Решение по делу № 02-9760/2024 от 25.02.2025 - о признании услуги, оказанной в рамках заключенного договора о присоединении к Регламенту ... «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках», с ненадлежащим качеством.

Дело № 02-9760/2024

УИД: 77RS0021-02-2023-005920-24

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

12 декабря 2024 года адрес

Пресненский районный суд адрес в составе

председательствующего судьи Каржавиной Н.С.,

при секретаре фио,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 02-9760/2024 по исковому заявлению ... к адрес о признании услуги, оказанной в рамках заключенного договора о присоединении к Регламенту ... «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках», с ненадлежащим качеством,

УСТАНОВИЛ:

Истец ФИО1, уточнив требования в порядке ст. 39 ГПК РФ, обратился в суд с иском к брокеру адрес (до реорганизации в форме преобразования – ..., ...) о признании услуги, оказанной в рамках заключенного договора № 014061 от 13.06.2018г. по несоблюдению правил риск-менеджмента (контроля рисков) и не уведомлении клиента о потенциальных рисках по портфелю в рамках заключенного договора о присоединении к Регламенту ... «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках», с ненадлежащим качеством.

В обоснование заявленных требований истец ссылался на то, что 13.06.2018г. между был заключен договор № 014061 о присоединении к Регламенту ... «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг и срочном рынках», предметом которого является совершение брокером от своего имени, но за счет клиента или от имени и за счет клиента сделок на биржевом и внебиржевом рынках с ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, валютой, заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (далее -»ПФИ»), а также совершение иных юридических и фактических действий, связанных с такими сделками и (или) оговоренных в Регламенте. По условиям указанного договора брокер на рынке ценных бумаг, являясь торговым представителем, посредником между Биржей и истцом в качестве инвестора, профессиональным участником рынка ценных бумаг, имеет право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счет или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. В рамках заключенного указанного брокерского договора истцом в целях осуществления инвестиционной деятельности был пополнен свой брокерский счет в размере сумма Согласно отчету ответчика по состоянию на 21.02.2022г. в торговом портфеле истца имелись ценные бумаги следующих эмитентов: GP№ Capital ФИО2 Fi№a№ce DAC, Минфин России, ПАО «Газпром», ПАО «НК «Роснефть», стоимостью плановых позиций в размере сумма В частности, на принадлежащем истцу брокерском счете по договору с ... № 014061 от 13.06.2018г. находились Еврооблигации Минфина РФ (суверенные обязательства Российской Федерации в долларах США), а также Еврооблигации системообразующих российских предприятий, а именно, «Норникеля» и «Газпромнефти». Вместе с тем, остаток денежных средств, которые истец вывел с брокерского счета в рамках оказания брокерских услуг ответчиком составил сумма Таким образом, итоговый отрицательный финансовый результат для истца составил минус сумма, из расчета сумма - сумма При этом, ответчик уклонился от предоставления риск-параметров, не направил уведомления маржин-колл, не предоставил истцу запрашиваемую информацию, что и послужило основанием для обращения в суд с настоящим иском.

Истец ФИО1 в суд не явился, о дате и времени заседания извещен надлежащим образом, воспользовался правом на ведение дела через представителя по доверенности фио, который в судебном исковые требования поддержал, настаивал на их удовлетворении.

Представитель ответчика адрес (до реорганизации в форме преобразования – ..., ...) в судебное заседание не явился, о дате и времени извещен надлежащим образом, ранее представил письменные возражения на иск, просил в удовлетворении иска отказать, ссылаясь на то, что истцом, являющимся профессиональным инвестором, при заключении договора № 014061 от 13.06.2018г. была подписана Декларация о рисках, которой определены риски, связанные с совершением маржинальных и непокрытых сделок, сопряженных с дополнительными рисками, при том, что истец был проинформирован о возможности принудительного закрытия позиции, влекущей причинения значительного убытка. Согласно отчетам в период с 13.06.2018г. по 19.09.2024г. истцом был осуществлен вывод денежных средств в размере сумма При этом, в рамках брокерского договора ответчиком были совершены все необходимые действия, предусмотренные как амим договором, так и Регламентом. Требования истца являются следствием игнорирования природы маржинальной торговли, поскольку ответчик не является ответственным лицом за экономические потери истца, возникшие в связи с реализацией рисков инвестиционной стратегии маржинальной торговли, а принудительное закрытие позиций истца не является нарушением со стороны ответчика, при том. что брокерские отчеты оспорены не были.

