УИД 77RS0016-02-2022-014285-10

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

25 октября 2022 года адрес

Мещанский районный суд адрес в составе председательствующего судьи Титовой И.В., при секретаре фио, рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 2-7440/2022 по иску ФИО1 к адрес о признании действий незаконными,

установил:

Истец ФИО1 обратился в суд с уточненным иском к ответчику адрес о признании незаконными действия, совершенные 14.12.2021 по закрытию (продаже) акций ГМК «Норильский Никель» в количестве 4000 шт. без поручения (акцепта) истца.

В обоснование заявленных исковых требований истец указал, что между ним и ответчиком было заключено генеральное соглашение № 159286 от 14.10.2018 на оказание банком брокерских услуг. Истец также указал, что 14.12.2021 в 07 час. 33 мин. ответчик без его поручения выставил заявку на продажу 4000 шт. акций ГМК «Норильский Никель». Заявка была исполнена в 07 час. 34 мин. Полагая, что действия ответчика являются неправомерными, истец обратился в суд с данным исковым заявлением.

Истец ФИО1 и его представитель по доверенности фио в судебное заседание явились, заявленные исковые требования поддержали в полном объеме, просили иск удовлетворить.

Представитель ответчика адрес по доверенности фио в судебное заседание явился, заявленные исковые требования не признал, поддержал доводы, изложенные в возражениях на исковое заявление.

Суд, выслушав объяснения лиц, участвующих в деле, исследовав письменные материалы данного гражданского дела, приходит к следующему.

Как установлено судом и следует из материалов дела, 14 октября 2018 года между адрес и ФИО1 заключено Генеральное Соглашение № 159286 об оказании услуг на финансовых рынках, существенные условия которого зафиксированы в Регламенте оказания услуг на рынках ценных бумаг адрес (далее – Регламент).

В соответствии с условиями Регламента, адрес обязался предоставлять ФИО1 за вознаграждение, брокерские услуги профессионального участника рынка ценных бумаг, предусмотренные ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Перечень услуг зафиксирован в п. 3 Регламента.

При подписании заявления на обслуживание на рынках ценных бумаг ФИО1 подтвердил, что до подписания данного заявления ему были разъяснены риски инвестирования в различные финансовые инструменты, и иные риски, принимаемые им в связи с заключением Генерального Соглашения, основные из которых перечислены в предоставленных ему «Декларации о рисках» и «Декларации о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и заключением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых являются ценные бумаги иностранных эмитентов или индексы, рассчитанные по таким ценным бумагам».

В силу положений п. 47.2. Регламента (в редакции, действовавшей на дату продажи акций) - Декларация о рисках, связанных с совершением маржинальных и непокрытых сделок. Цель настоящей Декларации – предоставить информацию об основных рисках, с которыми связаны маржинальные сделки (то есть сделки, исполнение которых осуществляется с использованием заемных средств, предоставленных брокером) и непокрытые сделки (то есть сделки, в результате которых возникает непокрытая позиция – для исполнения обязательств по которым на момент заключения сделки имущества Клиента, переданного брокеру, недостаточно с учетом иных ранее заключенных сделок).

Помимо общего рыночного риска, который несет Клиент, совершающий операции на рынке ценных бумаг, клиент в случае совершения маржинальных и непокрытых сделок будет нести риск неблагоприятного изменения цены как в отношении ценных бумаг, в результате приобретения которых возникла или увеличилась непокрытая позиция, так и риск в отношении активов, которые служат обеспечением. При этом, в случае если непокрытая позиция возникла или увеличилась в результате продажи ценных бумаг, величина убытков ничем не ограничена – клиент будет обязан вернуть (передать) брокеру ценные бумаги независимо от изменения их стоимости. При совершении маржинальных и непокрытых сделок клиент должен учитывать, что возможность распоряжения активами, являющимися обеспечением по таким сделкам, ограничена.

Также необходимо учесть возможность принудительного закрытия позиции. Неблагоприятное изменение цены может привести к необходимости внести дополнительные средства для того, чтобы привести обеспечение в соответствие с требованиями нормативных актов и брокерского договора, что должно быть сделано в короткий срок, который может быть недостаточен для вас. Нормативные акты и условия брокерского договора позволяют брокеру без вашего согласия «принудительно закрыть позицию», то есть приобрести ценные бумаги за счет ваших денежных средств или продать ваши ценные бумаги. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у вас убытков.

Принудительное закрытие позиции может быть вызвано резкими колебаниями рыночных цен, которые повлекли уменьшение стоимости вашего портфеля ниже минимальной маржи.

Принудительное закрытие позиции может причинить вам значительные убытки, несмотря на то, что после закрытия позиции изменение цен на финансовые инструменты может принять благоприятное для вас направление, и вы получили бы доход, если бы ваша позиция не была закрыта. Размер указанных убытков при неблагоприятном стечении обстоятельств может превысить стоимость находящихся на вашем счету активов.

Согласно п. 2.1. Регламента, Непокрытая позиция – отрицательное значение Плановой позиции клиента по денежным средствам, в том числе в иностранной валюте, ценной бумаге или иностранному финансовому инструменту, квалифицированному в качестве ценных бумаг, в соответствии с законодательством РФ и требованиями регулятора, в составе портфеля клиента.

Плановая позиция – совокупность стоимости ценных бумаг и денежных средств, в том числе иностранной валюты, в портфеле клиента, и оценки обязательств по этим бумагам и/или денежным средствам, следующих из неурегулированных сделок, с учетом вознаграждения банка и прочих расходов, в соответствии с Генеральным Соглашением. Стоимость плановой позиции рассчитывается банком по каждому виду ценных бумаг и денежным средствам, входящим в портфель клиента, в соответствии с требованиями регулятора.

В соответствии с п. 28.2 Регламента, гарантийным обеспечением обязательств Клиента выступают активы на Инвестиционном счете/индивидуальном инвестиционном счете, в том числе ценные бумаги на счетах депо Клиента и денежные средства на Лицевых счетах, в том числе в иностранной валюте, хранение которых Банк осуществляет в соответствии с Генеральным Соглашением.

В п. 28.6. Регламента установлено, что Банк вправе требовать от Клиента незамедлительно предоставить дополнительное гарантийное обеспечение или исполнить все обязательства по ранее заключенным сделкам, если стоимость портфеля в составе Инвестиционного счета Клиента не соответствует Гарантийным требованиям Банка. В случае невыполнения Клиентом указанных требований, Банк вправе принять меры по принудительному сокращению или полной ликвидации обязательств Клиента, в порядке, предусмотренном разделом «Сделки без поручения» настоящего Регламента.

Согласно п. 28.15 Регламента, контроль достаточности гарантийного обеспечения непокрытых позиций Клиента по денежным средствам, в том числе в иностранной валюте и ценным бумагам, осуществляется при помощи следующих показателей, расчет которых производится в соответствии с процедурами и стандартами, утвержденными Регулятором:

- Стоимость портфеля Клиента (гарантийное обеспечение);

- Размер начальной маржи (гарантийные требования, рассчитанные по портфелю);

- Размер минимальной маржи.

Как следует из отчета брокера, оценка собственных активов истца, по окончании торговой сессии на ПАО «Московская Биржа» по состоянию на 13.12.2021 составляла сумма, Непокрытая позиция (задолженность) составляла - сумма

Таким образом, у истца не хватало собственных денежных средств для обеспечения позиций, то есть у истца перед ответчиком возникли заемные обязательства в размере Непокрытой позиции.

По состоянию на 07 час. 30 мин. у истца была открыта позиция на покупку акций ГМК Норильский Никель в количестве 4000 штук, задолженность истца по непокрытой позиции составляла сумма

Также, по состоянию на 14.12.2021 на 07:30:41 состояние портфеля истца имело следующие значения:

- стоимость портфеля (гарантийное обеспечение) = - сумма (отрицательное значение);

- Размер начальной маржи = сумма;

- Размер минимальной маржи = сумма;

При этом, НПР 1 (норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента), рассчитанный по формуле, установленной Указанием Банка России от 26.11.2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» составил - минус сумма (отрицательное значение);

НПР 2 (норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента), рассчитанный по формуле, установленной Указанием Банка России от 26.11.2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» составил - минус сумма (отрицательное значение).

