задолженность клиента перед брокером (пункт 1 Указания).

Однако резервирования денежных средств и/или подачи заявки на полное или частичное закрытие позиций Ответчиком после получения уведомлений совершено не было.

После получения уведомлений операций по увеличению стоимости портфеля выше размера начальной маржи истцом также совершено не было.

Факт получения и время получения уведомлений названного содержания подтверждается представленными истцом доказательствами.

Суд отклоняет довод ответчика о возможности закрытия позиций ДД.ММ.ГГГГ, поскольку согласно п. 7.23 Правил организованных торгов на Срочном рынке ПАО Московская биржа, поступившие Заявки регистрируются Биржей в Реестре заявок (считаются объявленными), за исключением случаев, предусмотренных пунктом 7.24 настоящих Правил, а также за исключением периода приостановки Торгов.

Суд также принимает во внимание сообщение о приостановке торгов размещенное ПАО Московская биржа на официальном сайте ДД.ММ.ГГГГ и тот факт что торги на Московской бирже приостанавливались предписаниями Банка России на остановку торгов на Московской Бирже от ДД.ММ.ГГГГ НОМЕР.

В соответствии с пунктом 1.15.13 Положения Банка России от 17.10.2014 № 437-П «О деятельности по проведению организованных торгов» (далее - Положение Банка России № 437-П) организованные торги могут быть приостановлены или прекращены по решению Председателя Банка России (его заместителя).

Как следует из постановления Арбитражного суда Московского округа по делу НОМЕР целях исполнения возложенных функций и в рамках предоставленных полномочий Банком России в адрес ПАО Московская Биржа направлены следующие предписания: от ДД.ММ.ГГГГ НОМЕР о приостановке торгов, которое обязывало Биржу с момента его получения осуществить приостановку торгов всеми инструментами на всех секциях Биржи до получения предписания об отмене указанного предписания; от ДД.ММ.ГГГГ НОМЕР об отмене предписания о приостановке торгов.

Согласно абзаца 2 пункта 15 Указания под действиями (предпринимаемыми мерами) брокера по снижению размера минимальной маржи и (или) увеличению стоимости портфеля клиента понимается закрытие брокером позиций клиента.

Указание не предусматривают обязанность брокера не допустить снижение НПР2 ниже 0. Обратное означало бы, что риски быстрого значительного изменения цены на актив инвестора не в пользу инвестора в момент достижения НПР2 нулевого значения перекладывались бы на брокера за счет возложения на брокера обязанности закрыть позиции клиента независимо от наличия спроса на такой актив на бирже в данный момент.

Согласно абзацу 4 пункта 15 Указания не допускаются действия брокера по закрытию позиций клиента, если до их совершения НПР2 принял положительное значение, за исключением случаев, когда иное предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

Из указанного следует, что не допускается закрытие брокером позиций клиента при положительном значении НПР2, несмотря на то что в период между контрольным временем и ближайшим к нему контрольным временем НПР2 принимал отрицательное значение.

На моменты закрытия брокером позиций НПР2 имел отрицательное значение, что не оспаривалось сторонами и подтверждается материалами дела. Более того, после достижения НПР2 отрицательного значения, в дальнейшем в течении торгового дня, в том числе на моменты закрытия позиций брокером, НПР2 положительное значение не принимал.

В силу абзаца 3 пункта 27 Указания в случае если НПР2 хотя бы 1 раз принимал положительное значение в период между контрольным временем и ближайшим к нему контрольным временем, по состоянию на которые НПР2 принимал отрицательные значения, брокер должен фиксировать указанное обстоятельство записью о положительном значении НПР2.

Таким образом, суд приходит к выводу, что исковые требования ПАО «Сбербанк России» подлежат удовлетворению в полном объеме.

В соответствии со ст. 98 ГПК РФ, с ответчика в пользу истца подлежат взысканию расходы по оплате госпошлины в сумме 6071 рубль 65 копеек (<данные изъяты>).

На основании изложенного, руководствуясь ст. 194-199 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

Исковые требования ПАО «Сбербанк России» удовлетворить.

Взыскать ФИО3 ДД.ММ.ГГГГ года рождения (НОМЕР в пользу ПАО «Сбербанк России» (ИНН <***>, ОГРН <***>) задолженность по брокерскому обслуживанию на фондовом рынке в сумме 169054 рубля 97 копеек, расходы по оплате государственной пошлины в размере 6071 рубль 65 копеек.

Решение может быть обжаловано сторонами путем подачи апелляционной жалобы в Нижегородский областной суд через Нижегородский районный суд г. Нижнего Новгорода в течение месяца со дня принятия решения суда в окончательной форме.

Мотивированное решение изготовлено ДД.ММ.ГГГГ.

Судья ФИО7