Третье лицо ЦБ РФ явку своего представителя в суд не обеспечило, извещено судом надлежащим образом, представило письменный отзыв на исковые требования.

Определив в порядке ст. 167 ГПК РФ рассмотреть дело при данной явке, выслушав явившихся участников процесса, исследовав материалы дела, оценив представленные доказательства в их совокупности, суд приходит к следующему.

В соответствии со ст. 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями.

Согласно ст. 310 ГК РФ односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Статьей 153 ГК РФ предусмотрено, что сделками признаются действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.

Сделки могут быть двух- или многосторонними (договоры) и односторонними. Односторонней считается сделка, для совершения которой в соответствии с законом, иными правовыми актами или соглашением сторон необходимо и достаточно выражения воли одной стороны (п. 1, п. 2 cт. 154 ГК РФ).

В соответствии с пунктом 4 статьи 421 ГК РФ условия договора определяются по усмотрению сторон, кроме случаев, когда содержание соответствующего условия предписано законом или иными правовыми актами (статья 422).

В силу статьи 428 ГК РФ присоединившаяся к договору сторона вправе потребовать расторжения или изменения договора, если договор присоединения хотя и не противоречит закону и иным правовым актам, но лишает эту сторону прав, обычно предоставляемых по договорам такого вида, исключает или ограничивает ответственность другой стороны за нарушение обязательств либо содержит другие явно обременительные для присоединившейся стороны условия, которые она исходя из своих разумно понимаемых интересов не приняла бы при наличии у нее возможности участвовать в определении условий договора.

Если иное не установлено законом или не вытекает из существа обязательства, в случае изменения или расторжения договора судом по требованию присоединившейся к договору стороны договор считается действовавшим в измененной редакции либо соответственно не действовавшим с момента его заключения (пункт 2).

Правила, предусмотренные пунктом 2 данной статьи, подлежат применению также в случаях, если при заключении договора, не являющегося договором присоединения, условия договора определены одной из сторон, а другая сторона в силу явного неравенства переговорных возможностей поставлена в положение, существенно затрудняющее согласование иного содержания отдельных условий договора (пункт 3).

Согласно части 1 статьи 8 ГК РФ гражданские права и обязанности возникают из оснований, предусмотренных законом иными правовыми актами, а также из действий граждан и юридических лиц, которые хотя и не предусмотрены законом или такими актами, но в силу общих начал и смысла гражданского законодательства порождают гражданские права и обязанности.

В соответствии с этим, гражданские права и обязанности возникают, в том числе из договоров и иных сделок, предусмотренных законом, а также из договоров и иных сделок, хотя и предусмотренных законом, но не противоречащих ему.

В соответствии с ч. 1 ст. 160 ГК РФ сделка в письменной форме должна быть совершена путем составления документа, выражающего ее содержание и подписанного лицом или лицами, совершающими сделку, или должным образом уполномоченными ими лицами.

Согласно п. 1 ст. 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско- правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании).

По своей правовой природе, брокерский договор является смешанным и подпадает под регулирование правил договора агентирования и комиссии. Указанный вывод нашел свое подтверждение в Решении Замоскворецкого районного суда от 30.06.2017г. по делу 2-2591/2017 (абз. 10, стр.4), которое было предметом проверки Московского городского суду (вступило в законную силу).

К отношениям, вытекающим из агентского договора, соответственно применяются правила, предусмотренные главой 49 или главой 51 ГК РФ, в зависимости от того, действует агент по условиям этого договора от имени принципала или от своего имени, если эти правила не противоречат положениям настоящей главы или существу агентского договора (статья 1011 ГК РФ).

Так, согласно ст. 992 ГК РФ принятое на себя поручение комиссионер обязан исполнить на наиболее выгодных для комитента условиях в соответствии с его указаниями, в случае отсутствия в договоре комиссии таких указаний - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями.

Подтверждение данной нормы приведено в Законе РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (последняя редакция - от 29 июня 2004 г.). В п.2 ст. 3 этого Закона указано, что брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Таким образом, для договора комиссии основной целью служит удовлетворение интересов той стороны, которая обратилась за предоставлением ей услуг. По этой причине именно интересам комитента по общему правилу законодатель отдает предпочтение. Соответственно на комиссионера возлагается обязанность исполнить поручение на наиболее выгодных для комитента условиях. При этом непременно должны быть соблюдены исходящие от комитента указания с тем, что отсутствие их в договоре может быть восполнено обращением к обычаям делового оборота или иным обычно предъявляемым требованиям.

В соответствии с п. 1 ст. 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом.

Брокер обязан принять все разумные меры, направленные на исполнение поручения клиента, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами (п. 2 ст. 3 поименованного Федерального закона).

Центральный Банк РФ, как регулятор и надзирающий орган в области рынка ценных бумаг в своем Указании Банка России от 26.11.2020г. № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» (с изменениями и дополнениями) (далее - «Указание № 5636»), в пункте 23 указал и обязал Брокеров следующему - в случае если НПР1 принял значение ниже 0, брокер в порядке и сроки, предусмотренные договором о брокерском обслуживании, должен направить клиенту уведомление о снижении значения НПР1 ниже 0 (далее - уведомление). Уведомление должно содержать информацию о стоимости портфеля клиента, о размере начальной маржи и о размере минимальной маржи на момент возникновения основания для направления уведомления, а также информацию о действиях брокера, если значение НПР2 будет ниже 0».

Таким образом, в соответствии с требованиями Указаний Банка России от 26.11.2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером, отдельных сделок за счет клиента» брокер не должен допускать возникновения отрицательных значений нормативов покрытия риска (далее - НПР1 и НПР2) клиента. Порядок закрытия позиций клиента в случае возникновения непокрытых позиции определяется соответствующим Регламентом.

В соответствии с п. 4 ст. 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и(или) ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения.

Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и(или) ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.

Как следует из ст. 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 №39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон о рынке ценных бумаг), статус квалифицированного инвестора предполагает наличие у инвестора повышенного опыта совершения сделок с финансовыми инструментами и понимания рисков, связанных с инвестициями.

В соответствии с п. 4 ст. 51.2 Закона о рынке ценных бумаг физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из указанных требований: 1) общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, соответствуют требованиям, установленным нормативными актами Банка России. При этом указанный орган определяет требования к ценным бумагам и иным финансовым инструментам, которые могут учитываться при расчете указанной общей стоимости (общего размера обязательств), а также порядок ее (его) расчета; 2) имеет установленный нормативными актами Банка России опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, связанными с совершением указанных сделок, в российской и (или) иностранной организации либо имеет опыт работы в должности, при назначении (избрании) на которую в соответствии с федеральными законами требовалось согласование Банка России; 3) совершило сделки с ценными бумагами и (или) заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России; 4) размер имущества, принадлежащего этому лицу, и порядок расчета такого размера устанавливаются нормативными актами Банка России; 5) имеет установленные нормативными актами Банка России образование или квалификацию в сфере финансовых рынков, подтвержденную свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с частью 4 статьи 4 Федерального закона от 03.07.2016 № 238-ФЗ «О независимой оценке квалификации», или не менее одного из международных сертификатов (аттестатов), перечень которых установлен Банком России.

Судом установлено и из материалов дела следует, что с целью обеспечения доступа ФИО1 на рынок на основании его заявления 13.06.2018г. между сторонами был заключен договор о присоединении к Регламенту ... «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг и срочном рынке» № 014061 (далее – брокерский договор).

При заключении брокерского договора ответчиком подписана Декларация о рисках, в соответствии с условиям которой фио A.H. согласился, что осознает и принимает на себя все возможные риски, изложенные в Декларации о рисках, в том числе: прямо не указанные в Декларации о рисках, связанные с осуществлением сделок на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках; клиент согласился, что риск является неотъемлемой частью любого инвестиционного процесса, что, совершая сделки несет, в том числе, рыночный, валютный риски, а также риски, связанные с совершением маржинальных и непокрытых сделок; брокер уведомил истца о том, что маржинальные сделки подходят не всем клиентам, поскольку они сопряжены с дополнительными рисками. ФИО1 был проинформирован, что при согласии на совершение маржинальных сделок величина потерь в случае неблагоприятного движения рынка увеличивается при увеличении «плеча». При неблагоприятном изменении рынка Клиент несет риск изменения цены как в отношении ценных бумаг, в результате приобретения которых увеличилась непокрытая позиция, так и риск в отношении активов, которые служат обеспечением; ФИО1 проинформирован о возможности принудительного закрытия позиции. Также клиент был уведомлен о том, что неблагоприятное изменение цены может привести к необходимости внести дополнительные средства для того, чтобы привести обеспечение в соответствие с требованиями нормативных актов и договора с брокером, что должно быть сделано в короткий срок, который может быть недостаточен для клиента; брокер уведомил истца о том, что во всех случаях принудительное закрытие позиции может причинить значительные убытки, несмотря на то, что после закрытия позиции изменение цен на финансовые инструменты может принять благоприятное направление, и клиент получил бы доход, если бы позиция не была закрыта.

Также истец, как клиент был уведомлен о том, что размер убытков при неблагоприятном стечении обстоятельств может превысить стоимость находящихся счету клиента активов.

На основании заявлений ФИО1 от 18.06.2018г. и 20.10.2021г. он был признан квалифицированным инвестором.

Ответчиком в адрес истца были направлены уведомления от 18.06.201г., от 20.10.2021г. о признании его квалифицированным инвестором.

На основании заявления от 12.04.2019 ФИО1 был присвоен повышенный уровень риска.

Все свои сделки в рамках брокерских договоров ФИО1 заключал с использованием маржинального займа.

Так, маржинальные сделки - сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту при условии предоставления клиентом обеспечения. Таким образом, клиент добровольно берет займ у брокера или на рынке, чтобы купить больше ценных бумаг, чем он может себе позволить на свои собственные средства, которые уже есть на счете. Обеспечением по таким сделкам выступают активы, находящиеся на брокерском счёте елиента.

Регулирование порядка совершения маржинальных сделок содержится в ст. 8 Регламента адрес Партнере» «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках» (Регламент Брокера), а также предусмотрено в п. 4 ст. 3 Закона о рынке ценных бумаг, в соответствии с которым брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

Аналогичное положение содержалось и в регламенте ... «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках» (в редакция, действовавшей на момент принудительного закрытия позиций).

В соответствии с 8.8. Регламента брокера брокер вправе в любой момент потребовать погашения клиентом задолженности клиента по маржинальным сделкам полностью или частично путем направления клиенту требования о погашении задолженности клиента по маржинальным сделкам.

Согласно п. 8.10. Регламента брокера в случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок маржинального вознаграждения брокеру, а также в случае, если величина плановой позиции станет меньше суммы предоставленного клиенту займа (рыночной стоимости занятых ценных бумаг, сложившейся на организованных торгах ПАО Московская Биржа), брокер обращает взыскание на активы, входящие в плановую позиции клиента и выступающими обеспечением по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких активов на организованных торгах.

Пунктом 8.30. Регламента брокера стороны договорились в своих взаимоотношениях использовать поручение, в соответствии с которым в случае, если значение НПР2 меньше нуля, настоящим клиент дает поручение брокеру заключить в интересах клиента одну или несколько сделок в целях снижения размера минимальной маржи и/или увеличению стоимости портфеля клиента (далее - закрытие позиций) на следующих условиях: брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки; в случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до 18.00 (далее - ограничительного времени закрытия позиций), брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня; п. 8.30.1.3. в случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня после ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций клиента ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0; в случае если до закрытия позиций клиента организованные торги ценными бумагами и (или) производными финансовыми инструментами и (или) драгоценными металлами и (или) иностранной валютой были приостановлены и их возобновление произошло после ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0 (п. 8.30.1. Регламента брокера).

Согласно п. 16.10 Регламента брокера отчет брокера считается принятым, если брокер направил отчет брокера клиенту, и клиент письменно не заявил о своих возражениях в течение двух рабочих дней с момента получения отчета и/или письменно не уведомил о неполучении отчета. При этом, при направлении отчета брокера посредством его размещения в личном кабинете клиента, отчет брокера считается полученным клиентом с момента его размещения в личном кабинете клиента.

Как следует из отчета о состоянии счетов клиента по сделкам с активами и операциями с ними связанными (отчет брокера) в рамках договора № 014061 за период с 13.06.2018г. по 19.09.2024г. истцом было затрачено на приобретение ценных бумаг и прочих активов на сумму сумма, получено от реализации ценных бумаг и прочих активов - сумма, а всего - сумма

Согласно отчету брокера, за период с 13.06.2018г. по 19.09.2024г. истец осуществил вывод денежных средств в размере сумма

Ключевым показателем для финансовой оценки портфелей маржинальных клиентов является НПР2 (Норматив Покрытых Рисков 2). Ситуация, в которой НПР2 становится меньше 0, именуется маржин-коллом и фактически означает, что собственных средств клиента и купленных им за счет заемных средств брокера ценных бумаг не хватает для погашения задолженности перед Брокером. В такой ситуации для минимизации убытков клиента при дальнейшем падении стоимости ценных бумаг и недопустимости увеличения его задолженности перед брокером у последнего возникает обязанность по принудительной ликвидации позиций клиента путем распродажи приобретенных им на заемные средства ценных бумаг.

Обязанность брокера по принудительному закрытию позиций клиента при значении НПР2 меньше 0 предусмотрена пунктом 8.30 Регламента «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках».

Аналогичная норма содержится в п. 15 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента».

Принудительное закрытие позиций является не правом, а обязанностью брокера, при том, что данная обязанность прямо следует из Регламента и указаний Банка России, и является основой маржинальной торговли.

25.02.2022г. показатель НПР2 по счетам ФИО1 опустился ниже 0, в связи с чем ответчик направил истцу уведомление на электронную почту о наличии отрицательного остатка по НПР2 с указанием информации о необходимости погашения задолженности по счету в размере сумма

Вместе с тем, сведений о пополнении счета материалы дела не содержат.

По состоянию на 25.02.2022г. непокрытая собственными денежными средствами позиция по счету истца составила сумма

Данные обстоятельства означают, что к тому моменту истец привлек у брокера заемные средства для покупки ценных бумаг на сумму сумма (бумаг было приобретено на сумма, при собственных денежных средствах сумма).

Таким образом, ФИО1 осуществлял торговлю с большим плечом, привлекая значительные объемы заемных средств, тем самым он принял на себя риск возможности неисполнения обязательств перед брокером.

28.02.2022г. торги еврооблигациями на Московской Бирже были остановлены, возобновились - 21.03.2022г.

Однако к 21.03.2022г. биржа отключила брокеру возможность самостоятельно совершать какие-либо сделки в связи с его переводом в режим торговли со 100% обеспечением, в связи с чем ПАО «Московская биржа» в период с 24.03.2022г. по 08.04.2022г. самостоятельно осуществляло закрытие позиций истца.

Из отчета ответчика следует, что по состоянию на 30.03.2022г. задолженность перед истца перед брокером по маржинальному кредиту составляет сумма (эквивалентно по курсу доллара США на указанную дату в рублевом эквиваленте - сумма), количество собственных денежных средств - сумма, приобретенных ценных бумаг на сумму сумма

Таким образом, по состоянию на 30.03.2022г. непокрытая собственными денежными средствами позиция по счету истца составила сумма (19 166 232,33 (маржинальный кредит) + 1 213 982,39 (собственные средства)).

Из отчета ответчика следует, что по состоянию на 21.04.2022 задолженность истца перед брокером (ответчиком) по маржинальному кредиту составляет сумма (эквивалентно по курсу доллара США на указанную дату в рублевом эквиваленте сумма), сумма собственных денежных средств - сумма

Таким образом, после проведения взаиморасчетов собственные денежные средства истца должны составлять сумма (13 381 559,75 – 9 784 029,72).

