РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

11 февраля 2025 года Замоскворецкий районный суд адрес в составе председательствующего судьи Мусимович М.В., при секретаре фио, рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело №2-0350/2024 по иску ФИО1 к адрес о признании незаконными действия по реализации активов, обязании восстановить на брокерском счете стоимость незаконно нереализованных фьючерсных контрактов, восстановить нарушенные права незаконными действиями во взаиморасчётах и маржинальных требованиях по портфелю,-

УСТАНОВИЛ:

ФИО1 (далее истец) обратился в суд с иском к адрес (далее ответчик) с исковым заявлением о признании незаконными действия по реализации активов, обязании восстановить на брокерском счете стоимость незаконно нереализованных фьючерсных контрактов, восстановить нарушенные права незаконными действиями во взаиморасчётах и маржинальных требованиях по портфелю, мотивируя свои требования тем, что 11.10.2019 между ФИО1 и адрес (далее-Брокер) заключен договор на брокерское обслуживание №220027-БФ. В рамках данного договора Брокер оказывал истцу брокерские услуги, включая услуги по маржинальному кредитованию. Клиентом в период с начала 2022 года был осуществлен набор позиции по фьючерсному контракту на индекс общего рынка РТС 3.22 в количестве 660 штук в портфель 220027 и 90 в портфель 220027i.

22.02.2022 Брокер осуществил принудительную продажу на Московской бирже принадлежащих истцу финансовых инструментов в полном объеме, не дав возможность истцу самостоятельно осуществить сделки, путем отключения приложения, сайта и другого программного обеспечения. При этом, вечером 21.02.2022 суммарные позиции истца составляли около сумма. Выбрав время наименьшей стоимости актива, Брокер продал весь портфель истца, превратив данную позицию в убыток, в результате чего стоимость позиций составила минус сумма. На следующий торговый день цена актива находилась выше уровня конца торгов 21.02.2022.

Истец полагает, что Брокер не имел права принудительно реализовывать активы истца, поскольку Брокер мог осуществлять принудительное закрытие позиций истца лишь в случае, если размер показателя НПР2 достиг отрицательного значения на следующий торговый день, предоставив ответчику (с учетом 16:00:00 по московскому времени каждого Торгового дня Регламента ЦБ) самостоятельно закрыть позицию или внести дополнительные средства.

Брокер не представил истцу отчет, на основании которого последний мог бы удостовериться, что ответчик имел основания для совершения сделки по принудительному закрытию позиции истца. В отсутствие сведений о состоянии маржинальных показателей по портфелю истца, находящихся в ведении ответчика, делать выводы обоснованности принудительного закрытия позиций клиента невозможно.

В связи с чем, с учетом уточнения исковых требований истец просит суд признать незаконными действия ответчика по реализации активов, обязать восстановить на брокерском счете ФИО1 стоимость незаконно реализованных адрес фьючерсные контракты на индекс общего рынка РТС на дату вступления решения суда в законную силу, в количестве 660 штук в портфель 220027 и 90 штук в портфель 220027i, восстановить нарушенные права незаконными действиями во взаиморасчетах и маржинальных требованиях по портфелю с учетом требований НКЦ Мосбиржи.

Протокольным определением суда произведена замена ответчика на адрес в порядке процессуального правопреемства ввиду реорганизации адрес в форме присоединения к ПАО Банк «Финансовая корпорация Открытие».

Протокольным определением суда произведена замена ответчика ПАО Банк «Финансовая корпорация Открытие» на адрес в порядке процессуального правопреемства ввиду реорганизации ПАО Банк «Финансовая корпорация Открытие» в форме присоединения к адрес.

Истец в судебное заседание явился, поддержал исковые требования, просил их удовлетворить.

Представитель ответчика по доверенности фио в судебное заседание явилась, возражала против удовлетворения исковых требований по доводам, изложенным в письменном отзыве.

Выслушав доводы сторон, исследовав письменные материалы дела, суд приходит к следующим выводам.

В соответствии со статьей 420 ГК РФ договором признается соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей.

