Решение по делу № 02-2821/2022~М-2317/2022 от 04.08.2022 - о взыскании убытков, по иску <ФИО> к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс» о признании недействительными положений (пунктов) Правил доверительного управления <ФИО> закрытым паевым инвестиционным фондом «Сфера».

Лефортовский районный суд (Город Москва)

Категория дела О взыскании убытков Гражданское Удовлетворено

Краткое содержание дела Все четыре части решения кратко

Вводная частькто, когда и о чём судился

Истец <ФИО> обратилась в суд с иском к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс», согласно уточненному исковому заявлению (л.д. 85-90 т. 3) просит взыскать за счет имущества Квалифицированного Закрытого паевого инвестиционного фонда

Описательная частьчто требовал истец и что отвечал ответчик

Истец <ФИО> также обратилась в суд с иском к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс», в котором просит признать недействительными следующие положения (пункты) Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера» (в редакции

Мотивировочная частьчем суд руководствовался и почему так решил

Резолютивная частьитоговое решение суда

Исковые требования <ФИО> к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс» о взыскании убытков удовлетворить.

Суды по аналогичным делам принимают разные решения

Посмотреть все аналогичные дела →

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

04 августа 2022 года адрес

Лефортовский районный суд адрес в составе:

председательствующего судьи Федюниной С.В.,

при секретаре судебного заседания фио,

рассмотрев в открытом судебном заседании объединенное гражданское дело № 2-2686/2022 (УИН 77RS0014-02-2022-003843-14) по иску ФИО1 к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс» о взыскании убытков, по иску ФИО1 к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс» о признании недействительными положений (пунктов) Правил доверительного управления фио закрытым паевым инвестиционным фондом «Сфера»,

УСТАНОВИЛ :

истец ФИО1 обратилась в суд с иском к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс», согласно уточненному исковому заявлению (л.д. 85-90 т. 3) просит взыскать за счет имущества Квалифицированного Закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Сфера» (ЗПИФ «Сфера») денежные средства в размере сумма в качестве возмещения причиненных убытков, проценты за пользование чужими денежными средствами в размере сумма

В обоснование заявленных требований истец ссылается на то, что она является владельцем инвестиционных паев ЗПИФ «Сфера». В сентябре 2020 она приобрела по договору купли-продажи 644 пая этого Фонда, 14/28 долей в 11 361 паях принадлежат ей в порядке выдела из общей совместно собственности супругов после смерти фио 18 201 пай принадлежит ей опосредованно через ЗПИФ «Паритет плюс» (100 % инвестиционных паев в ЗПИФ «Паритет плюс» принадлежат истцу). Итого она является владельцем 24 526 паев ЗПИФ «Сфера», что составляет 78 % всех паев ЗПИФ «Сфера». Управление ЗПИФ «Сфера» осуществляет ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс». На протяжении всего периода владения паями ЗПИФ «Сфера» вплоть до 06.12.2021 Управляющая компания неукоснительно соблюдала свои обязательства перед пайщиками и ежемесячно перечисляла истцу доход от деятельности по управлению Фондом: за весь 2021 год на банковский счет ФИО1 было перечислено сумма (что в среднем из расчета одного месяца составляет сумма). Однако 06.12.2021 были досрочно прекращены полномочия генерального директора ООО «УК «Альва-Финанс» фио, генеральным директором назначен фио С этого момента ООО «УК «Альва-Финанс» перестало исполнять надлежащим образом свои обязательства перед пайщиками по ежемесячному перечислению дохода от деятельности по управлению ЗПИФ «Сфера»: это выразилось не только в необоснованной задержке таких перечислений, но и в многократном снижении величины перечисленного дохода. 07.07.2022 представитель истца при ознакомлении с материалами исполнительного производства № 212627/22/77056-ИП (определение Лефортовского районного суда адрес от 06.04.2022 по делу № 02-2821/2022 о принятии обеспечительных мер по иску) получил доступ к информации, содержащейся в аналитических выписках (проводках) по счету № 51 «Расчетные счета» Плана счетов «Расчеты по деньгам» ЗПИФ «Сфера» в размере ежемесячно в размере банков за период с 01.01.2022 по 30.06.2022. Данное обстоятельство позволило истцу рассчитать размер убытков, причиненный ответчиком в период с 01.12.2021 по 30.06.2022, базируясь на документах, содержащих информацию о фактах целенаправленного, умышленного занижения Управляющей компанией базы для исчисления подлежащего выплате дохода путем размещения денежных средств на банковских депозитах и предоставления их третьим лицам в качестве займов. По поручению истца проведено экономическое, финансово-бухгалтерское исследование, согласно которому размер недополученных ФИО1 доходов по инвестиционным паям по итогам декабря 2021, января 2022, февраля 2022 марта 2022, апреля 2022 мая 2022, июня 2022 составляет сумма

Вышеуказанное исковое заявление принято судом к производству 28.03.2022 (гражданское дело № 2-2686/2022).

Истец ФИО1 также обратилась в суд с иском к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс», в котором просит признать недействительными следующие положения (пункты) Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера» (в редакции Изменений и дополнений № 35 от 12.01.2022):

1) подпункт 8 пункта 29, согласно которому «Управляющая компания вправе отказать любому лицу в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев Фонда»,

2) пункт 76, согласно которому «Управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. В указанном решении должно быть определено:

1) максимальное количество выдаваемых дополнительных инвестиционных паев,

2) имущество, которое может быть передано в оплату выдаваемых дополнительных инвестиционных паев.

Указанная информация предоставляется в срок не позднее 1 рабочего дня до даты начала срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев одним или несколькими из нижеуказанных способов по решению Управляющей компании:

- в форме документа на бумажном носителе путем его направления заказанным письмом с уведомлением о вручении по адресу, указанному в реестре владельцев инвестиционных паев, или предоставленному владельцем инвестиционных паев Управляющей компании письменно,

- в форме документа на бумажном носителе путем его вручения под роспись владельцу инвестиционных паев (его уполномоченному представителю);

- в форме электронного сообщения с приложением оптического образа (скан-копии) документа, содержащего предоставляемую информацию, путем его направления на адрес электронной почты владельца инвестиционных паев, или предоставленный владельцем инвестиционных паев (его уполномоченным представителем) управляющей компании письменно, или на адрес электронной почты, полученный с официального сайта управляющей компании, осуществляющей доверительное управление паевым инвестиционным фондом, в состав имущества которого входят инвестиционные паи Фонда;

- применить последствия недействительности сделки.

В обоснование заявленных требований истец ссылается на то, что она является владельцем инвестиционных паев ЗПИФ «Сфера», как владелец инвестиционных паев ЗПИФ «Сфера» является стороной договора доверительного управления Фондом – Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера», первая редакция которых зарегистрирована 15.01.2008. Решением генерального директора ООО «УК «Альва-Финанс» (приказ № 1-2022/СФ от 12.01.2022) были приняты Изменения и дополнения № 35 в Правила доверительного управления фио закрытым паевым инвестиционным фондом «Сфера». Указанными Изменениями и дополнениями № 35 были сформированы ряд новых условий (положений) Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера», которые существенным образом нарушают прав и законные интересы истца как владельца инвестиционных паев Фонда и не соответствуют требованиям действующего законодательства Российской Федерации. Новым подпунктом 8 пункта 29 Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера» (в реакции Изменений и дополнений № 35) установлено, что Управляющая компания вправе отказать любому лицу в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев Фонда. Согласно новой редакции пункта 76 Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера» «Управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. В указанном решении должно быть определено: 1) максимальное количество выдаваемых дополнительных инвестиционных паев, 2) имущество, которое может быть передано в оплату выдаваемых дополнительных инвестиционных паев. Указанная информация предоставляется в срок не позднее 1 рабочего дня до даты начала срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев одним или несколькими из нижеуказанных способов по решению Управляющей компании: в форме документа на бумажном носителе путем его направления заказным письмом с уведомлением о вручении по адресу, указанному в реестре владельцев инвестиционных паев, или предоставленному владельцем инвестиционных паев Управляющей компании письменно; в форме документа на бумажном носителе путем его вручения под роспись владельцу инвестиционных паев (его уполномоченному представителю): в форме электронного сообщения с приложением оптического образа (скан-копии) документов, содержащего предоставленную информацию, путем его направления на адрес электронной почты владельца инвестиционных паев (его уполномоченного представителя), указанный в реестре владельцев инвестиционных паев, или предоставленный владельцем инвестиционных паев (его уполномоченным представителем) управляющей компании письменно, или на адрес электронной почты, полученный с официального сайта управляющей компании, осуществляющей доверительное управление паевым инвестиционным фондом, в состав имущества которого входят инвестиционные паи Фонда. Ничем не мотивированное право Управляющей компании отказать любому в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев Фонда (п/п 8 п.29 Правил) создает реальную угрозу возможности реализации истцом преимущественного прав на приобретение дополнительны инвестиционных паев Фонда. Предоставление Управляющей компанией информации о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение дополнительны инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев не позднее 1 рабочего дня до даты начала срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев в форме электронного сообщения путем его направления на адрес электронной почты владельца инвестиционных паев с учетом положений п. 57 Правил ДУ о подаче заявок на приобретение паев лично пайщиком путем подачи письменной заявки в офисе Управляющей компании – существенным образом затрудняет истцу реализацию преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев Фонда: возможное нахождение истца за пределами РФ и отсутствие времени для его возвращения в Россию, отсутствие времени для принятия взвешенного решения о приобретении дополнительных паев и поиска финансовых источников для такого приобретения и прочие вытекающие из таких условий обстоятельства. Считают, что такой срок должен быть разумным и не может быть менее 7 дней. Считает, что вышеуказанные положения Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера» являются недействительными на основании ст.ст. 10, 168, 174, п. 1 ст. 174 ГК РФ.

Вышеуказанное исковое заявление принято судом к производству 06.04.2022 (гражданское дело № 2- 2821/2022).

Определением суда от 27.06.2022 гражданское дело № 2-2686/2022 и гражданское дело № 2-2821/2022) объединены в одно производство (объединенному гражданскому делу присвоен № 2-2686/2022).

Истец ФИО1 с судебное заседание не явилась, явился ее представитель по доверенности адвокат фио, который исковые требования поддержал.

Представитель ответчика ОО «УК «Альва-Финанс» по доверенности фио в судебное заседание явилась, иски не признала по основаниям, изложенным в возражениях на исковые заявления.

Представитель третьего лица фио по доверенности – фио в судебное заседание явился, возражал против удовлетворения исков.

Представитель третьего лица адрес транспортная компания» по доверенности фио в судебное заседание явилась, просила отказать в удовлетворении исков.

Представитель третьих лиц ООО УК «РЭМ» фио ЗПИФ «Паритет плюс», ООО «УК «Плаза Девелопмент» фио ЗПИФ «Паритет плюс» по доверенностям фио в судебное заседание явился, просил удовлетворить иски.

Третьи лица (...фио, ...фио, фио, фио, фио ЗПИФ «МЕДИАТОР») в судебное заседание не явились, извещались надлежащим образом о времени и месте судебного заседания.

Суд, выслушав явившихся лиц, исследовав и оценив письменные материала дела, приходит к следующему.

Как предусмотрено ст. 15 ГК РФ, лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере.

Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

Согласно абз. 2 ст. 1 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее – Закон об инвестиционных фондах) инвестиционный фонд – это находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

В силу п. 1 ст. 14 Закона об инвестиционных фондах инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, если правилами доверительного управления этим фондом предусмотрена выплата такого дохода, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

На основании п. 1 ст. 39 Закона об инвестиционных фондах Управляющая компания обязана действовать разумно и добросовестно при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей. Управляющая компания при осуществлении своей деятельности обязана выявлять конфликт интересов и управлять конфликтом интересов, в том числе путем предотвращения возникновения конфликта интересов и (или) раскрытия или предоставления информации о конфликте интересов.

В соответствии с п. 1 ст. 16 Закона об инвестиционных фондах Управляющая компания паевого инвестиционного фонда несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения настоящего Федерального закона, иных федеральных законов и правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в том числе за неправильное определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая, а в случае нарушения требований, установленных статьей 14.1 и пунктом 1.1 статьи 39 настоящего Федерального закона, - в размере, предусмотренном указанными статьями.

Как установлено в судебном заседании, истец ФИО1 является владельцем инвестиционных паев Закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Сфера» (ЗПИФ «Сфера»).

Управление ЗПИФ «Сфера» осуществляет ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс».

Согласно представленного адрес – Р.О.С.Т.» по запросу суда списка владельцев инвестиционных паев ЗПИФ «Сфера» по состоянию на 30.05.2022 владельцами паев являются (л.д. 55-56 т. 3):

1) фио (доля: 1/2), ФИО1 (доля: 14/56), фио (доля: 11/56), фио (доля: 1/56), фио (доля: 1/56), фио (доля: 1/56) – количество инвестиционных паев, доход по которым выплачивается – 1.00000;

2) фио – количество инвестиционных паев, доход по которым выплачивается – 1 054.00000;

3) ФИО1 – количество инвестиционных паев, доход по которым выплачивается – 644.00000;

4) ФИО1 (доля: 14/28), фио (доля: 11/28), фио (доля: 1/28), фио (доля: 1/28), фио (доля: 1/28) – количество инвестиционных паев, доход по которым выплачивается – 11 361.00000;

5) ООО УК «РЭМ» фио ЗПИФ «Паритет плюс» – количество инвестиционных паев, доход по которым выплачивается – 1 8201.92204;

6) адрес трастовая компания» фио ЗПИФ «МЕДИАТОР» – количество инвестиционных паев, доход по которым выплачивается – 3183.07796.

Согласно подп. 15.1 п. 1 ст. 17 Закона об инвестиционных фондах правила и сроки выплаты дохода от доверительного управления имуществом, составляющим фонд, определяются правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

В соответствии с Правилами доверительного управления фио ЗПИФ «Сфера» доход по одному инвестиционному паю определяется путем деления дохода по инвестиционным паям на общее количество инвестиционных паев Фонда, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда на последний рабочий день отчетного месяца.

Ответчик в возражениях указывает, что истцу за период с декабря 2021 по март 2022 выплачен доход, рассчитанный в порядке, установленном правилами доверительного управления Фондом.

Представителем ответчика представлен расчет дохода по принадлежащим истцу инвестиционным паям, из которого следует, что в спорный период доход к выплате составил: на 01.12.2021 – сумма, на 10.01.2022 – сумма, на 01.02.2022 – сумма, на 01.03.2022 – сумма, на 01.04.2022 – сумма, на 01.05.2022 – сумма, на 01.06.2022 – сумма, на 01.07.2022 – сумма

Суд не может принять данный расчет во внимание, поскольку ответчиком в материалы дела не предоставлены какие-либо документы, подтверждающие правильность и добросовестность осуществления расчета, в частности не представлен доход истца, исходя из полученной прибыли, подтверждающий добросовестность распределения полученного дохода. Представленным ответчиком расчетом не опровергнуты доводы представителя истца о том, что ответчик при распределении прибыли действовал недобросовестно, искусственно занижая размер дохода на конец месяца.

Позиция истца основана на том, что на протяжении всего периода владения паями ЗПИФ «Сфера» вплоть до 06.12.2021 Управляющая компания неукоснительно соблюдала свои обязательства перед пайщиками и ежемесячно перечисляла истцу доход от деятельности по управлению Фондом: за весь 2021 год на банковский счет ФИО1 было перечислено сумма (что в среднем из расчета одного месяца составляет сумма). Однако 06.12.2021 были досрочно прекращены полномочия генерального директора ООО «УК «Альва-Финанс» фио, генеральным директором назначен фио С этого момента ООО «УК «Альва-Финанс» перестало исполнять надлежащим образом свои обязательства перед пайщиками по ежемесячному перечислению дохода от деятельности по управлению ЗПИФ «Сфера»: это выразилось не только в необоснованной задержке таких перечислений, но и в многократном снижении величины перечисленного дохода. 07.07.2022 представитель истца при ознакомлении с материалами исполнительного производства № 212627/22/77056-ИП (определение Лефортовского районного суда адрес от 06.04.2022 по делу № 02-2821/2022 о принятии обеспечительных мер по иску) получил доступ к информации, содержащейся в аналитических выписках (проводках) по счету № 51 «Расчетные счета» Плана счетов «Расчеты по деньгам» ЗПИФ «Сфера» в размере ежемесячно в размере банков за период с 01.01.2022 по 30.06.2022. Данное обстоятельство позволило истцу рассчитать размер убытков, причиненный ответчиком в период с 01.12.2021 по 30.06.2022, базируясь на документах, содержащих информацию о фактах целенаправленного, умышленного занижения Управляющей компанией базы для исчисления подлежащего выплате дохода путем размещения денежных средств на банковских депозитах и предоставления их третьим лицам в качестве займов.

В судебном заседании представитель истца пояснил, что ответчик при распределении прибыли действовал заведомо недобросовестно, лишая истца права на получение дохода, поскольку искусственно занижал размер дохода на конец месяца (отчетный период для распределения дохода), что видно из аналитической выписки. Так, за 2-3 дня до даты начисления дохода ответчик оставлял на счетах, например сумма, а в начале месяца на счетах уже было сумма Согласно Правилам доверительного управления размер дохода распределяется, исходя из остатка денежных средств на счетах, ответчик управляет не ценными бумагами, а недвижимым имуществом, которое сдается в аренду, стоимость сдаваемого в аренду недвижимого имущества составляет 12-13 сумма прописью

Для проверки данных доводов и определения актуальных размеров недополученного дохода по инициативе истца специалистом ООО «Дженерал Аппрайзер» проведено экономическое, финансово-бухгалтерское исследование по следующим вопросам.

ВОПРОС 1. Определить, какой размер остатков денежных средств оставался бы на расчетных счетах ООО «УК «Альва-Финанс» за период с декабря 2021 г. по июнь 2022 г. по состоянию на последний рабочий день каждого месяца, в том числе нарастающим итогом. При определении размера остатков денежных средств на расчетных счетах учитывать продолжение осуществления ООО «УК «Альва-Финанс» деятельности по управлению имуществом КЗПИФ «Сфера» (в том числе сдачу в аренду объектов недвижимости, составляющих имущество КЗПИФ «Сфера») и инвестирование данного имущества. При определении размера остатков денежных средств на расчетных счетах, не учитывать в качестве уменьшения/увеличения остатков денежных средств на расчётных счетах ООО «УК «Альва-Финанс» совершенные ООО «УК «Альва-Финанс» в вышеуказанные месяцы сделки/операции по предоставлению денежных средств, составляющих доход от управления имуществом КЗПИФ «Сфера» и при инвестировании данного имущества, в качестве займов третьим лицам и по размещению таких денежных средств на депозиты (банковские вклады) в кредитных организациях, а также выплаты доходов ООО «УК «Альва-Финанс» по инвестиционным паям за период с декабря 2021 г. по июнь 2022 г.

ВОПРОС 2. Определить общий размер доходов ООО «УК «Альва-Финанс» по инвестиционным паям, который мог быть выплачен всем владельцам инвестиционных по итогам декабря 2021 г., января 2022 г., февраля 2022 г., марта 2022 г., апреля 2022 г., мая 2022 г., июня 2022 г., согласно правил доверительного управления КЗПИФ «СФЕРА» под управлением ООО «УК «Альва-Финанс». При определении размера доходов ООО «УК «Альва-Финанс» по инвестиционным паям учитывать размер остатков денежных средств на расчётных счетах ООО «УК «Альва-Финанс», установленный по результатам ответа на Вопрос 1.

ВОПРОС 3. Определить разницу (недополученный доход) между общим размером доходов ООО «УК «Альва-Финанс» по инвестиционным паям по итогам декабря 2021 г., января 2022 г. февраля 2022 г., марта 2022 г., апреля 2022 г., мая 2022 г., июня 2022 г., установленный по результатам ответа на Вопрос 2 и общим размером доходов ООО «УК «Альва-Финанс» по инвестиционным паям, фактически выплаченный пайщикам.

ВОПРОС 4. Определить размер недополученных ФИО1 доходов по инвестиционным паям по итогам декабря 2021 г., января 2022 г., февраля 2022 г., марта 2022 г., апреля 2022 г., мая 2022 г., июня 2022 г., с учётом результатов ответа на Вопрос 3.

В результате проведенного исследования получены следующие результаты:

Ответ на Вопрос 1:

Период

Остаток по дебету счета 51 на конец месяца в руб.

Сумма нарастающим итогом

в т.ч. помесячно

(прирост остатков)

дек.21

349 101 774, 91

349 101 774,91

янв.22

498 477 946,16

149 376 171,25

фев.22

575 148 268,54

76 670 322,38

мар.22

718 540 440,69

143 392 172,15

апр.22

816 979 490,83

98 439 050,14

июн.22

1 105 635 125,76

137 680 423,73

Ответ на Вопрос 2:

Период

Размер дохода по паям

(скорректированный) в руб.

дек.21

339 101 774,91

янв.22

149 376 171,25

фев.22

76 670 322,38

мар.22

143 392 172,15

апр.22

98 439 050,14

май.22

150 975 211,20

июн.22

137 680 423,73

Всего:

1 095 635 125,76

Ответ на Вопрос 3:

Период

Размер дохода по паям

(скорректированный) в руб.

Начисленный доход по паям (факт) в руб. (справочно)

Помесячно

Нарастающим итогом

Помесячно

Нарастающим итогом

дек.21

339 101 774,91

156 754 595,43

янв.22

149 376171,25

488 477 946,16

24 248 122,75

181 002 718,18

фев.22

76 670 322,38

565 148 268,54

38 085 187,71

219 087 905,89

мар.22

143 392 172,15

708 540 440,69

190 968 521,56

410 056 427,45

апр.22

98 439 050,14

806 979 490,83

0,00

410 056 42,45

май.22

150 975 211,20

957 954 702,03

7 798 059,97

417 854 487,42

июн.22

137 680 423, 73

1 095 635 125,76

0,00

417 854 487,42

Всего:

1 095 635 125,76

417 854 487, 42

Недополученный доход (разница)

677 780 638,34

Ответ на Вопрос 4:

Отчетный месяц

Размер недополученного дохода фио по паям в руб.

дек.21

36 046 329,59

янв.22

26 160 464,53

фев.22

7 600 992,56

мар.22

-9 420 133,49

апр.22

18 075 261,50

май.22

26 275 533,22

июн.22

25 280 715,92

Итого:

130 019 163,83

В соответствии с ч. 1 ст. 56 ГПК РФ каждая сторона должна доказать те обстоятельства, на которые она ссылается как на основания своих требований и возражений, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Суд принимает во внимание выводы, отраженные в указанном исследовании, поскольку оно является определенным, полным и мотивированным, противоречий, свидетельствующих об ошибочности выводов специалиста, не содержит; оснований не доверять экономическому, финансово-бухгалтерскому исследованию у суда не имеется, так как оно выполнено специалистом, имеющим соответствующую квалификацию, стаж работы по специальности; каких-либо сведений и вопросов, указывающих на наличие неточностей или ошибок в исследовании, сторонами суду не сообщено.

Доводы представителя ответчика о том, что доход фио выплачивается строго в соответствии с правилами доверительного управления и действующим законодательством не могут быть приняты судом во внимание, поскольку не подтверждены какими-либо доказательствами и опровергаются доказательствами, представленными истцом.

Доводы представителя третьего лица фио по доверенности фио о том, что представленный представителем истца прошитый пакет документов, содержащий выписки по счетам ООО «УК «Альва-Финанс», обладает признаками подложности, не нашли своего подтверждения в ходе судебного заседания, поскольку из представленных документов следует, что ксерокопии аналитических выписок (проводок) по счету № 51 «Расчет счета» Плана счетов «Расчеты по деньгам» сделаны адвокатом фио (представителем истца) при ознакомлении с материалами исполнительного производства № 212627/22/77056-ИП, которые, в свою очередь, представлены судебным приставом-исполнителем по запросу в адрес – Р.О.С.Т.». Тем самым доводы (заявление) представителя ответчика не содержит каких-либо сведений, требующих проверки в соответствии со ст. 186 ГПК РФ.

Учитывая, что ответчиком не представлен расчет прибыли между владельцами паев, согласно Правилам доверительного управления КЗПИФ «Сфера», с учетом продолжения осуществления ООО «УК «Альва-Финанс» деятельности по управлению имуществом КЗПИФ «Сфера», истцом представлено экономическое финансово-бухгалтерское исследование, оснований не доверять которому у суда оснований не имеется, суд приходит к выводу о том, что в судебном заседании нашел свое подтверждение тот факт, что истец недополучила доход по инвестиционным паям за указанный период в размере сумма, в связи с чем суд считает возможным взыскать с ответчика в пользу истца убытки в данном размере.

Истец также просила взыскать с ответчика проценты за пользование чужими денежными средствами за период с 01.02.2022 по 14.07.2022 в размере сумма

В соответствии со ст. 395 ГК РФ в случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга. Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором.

Суд соглашается с расчетом истца, поскольку арифметически он выполнен правильно, и считает возможным взыскать с ответчика в пользу истца проценты за пользование чужими денежными средствами за указанный период времени в размере сумма

На основании ст. 98 ГПК РФ, с ответчика в пользу истца следует взыскать оплаченную при подаче иска государственную пошлину в размере сумма

Относительно требований истца о признании недействительным положений Правил доверительного управления ЗКПИФ «Сфера» судом исходит из следующего.

Истец указывает, что первая редакция Правил доверительного управления была зарегистрирована 15.01.2008. Решением генерального директора ООО «УК «Альва-Финанс» (приказ № 1-2022/СФ от 12.01.2022) были приняты изменения и дополнения № 35 в Правила доверительного управления Комбинированным закрытым паевым инвестиционным фондом «Сфера». Указанными Изменениями и дополнениями № 35 были сформированы ряд новых условий (положений) Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера», которые существенным образом нарушают прав и законные интересы истца как владельца инвестиционных паев Фонда и не соответствуют требованиям действующего законодательства Российской Федерации. Новым подпунктом 8 пункта 29 Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера» (в реакции Изменений и дополнений № 35) установлено, что Управляющая компания вправе отказать любому лицу в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев Фонда. Согласно новой редакции пункта 76 Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера» «Управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.

Согласно Изменениям и дополнениям № 35 в Правила доверительного управления КЗПИФ «Сфера» п.п. 8 п. 29 Правил новой редакции изложен: «Управляющая компания вправе отказать любому лицу в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев Фонда», старая редакция: «Управляющая компания вправе отказать любому лицу, за исключением лиц, имеющих преимущественное право на приобретение инвестиционных паев, в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев Фонда».