11.05.2022г. между истцом, как клиентом и ответчиком, как брокером, было заключено соглашение о новации и зачете, что подтверждается соответствующими сведениями, отраженными в отчете брокера за 11.05.2022.

По смыслу данного соглашения стороны определили, что задолженность брокера перед клиентом составляет сумма, задолженность клиента перед брокером составляет сумма.

При этом, стороны в указанном соглашении договорились о новации по которой, новое обязательство клиента перед брокером составило сумма (п. 2.3. соглашения), провели взаимозачет обязательств, по итогам которого зафиксировано обязательства брокера перед клиентом в размере сумма

При этом, соглашение о новации было заключено в убыток брокеру, поскольку на момент его заключения курс доллара на 21.04.2022г. составлял сумма (77,08 х 126 931, 96 = сумма), курс доллара 11.05.2022г. составлял сумма (67,39 х 126 931,96 = сумма).

04.08.2022г. ответчиком в ответа на запрос ФИО1 был направлен ответ истцу на адрес электронной почты, указанный в анкете клиента (запрос вх. № 428-78/2 от 04.08.2022).

11.08.2022г. денежные средства были выведены ФИО1 на собственный расчетный счет в банк в размере сумма

Отчеты брокера также были переданы истцу по акту приема-передачи от 26.08.2022г.

Оценив представленные доказательства, принимая во внимание, что принудительное закрытие позиций является не правом, а обязанностью брокера, о чем имеется ссылка в Регламенте брокера и Указаниях Банка России, что является основой маржинальной торговли, учитывая, что адрес Партнере» не является ответственным за экономические потери фио, возникшие в связи с реализацией рисков инвестиционной стратегии маржинальной торговли, а требования истца являются следствием игнорирования природы маржинальной торговли, при этом принудительное закрытие позиций истца не является каким-либо нарушением требований Регламента брокера, поскольку неопределенность ожидания повышения стоимости ценных бумаг противоречит природе маржинальной торговли и не допустим с точки зрения регулирования рынка ценных бумаг (п. 15 Указания Банка России от 26.11.2020 №5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента»), суд не находит оснований для удовлетворения требований истца.

Более того, суд находит убедительными доводы ответчика о том, что требования истца обоснованы исключительно желанием получить компенсацию за личные деловые (предпринимательские) просчеты, которые при ином стечении обстоятельств (реализации предпринимательских рисков) могли бы иметь больший экономический эффект, нежели тот, который им получен.

При этом, действия ответчика соответствовали принятым стандартам добросовестности, поскольку он предупредил истца обо всех рисках маржинальной торговли, рекомендовав ему продать часть ценных бумаг в целях сокращения рисков, и при уменьшении показателя НПР2 меньше 0 начал принудительное закрытие позиций истца, при том, что сам по себе факт маржинального кредитования и принудительного закрытия позиций не может расцениваться в качестве причины возникновения у истца убытков, учитывая, что законодательство о рынке ценных бумаг допускает реализацию ценных бумаг, составляющих обеспечение обязательств клиента, брокером без поручения клиента.

Одновременно с этим, судом учитывается и то обстоятельство, что ФИО1 отчеты ответчика в установленные Регламентом брокера сроки не оспорены, претензий в течение двух рабочих дней с момента направления таких отчетов не направлено с учетом того, что все отчеты ответчиком направлены истцу своевременно.

При таких данных, учитывая вышеизложенное, в удовлетворении требований ФИО1 к адрес о признании услуги, оказанной в рамках заключенного договора о присоединении к Регламенту ... «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках», с ненадлежащим качеством надлежит отказать в полном объеме.

Руководствуясь ст. ст. 194 - 199 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

В удовлетворении исковых требований ... к адрес о признании услуги, оказанной в рамках заключенного договора о присоединении к Регламенту ... «О порядке осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, срочном и валютном рынках», с ненадлежащим качеством – отказать.

Решение может быть обжаловано в Московский городской суд через Пресненский районный суд адрес в течение месяца со дня принятия решения в окончательной форме.

Судья фио

Мотивированное решение изготовлено 25.02.2025г.