Согласно п. 15 Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» (Зарегистрировано в Минюсте России 29.12.2020 N 61923) минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0.

В случае если НПР2 принимает значение меньше 0, брокер в сроки, предусмотренные пунктом 18 настоящего Указания, должен предпринять меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с пунктом 15 приложения к настоящему Указанию (далее - размер минимальной маржи), и (или) увеличению стоимости портфеля клиента (далее - закрытие позиций).

Как указал ответчик, поскольку торговля велась истцом на заемные денежные средства, то дальнейшее падение цены акций ГМК Норильский Никель могло привести к значительным убыткам как истца, так и адрес, в связи с чем ответчиком на основании пп. 28.20., 33.3. Регламента, п. 15 Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента», в 14.12.2021 в 07:33-07:37 были приняты меры по сокращению обязательств клиента, путем принудительной продажи акций.

Согласно п. 30.11. Регламента, сведения о текущих обязательствах клиента направляются Клиенту в режиме реального времени через используемую Информационно-торговую систему (ИТС).

В соответствии с п. 28.19. Регламента клиент, имеющий Непокрытую позицию, обязан ежедневно контролировать состояние своих портфелей и инвестиционного счета, уточнять текущие значения показателей по каждому портфелю, производить проверку сообщений и уведомлений, направленных банком клиенту, используя личный кабинет или информационно-торговую систему (ИТС), обращаясь в банк лично или по телефону.

В силу п. 28.20. Регламента при любом, даже однократном, нарушении клиентом обязательств и условий, предусмотренных данным разделом Регламента, Банк вправе самостоятельно принять меры по сокращению обязательств (размера Непокрытой позиции) клиента. В этом случае банк без специального поручения или акцепта клиента совершает за счет клиента одну или несколько офсетных сделок для сокращения обязательств (закрытия позиций) клиента в порядке, предусмотренном разделом «Сделки без поручения» Регламента.

Банк вправе принять меры по прекращению обязательств клиента и/или сокращению / закрытию Непокрытой позиции клиента (без специального поручения или акцепта клиента), в частности, в случае нарушения клиентом гарантийных требований, включая снижение стоимости портфеля клиента ниже соответствующего ему размера минимальной маржи.

Согласно п. 33.1. Регламента банк вправе совершать за счет клиента сделки без поручения в целях предотвращения нарушения клиентом обязательств, предусмотренных Генеральным Соглашением (Генеральными Соглашениями), а также для предотвращения нарушения обязательных требований, предусмотренных применимым законодательством или установленных Регулятором.

В соответствии с п. 33.2. Регламента при совершении сделок без поручения банк самостоятельно осуществляет выбор рынка, финансового инструмента или иностранной валюты для совершения сделок в соответствии с ограничениями, установленными Регулятором и действующим валютным законодательством.

Согласно п. 33.3. Регламента банк вправе совершать за счет клиента сделки без поручения в случае нарушения клиентом гарантийных требований, установленных банком в соответствии с условиями Генерального Соглашения, в том числе в целях сокращения Непокрытой позиции клиента в случаях, предусмотренных разделом «Гарантийное обеспечение» настоящего Регламента.

Суд, оценив представленные доказательства в их совокупности, приходит к выводу, что поскольку у истца возникла непокрытая позиция, при этом дополнительное гарантийное обеспечение истцом предоставлено не было, тогда как обязанность контролировать состояние своих портфелей и инвестиционного счета возложена именно на истца, действия ответчика по прекращению обязательства истца без его поручения произведены в соответствии с действующим законодательством и условиями заключенного соглашения.