Согласно Изменениям и дополнениям № 35 в Правила доверительного управления КЗПИФ «Сфера» п.76 Правил новой редакции изложен: «Управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. В указанном решении должно быть определено:

1) максимальное количество выдаваемых дополнительных инвестиционных паев,

2) имущество, которое может быть передано в оплату выдаваемых дополнительных инвестиционных паев.

Старая редакция: «Управляющая компания предоставляет информацию о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. В указанном решении должно быть определено:

1) максимальное количество выдаваемых дополнительных инвестиционных паев;

2) имущество, которое может быть передано в оплату выдаваемых дополнительных инвестиционных паев. Указанная информация предоставляется на бумажных носителях путем ее направления заказным письмом с уведомлением о вручении иди путем вручения ее пол роспись».

В письменных объяснениях истец указывает, что 25.03.2022 (в пятницу) ООО «УК «Альва-Финанс» приняло решение о выдаче дополнительных инвестиционных паев КЗПИФ «СФЕРА» и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. Объявленные дни подачи заявок – 28, 29 и 30 марта 2022 года (с понедельника по среду). Указанное сообщение было опубликовано на сайте Управляющей компании 25.03.2022 в конце рабочего дня (то есть в пятницу вечером), и начало подачи заявок – сразу после выходных. Сообщение управляющей компании о принятом решении о выдаче дополнительных паев было отправлено истцу заказным письмом 25.03.2022 в 23:03 (то есть в пятницу ночью) и доставлено истцу лишь 29.03.2022 в 16:22, то есть за один день до окончания срока подачи заявок. Поскольку прав на принадлежащие истцу паи фонда учитываются на лицевом счете номинального держателя, то именно номинальный держатель вправе и должен оформить, подписать и подать в управляющую компанию заявки на приобретение дополнительных паев. Заявки были вручены сотруднику Управляющей компании 30.03.2022 в 15:00, который передал их генеральному директору УК для изучения, однако в конце рабочего дня приблизительно в 17:10 представителю номинального держателя фио заявки были возвращены с письмом генеральному директору Управляющей компании об отказе в приеме заявок на том основании, что заявки должны были быть переведены в офис УК лично вице-президентом адрес либо иным лицом, имевшим полномочие на подписание заявок (у фио права на подписание заявок не было). Применение оспариваемых положений Правил доверительного управления привело к тому, что истцу предоставили всего лишь один день для принятия решения о целесообразности приобретения дополнительных паев (в том числе для поиска источников финансирования такого приобретения), (он же номинальный держатель принадлежащих истцу паев КЗПИФ «Сфера») подать заявки на приобретение паев и для исполнения номинальным держателем распоряжения истца.

Истец считает, что вышеуказанные положения Правил доверительного управления ЗПИФ «Сфера» являются недействительными на основании ст.ст. 10, 168, 174, п. 1 ст. 174 ГК РФ.

Согласно ст. 10 ГПК РФ не допускаются осуществление гражданских прав исключительно с намерением причинить вред другому лицу, действия в обход закона с противоправной целью, а также иное заведомо недобросовестное осуществление гражданских прав (злоупотребление правом).

В силу ст. 168 ГК РФ за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи или иным законом, сделка, нарушающая требования закона или иного правового акта, является оспоримой, если из закона не следует, что должны применяться другие последствия нарушения, не связанные с недействительностью сделки.

В соответствии с ч. 1 ст. 174 ГК РФ, если полномочия лица на совершение сделки ограничены договором или положением о филиале или представительстве юридического лица либо полномочия действующего от имени юридического лица без доверенности органа юридического лица ограничены учредительными документами юридического лица или иными регулирующими его деятельность документами по сравнению с тем, как они определены в доверенности, в законе либо как они могут считаться очевидными из обстановки, в которой совершается сделка, и при ее совершении такое лицо или такой орган вышли за пределы этих ограничений, сделка может быть признана судом недействительной по иску лица, в интересах которого установлены ограничения, лишь в случаях, когда доказано, что другая сторона сделки знала или должна была знать об этих ограничениях.

В соответствии с подпунктом 3 пункта 1 ст. 17.1 Закона об инвестиционных фондах правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, наряду с положениями статьи 17 Федерального закона могут предусматривать право управляющей компании отказать любому лицу в приеме заявки на приобретение инвестиционных паев.

Комбинированный закрытый паевой инвестиционный фонд «Сфера» является паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов (ограничены в обороте).

Как указывает ответчик, приказом генерального директора ООО «УК «Альва-Финанс» от 12.01.2022 № 1-2022/АФ были утверждены изменения и дополнения № 35 в Правила Фонда, излагающие подпункт 8 пункта 29, пункт 76 Правил Фонда в новой редакции. Указанные изменения № 35 были согласованы адрес специализированный депозитарий Р.О.С.Т.» и представлены в Банк России 24.01.2022.

Оспариваемый истцом подпункт 8 пункта 29 Правил доверительного управления Комбинированным закрытым паевым инвестиционным фондом «Сфера» соответствует требованиям Федерального закона и не нарушает преимущественное право владельцев инвестиционных паев на приобретение дополнительных инвестиционных паев.

Положение о преимущественном праве владельцев инвестиционных паев на приобретение дополнительных инвестиционных паев установлено пунктом 84 Правил Фонда.

Согласно пункту 4.1 статьи 17 Закона об инвестиционных фондах требования и к правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, устанавливаются актом Банка России.

Таким нормативным актом Банка России является Указание Банка России от 02.12.2020 № 5642-У «О требованиях к правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов».

Пунктом 8.4 Указания установлено, что в случае если правилами закрытого фонда предусмотрена выдача дополнительных инвестиционных паев, раздел «Выдача инвестиционных паев» правил закрытого фонда, кроме сведений, предусмотренных пунктом 8.1 настоящего Указания, должен включить следующие сведения:

Подпункт 8.4.1 Указания устанавливает, что положение о том, что управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев с указанием максимального количества выдаваемых дополнительных инвестиционных паев, а также имущества, которое может быть передано в оплату выдаваемых дополнительных инвестиционных паев, в случае если в соответствии с правилами в оплату дополнительных инвестиционных паев, кроме денежных средств, может быть передано иное имущество;

Подпункт 8.4.6 Указания определяет, что порядок и сроки предоставления владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информации, указанной в подпункте 8.4.1 Указания.

Новая редакция пункта 76 Правил Фонда уточняет порядок предоставления информации о принятом решении о выдаче дополнительных паев и не может затруднять реализацию истцом преимущественного права на приобретение инвестиционных паев Фонда по следующим причинам.

1. Пунктом 57 Правил Фонда предусмотрена подача заявок на приобретение инвестиционных паев лично заявителем или его уполномоченным представителем, в случае подачи заявки номинальным держателем – то лично уполномоченным представителем номинального держателя.

2. Согласно п. 77 Правил Фонда подача и прием заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев осуществляется в течение трех рабочих дней но не более одного месяца со дня начала срока приема заявок, указанного в сообщении о начале срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев. Указанный срок приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев должен начинаться не ранее даты раскрытия управляющей компанией информации, предусмотренной пунктом 76 настоящих Правил, на своем официальном сайте управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» по адресу www.alvafinance.ru. Управляющая компания раскрывает и обеспечивает доступ к указанной информации на своем официальном сайте управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» по адресу www.alvafinance.ru в течение срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев.

Таким образом, подача и прием заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев не может быть завершена ранее, чем через четыре рабочих дня с момента раскрытия информации о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.

Ответчик в отзыве на исковое заявление указывает, что при проведении последней выдачи дополнительных инвестиционных паев Фонда, проводившейся в период с 25 по 30 марта 2022, истец успел подать три заявки на приобретение инвестиционных паев в установленные сроки.

Таким образом, учитывая, что истцом не доказан факт существенного нарушения Правил фонда Управляющей компанией, положения Правил Фонда соответствуют действующему законодательству, оснований для признания недействительными положений (пунктов) Правил доверительного управления Комбинированным закрытым паевым инвестиционным фондом «Сфера» не имеется, в связи с чем суд отказывает в удовлетворении указанного требования.

На основании вышеизложенного, руководствуясь ст. ст. 194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

исковые требования ФИО1 к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс» о взыскании убытков удовлетворить.

Взыскать с ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс» в пользу ФИО1 денежные средства в размере сумма в качестве возмещения причиненных убытков за период с 01.12.2021 по 30.06.2022, проценты за пользование чужими денежными средствами в размере сумма, расходы по уплате государственной пошлины в размере сумма

В удовлетворении исковых требований ФИО1 к ООО «Управляющая компания «Альва-Финанс» о признании недействительными положений (пунктов) Правил доверительного управления Комбинированным закрытым паевым инвестиционным фондом «Сфера» отказать.

Решение может быть обжаловано в Московский городской суд в апелляционном порядке в соответствии с правилами, предусмотренными главой 39 ГПК РФ, в течение месяца со дня принятия решения суда в окончательной форме.

Судья С.В. Федюнина

Мотивированное решение изготовлено 05 августа 2022 года.

Судья С.В. Федюнина

В ряде случаев суды приходят к противоположным выводам

Актуальная практика 2025–2026 →