Согласно п. 1 ст. 428 ГК РФ, договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

Как усматривается из материалов дела и не оспаривалось сторонами, между адрес и ФИО1 был заключён договор на брокерское обслуживание №220027-БФ от 11.10.2019 и договор на брокерское обслуживание №220027-ИФ от 11.10.2019.

Согласно п. 1.4 договора на брокерское обслуживание, заключение договора между брокером и клиентом, вместе именуемые – стороны, осуществляется путем полного и безоговорочного присоединения клиента к договору (акцепта договора) в соответствии со ст. 428 ГК РФ, и всех приложений к нему, в том числе регламента обслуживания клиентов адрес (далее – «регламент»).

Для присоединения к договору клиент предоставляет брокеру подписанное Заявление о присоединении к договору.

Договор считается заключенным между сторонами с даты приема брокером заявления о присоединении, и действует до даты его расторжения.

Тексты Договоров, Регламентов и иных приложений к Договорам во всех редакциях в соответствии с требованиями закона и иных нормативно-правовых актов, опубликованы и доступны для ознакомления, и копирования (скачивания) неопределённому кругу лиц (без регистрации, логинов и паролей) на сайте адрес в сети Интернет по адресу: https://open-broker.ru/documents/dokumenty/.

Истец, подписывая заявление о присоединении, подтвердил, что ознакомился с текстом Договоров и всех приложений к нему.

Согласно ст. 3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручений клиента на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом.

Подписывая Заявление о присоединении, клиент подтверждает подачу адрес всех Условных поручений, которые содержатся в Регламенте обслуживания клиентов. Все условные поручения клиенту понятны.

Договор на брокерское обслуживание содержит, в том числе уведомление о рисках. Клиент обязан ознакомиться со всеми рисками, связанными с заключением сделки с определённым инструментом до подачи Брокеру поручения на сделку с таким инструментом. В частности, необходимо учитывать, что данные инструменты подходят не всем клиентам.

Раздел 11.3. содержит предупреждение о рисках, связанных с производными финансовыми инструментами, в соответствии с которым клиентам необходимо учесть возможность принудительного закрытия позиции. Неблагоприятное изменение цены может привести к необходимости внести дополнительные средства для того, чтобы привести обеспечение в соответствие с требованиями нормативных актов и Договора на брокерское обслуживание, что должно быть сделано в короткий срок, который может быть недостаточен для клиента. Брокер в этом случае вправе без дополнительного согласия клиента «принудительно закрыть позицию», то есть заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, или приобрести ценные бумаги за счет денежных средств клиента, или продать ценные бумаги клиента. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у клиента убытков.

Клиент может понести значительные убытки, несмотря на то, что после этого изменение цен на финансовые инструменты может принять благоприятное для клиента направление и клиент получили бы доход, если бы его позиция не была закрыта. Размер указанных убытков при неблагоприятном стечении обстоятельств может превысить стоимость находящихся на счету клиента активов.

В период действия договора истцом по инвестиционному счету № 220027 и 220027i в портфеле Срочный рынок FORTS (СР FORTS) были открыты позиции по фьючерсным контрактам, в результате чего возникла непокрытая (маржинальная) позиция.

Клиент самостоятельно принимал решения, какое количество сделок и на какие суммы ему заключать, подавая поручения Брокеру.

Контроль рисков в рамках портфеля «Срочный рынок» («СР») осуществляется Брокером в соответствии со ст.5 Регламента обслуживания клиентов (далее — Регламент). В целях контроля рисков Брокер осуществляет расчёт следующих показателей для каждого портфеля клиента: стоимость портфеля, размер начального гарантийного обеспечения, размер минимального гарантийного обеспечения.

В соответствии с п.5.9 ст.5 Регламента при оказании клиенту услуг на срочном рынке в портфеле СР FORTS, Брокер на постоянной основе рассчитывает параметры управления рисками и предоставляет клиенту информацию о превышении начального ГО над стоимостью портфеля по каждому портфелю СР FORTS (услуга предоставления информации по риск-поддержке открытой позиции). Указанная информация предоставляется в отчетах брокера.