Доводы истца, что ответчик обязан направлять уведомления о предстоящих принудительных закрытиях позиций не могут быть приняты судом во внимание, поскольку ни Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента», ни Регламент не предусматривают направление клиенту уведомления о предстоящих принудительных закрытиях позиций.

В п. 28.19 Регламента указано лишь на то, что брокер предоставляет клиенту информацию о состоянии портфелей и инвестиционного счета клиента.

Ссылка истца на п. 23. Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У не опровергает указанный вывод суда.

Так, в п. 23. Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У, указано, что в случае если НПР1 принял значение ниже 0, брокер в порядке и сроки, предусмотренные договором о брокерском обслуживании, должен направить клиенту уведомление о снижении значения НПР1 ниже 0 (далее - уведомление).

Уведомление должно содержать информацию о стоимости портфеля клиента, о размере начальной маржи и о размере минимальной маржи на момент возникновения основания для направления уведомления, а также информацию о действиях брокера, если значение НПР2 будет ниже 0.

Требование абзаца первого настоящего пункта не применяется, если брокер в соответствии с договором о брокерском обслуживании каждый час времени проведения организованных торгов не менее 1 раза информирует клиента о текущих стоимости портфеля клиента и размере начальной и минимальной маржи либо предоставляет ему защищенный доступ к указанной информации.

Вместе с тем, в п. 3.4.1. Порядка принудительного закрытия/сокращения Непокрытых позиций клиентов адрес, возникающих в результате заключения сделок с ценными бумагами или иностранной валютой в соответствии с «Регламентом оказания услуг на финансовых ранках адрес, указано, что принудительное закрытие в отношении Портфеля клиента осуществляется при наступлении следующих условий:

- снижение ниже нуля показателя НПР2 (определенный и рассчитанный в соответствии с Указанием) норматива покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента (НПР2);

- в иных случаях, предусмотренных Регламентом.

Таким образом, в п.23 Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У говорится только про значение НПР1 ниже нуля, в то время как принудительное закрытие позиций осуществляется при отрицательном значении иного показателя - НПР2.

Более того, в п. 23 Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У укаазано, что требования первого абзаца пункта не применяются, если брокер информирует клиента о маржинальных параметрах (стоимость портфеля, начальной марже, минимальной марже) не менее 1 раза в час или дает защищенный доступ к информации.

Данные о маржинальных параметрах, транслируются клиенту в ИТС онлайн, то есть истец получает защищенный доступ к информации.

Так, в п. 28.16. Регламента указано, что Банк регулярно производит расчет показателей гарантийного обеспечения по каждому портфелю клиента. Информация о стоимости портфеля, размере начальной и минимальной марже по каждому портфелю предоставляется клиенту через используемую ИТС (кроме Систем «Альфа-Мобайл» и Интернет Банк «Альфа-Клик»), не реже, чем это предусмотрено нормативными документами Регулятора.

Довод истца, что в соответствии с п. 30.6 Регламента у него было время до 10 часов утра внести гарантийные обязательства, не может быть принят судом во внимание, поскольку данный пункт распространяется на урегулирование сделок и срочных контрактов и иных обязательств, то есть на сделки, совершенные в рядовой ситуации, а не при принудительном закрытии позиций клиента.

Доводы истца, что в соответствии с п. 18 Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У банк должен был закрыть его позицию в течение торгового дня также несостоятельны, поскольку данным документом предусмотрено до какого времени брокер обязан урегулировать позицию (устранить нарушения гарантийного обеспечения), а не о праве клиента держать Непокрытые позиции в течение всего торгового дня.

При таких обстоятельствах, суд отказывает истцу в удовлетворении иска в полном объеме.

На основании изложенного, руководствуясь ст. 194-198 ГПК РФ, суд

решил:

ФИО1 в удовлетворении иска к адрес о признании действий незаконными – отказать.

Решение может быть обжаловано в апелляционном порядке в Московский городской суд в течение месяца со дня принятия решения в окончательной форме через Мещанский районный суд адрес.

Судья Титова И.В.

Мотивированное решение составлено 02 ноября 2022 года