В соответствии с п. 5.3 ст. 5 Регламента, в случае снижения стоимости портфеля клиента ниже соответствующего ему размера минимального ГО или угрозы такого снижения, Клиент обязан самостоятельно подать Брокеру поручения на закрытие всей или части открытой позиции в таком портфеле.

Согласно п. 2.4.3 ст. 5 Регламента, клиент обязуется самостоятельно контролировать указанные параметры СУР каждого Портфеля в Личном кабинете.

В связи с чем довод истца о том, что он является физическим лицом, что не предусматривает технической возможности осуществлять постоянную фиксацию показателя НПР2, судом отклоняется, поскольку обязанность клиента контролировать параметры СУР каждого Портфеля в Личном кабинете прямо предусмотрена заключенным между сторонами Договором.

В соответствии с п. 2.5.3 ст. 5 Регламента стороны договорились в своих взаимоотношениях использовать Условное поручение, в соответствии с которым в случае, если Стоимость портфеля типа «СР» Клиента (в том числе КОУР) стала меньше соответствующего ему Размера Минимального ГО, настоящим Клиент дает Поручение Брокеру заключить в интересах Клиента одну или несколько сделок (Закрытие позиций) на следующих условиях:

− вид сделки – покупка (продажа) обратная открытой позиции Клиента;

− место заключения – биржевой Срочный рынок;

− вид срочной сделки – в соответствии с видом открытой позиции Клиента;

− наименование (обозначение) фьючерсного контракта или опциона – соответствует наименованию (обозначению) срочного контракта по открытой позиции Клиента;

− количество – равное размеру открытой позиции Клиента или меньшее, но необходимое, чтобы Стоимость портфеля превысила размер Минимального ГО;

− цена одного фьючерсного контракта/размер премии по опциону – текущая рыночная цена на момент исполнения поручения;

− цена исполнения по опциону – соответствует цене исполнения опциона по открытой позиции Клиента;

− срок исполнения поручения – в течение 10 (Десяти) Рабочих дней с даты наступления события, предусмотренного Условным поручением;

− срок действия поручения – в течение срока действия Договора;

− дата и время получения поручения – дата и время заключения/изменения Договора.

Из материалов дела следует, что стоимость портфеля по счету истца приняла значение ниже соответствующего ему размера минимального гарантийного обеспечения в период c 23.02.2022, а истцом не были самостоятельно предприняты действия для удержания и предотвращения закрытия позиций, поэтому Брокер в соответствии с условиями заключенного между сторонами Договора осуществил сделки закрытия позиций по счету истца № 220027 и 220027i в портфеле Срочный рынок FORTS (СР FORTS) на основании условного поручения, предусмотренного п.2.5.3 ст. 5 Регламента, а именно: в случае, если стоимость портфеля типа «СР» клиента стала меньше соответствующего ему размера минимального ГО, в соответствии с п. 2.5.3 ст. 5 Регламента, в том числе срок исполнения поручения – в течение десяти рабочих дней с даты наступления события.

Судом отклоняются доводы истца о том, что к сделкам закрытия позиций по фьючерсным контрактам истца на индекс общего рынка РТС 3.22 применимы положения Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счёт клиента» (Далее – Указание № 5636-У) в виду следующего.

В соответствии с п. 1 ст. 3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ отношения брокера и его клиента регулируются договором о брокерском обслуживании. Условия такого договора, в том числе права и обязанности сторон, определяются по усмотрению сторон такого договора, кроме случаев, когда содержание соответствующего условия предписано законом или иными правовыми актами (пункт 4 статьи 421 ГК РФ). При совершении сделок во исполнение обязанностей, установленных договором о брокерском обслуживании, брокер действует с учетом условий такого договора, поручений клиента, а также требований законодательства о рынке ценных бумаг, в том числе Указания № 5636-У.

При этом согласно п. 34 Указания № 5636-У требования данного Указания не распространяются на деятельность брокера по совершению сделок за счет клиента, в состав портфелей которого в соответствии с договором о брокерском обслуживании входят только обязательства из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и имущество, переданное брокеру в обеспечение исполнения указанных обязательств.

Таким образом, Указание № 5636-У не регулирует расчет брокером гарантийного обеспечения по заключенным клиентом сделкам на срочном рынке. Вместе с тем, брокер по соглашению со своим клиентом вправе определить условия оказания услуг на основании договора о брокерском обслуживании, в том числе касательно порядка закрытия позиций, которые не противоречат требованиям законодательства.

Судом отклоняется довод истца, о том, что он не представил брокеру специального указания от имени истца, поскольку в соответствии с п. 2.5.3 ст. 5 Регламента стороны договорились в своих взаимоотношениях использовать Условное поручение, в соответствии с которым в случае, если Стоимость портфеля типа «СР» Клиента (в том числе КОУР) стала меньше соответствующего ему Размера Минимального ГО, настоящим Клиент дает Поручение Брокеру заключить в интересах Клиента одну или несколько сделок (Закрытие позиций).

Также судом установлено, что решением Замоскворецкого районного суда адрес от 28.02.2024г по гражданскому делу № 2-1139/2024 исковые требования адрес к ФИО1 о взыскании задолженности по договору в размере сумма, а также расходов по оплате государственной пошлины в размере сумма были удовлетворены в полном объеме.

Суд первой инстанции пришел к выводу, что именно изменение цен на активы Клиента привело к образованию задолженности по счету клиента, что подтверждается отчетом брокера.

Не согласившись с указанным решением, ФИО1 подана апелляционная жалоба, по доводам которой истец исходил из того, что брокер не имел права принудительно реализовать активы фиоА, полагая, что брокер может осуществлять принудительное закрытие позиций ответчика лишь в случае, если размер показателя НПР2 достиг отрицательного значения на следующий торговый день, предоставив ответчику (с учетом 16:00:00 по московскому времени каждого Торгового дня Регламента ЦБ) самостоятельно закрыть позицию или внести дополнительные средства.

Апелляционным определением Московского городского суда от 28.10.2024г решение суда оставлено без изменения, а апелляционная жалоба ответчика фио без удовлетворения.

На основании вышеизложенного суд приходит к выводу, что при осуществлении сделок принудительного закрытия позиций истца брокер действовал в строгом соответствии с заключенным между сторонами договором.

В связи с чем, суд не усматривает оснований в удовлетворении исковых требований по обязанию восстановить на брокерском счете истца стоимость незаконно реализованных адрес фьючерсных контрактов на индекс общего рынка РТС на дату вступления решения суда в законную силу, в количестве 660 штук в портфель 220027 и 90 штук в портфель 220027i, по восстановлению нарушенных прав незаконными действиями во взаиморасчетах и маржинальных требованиях по портфелю с учетом требований НКЦ Мосбиржи, а также по признанию действий ответчика по реализации активов незаконными.

В связи с изложенными обстоятельствами суд приходит к выводу об отказе в удовлетворении заявленных истцом требований, поскольку нарушений со стороны брокера не допущено, действия брокера соответствовали условиям договора брокерского обслуживания, доводы о незаконности действий ответчика опровергаются материалами дела.

На основании изложенного, руководствуясь ст. ст.194-198 ГПК РФ, суд,-

РЕШИЛ:

В удовлетворении исковых требований ФИО1 к адрес - о признании действий ответчика по реализации активов незаконными, обязании восстановить на брокерском счете ФИО1 стоимость незаконно реализованных адрес фьючерсных контрактов, о восстановлении нарушенных прав незаконными действиями во взаиморасчетах и маржинальных требованиях по портфелю - отказать.

Решение суда может быть обжаловано в Московский городской суд через Замоскворецкий районный суд адрес в течение месяца со дня изготовления решения суда в окончательном виде.

Решение изготовлено в окончательном виде 18 февраля 2025 г.

Судья: