Решение по делу № 02-0916/2023(02-10430/2022)~М-11190/2022 от 14.02.2023

77RS0021-02-2022-019892-93

РЕШЕНИЕ

ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

адрес

Резолютивная часть решения объявлена 14 февраля 2023 года

Мотивированное решение составлено 21 февраля 2023 года

14 февраля 2023 года Пресненский районный суд адрес в составе председательствующего судьи Жребец Т.Е., при ведении протокола помощником судьи фио, рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело №2-916/2023 по иску ФИО1 к ООО Управляющая компания «Альфа-Капитал» о признании недействительным договора, применении последствий недействительности сделки, взыскании убытков, признании за ответчиком права собственности на облигации,

установил:

ФИО1 обратилась в суд с иском ООО УК «Альфа-Капитал», просит суд признать недействительным договор доверительного управления № 486083/ДУ-ФЛ-2021 от 05.10.2021 г., заключенный ФИО1 и ООО УК «Альфа-Капитал», применить последствия недействительности сделки; взыскать с ООО УК «Альфа-Капитал» в пользу ФИО1 убытки в размере сумма с указанием на исполнение решения суда по курсу ЦБ РФ на дату исполнения. В целях исключения неосновательного обогащения на стороне ФИО1, признать за ООО УК «Альфа-Капитал» право собственности на облигации, приобретенные по договору доверительного управления № 486083/ДУ-ФЛ-2021 от 05.10.2021 г., а именно: на облигации с фиксированной процентной ставкой Arcelik A.S. Arcelic AS 3.25 27/05/26 XS2346972263 в количестве 4 штук, British American Tobacco p.l.c. British Am Tob UNDT XS2391790610 в количестве 39 штук, ContourGlobal Power Holdings S.A. ContourGlobal Power Holdings 3 1/8 01/01/28 XS2274816177 в количестве 28 штук, Credito Real, SAB de CV SOFOM ER CREAL 5 02/01/27 XS2060698219 в количестве 63 штук, Fortune Star (BVI) Limited FORTUNE STAR BVI 3.95 02/10/26 XS2357132849 в количестве 29 штук, Petroleos Mexicanos PEMEX 4 7/8 02/21/28 XS1568888777 в количестве 33 штук, Sappi Papier Holding GmbH SAPSJ 3 5/8 03/15/28 XS2310951103 в количестве 14 штук, SoftBank Group Corp. SoftBank Gr 3.375 06/07/29 XS2361255057 в количестве 27 штук, Synthos S.A. SYNTHOS SA 2.5 07/06/28 XS2348767836 29 982.50 в количестве 28 штук, The Arab Republic of Egypt ARAB REPUBLIC 6.375 11/04/31 XS1980255936 в количестве 24 штук, Petroleos Mexicanos PEMEX 4 7/8 02/21/28 XS1568888777 в количестве 1 штуки.

Требования мотивированы тем, что ФИО1 посредством подписания заявления о присоединении к договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги № 486083/ДУ-ФЛ-2021 от 05.10.2021 г. заключен с ООО УК «Альфа-Капитал» договор доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, в соответствии с которым истец, как учредитель управления, передала ответчику, как управляющему, денежные средства в общей сумме сумма, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги в доверительное управление. Истец полагает, что в рамках оспариваемого договора ответчик существенно нарушил установленные законом и договором управления принципы разумности и добросовестности при управлении активами истца по договору. Так в рамках договора управления истцом была выбрана инвестиционная стратегия фио. ЕВРО», которая характеризуется следующим: умеренный профиль предполагает инвестирование в инструменты с умеренным кредитным риском и возможными колебаниями стоимости в пределах среднерыночных. Инвестиционный горизонт 1 год, ожидаемая доходность 2,04% Евро годовых.

Как указывает истец, выбрав при заключении договора доверительного управления одну из наиболее консервативных инвестиционных стратегий с самой низкой доходностью, истец пыталась минимизировать собственные риски инвестиционной деятельности. Согласно заявлению истца о признании квалифицированным инвестором от 05.10.2021 г. истцу присвоен инвестиционный профиль – умеренно-консервативный. Однако ответчик вышел за рамки выбранной истцом инвестиционной стратегии и проигнорировал инвестиционный профиль истца, что выражается в следующем: как следует из отчета управляющего на 31.12.2021 г. принадлежащие истцу денежные средства были инвестированы следующим образом:

– 24.12.2021 г. приобретены на внебиржевом рынке облигации с фиксированной процентной ставкой Arcelik A.S. Arcelic AS 3.25 27/05/26 XS2346972263 в количестве 4 штук на общую стоимость сумма; British American Tobacco p.l.c. British Am Tob UNDT XS2391790610 в количестве 39 штук на общую сумму сумма; ContourGlobal Power Holdings S.A. ContourGlobal Power Holdings 3 1/8 01/01/28 XS2274816177 в количестве 28 штук на общую сумму сумма; Credito Real, SAB de CV SOFOM ER CREAL 5 02/01/27 XS2060698219 в количестве 63 штук, на общую сумму сумма; Fortune Star (BVI) Limited FORTUNE STAR BVI 3.95 02/10/26 XS2357132849 в количестве 29 штук на общую сумму сумма; Petroleos Mexicanos PEMEX 4 7/8 02/21/28 XS1568888777 в количестве 33 штук на общую сумму сумма; Sappi Papier Holding GmbH SAPSJ 3 5/8 03/15/28 XS2310951103 в количестве 14 штук на общую сумму сумма; SoftBank Group Corp. SoftBank Gr 3.375 06/07/29 XS2361255057 в количестве 27 штук на общую сумму сумма; Synthos S.A. SYNTHOS SA 2.5 07/06/28 XS2348767836 29 982.50 в количестве 28 штук на общую сумму сумма; The Arab Republic of Egypt ARAB REPUBLIC 6.375 11/04/31 XS1980255936 в количестве 24 штук на общую сумму сумма;

– 28.12.2021 г. приобретены на внебиржевом рынке облигации с фиксированной процентной ставкой Petroleos Mexicanos PEMEX 4 7/8 02/21/28 XS1568888777 в количестве 1 штуки ну сумму сумма.

Специалистами ООО «Союз-Эксперт», куда обратилась истец, были сделаны выводы о том, что уровень риска для умеренного профиля клиента был превышен ответчиком при приобретении абсолютно всех ценных бумаг, доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги в рамках договора доверительного управления № 486083/ДУ-ФЛ-2021 от 05.10.2021 г. производилось не соответствии с договором и не в рамках выбранной учредителем управления стандартной инвестиционной стратегии, в связи с чем финансовыми потерями обоснованно считать финансовые потери по полному портфелю. Наиболее вероятные финансовые потери составляют разницу между стоимостью пакета на момент инвестиции и на дату оценки сумма или сумма.

Кроме того истец полагает, что оспариваемый договор имеет признаки недействительной сделки, поскольку фактически при заключении договора доверительного управления № 486083/ДУ-ФЛ-2021 от 05.10.2021 г. истец была введена в заблуждение со стороны ООО УК «Альфа-Капитал» посредством предоставления недостоверной и не полной информации. Также ответчиком были нарушены требования закона при заключении оспариваемого договора, так как он был заключен с истцом по стандартной стратегии, предназначенной для квалифицированных инвесторов, статуса которого истец на дату заключения договора не имела. Присвоение истцу статуса квалифицированного инвестора осуществлено ООО УК «Альфа-Капитал» без соблюдения порядка и сроков, установленных в регламенте признания юридических и физических лиц квалифицированными инвесторами, в связи с тем, что поданное ФИО1 05.10.2021 г. заявление о присвоении статуса квалифицированного инвестора является отозванным.

Поскольку, как указывает истец, в результате совершения оспариваемой недействительной сделки ей причинены убытки в виде реального ущерба в размере разницы между ценой приобретения облигаций ответчиком от имени истца при исполнении договора и ценой на настоящий момент, истец обратилась в суд с данным иском.

В судебном заседании 07.02.2023г. объявлялся перерыв до 14.02.2023г. до 16 час. 15 мин.

Истец в судебное заседание не явилась, извещена, направила в суд своих представителей.

Представители истца в судебное заседание явились, исковые требования поддержали в полном объеме.

Представитель ответчика в судебное заседание явился, исковые требования не признал по основаниям, изложенным в ранее поданном письменном отзыве на исковое заявление, приобщенном в материалы дела.

Представитель третьего лица НАУФОР в судебное заседание не явился, извещен, направил в суд письменные пояснения, в которых третье лицо указало, что согласно расчетам совокупная группа риска по портфелю клиента составила 2,9 и не превышала 3 группу, что соответствует параметрам «умеренного» инвестиционного профиля.

Суд, выслушав представителей сторон, исследовав письменные материалы дела, приходит к следующим выводам.

В соответствии с п.1 ст.1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

В силу ст. 1013 ГК РФ объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество. Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Договор ДУ является реальным договором, т.е. считается заключенным с момента реальной передачи имущества - объекта ДУ - управляющему.

К существенным условиям договора относится: состав имущества, передаваемого в доверительное управление; наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя); размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором; срок действия договора.

В силу п. 1 ст. 428 ГК РФ договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

На основании положений ст. 166 ГК РФ сделка недействительна по основаниям, установленным законом, в силу признания ее таковой судом (оспоримая сделка) либо независимо от такого признания (ничтожная сделка) (п. 1).

Требование о признании оспоримой сделки недействительной может быть предъявлено стороной сделки или иным лицом, указанным в законе. Оспоримая сделка может быть признана недействительной, если она нарушает права или охраняемые законом интересы лица, оспаривающего сделку, в том числе повлекла неблагоприятные для него последствия (п. 2).

Требование о применении последствий недействительности ничтожной сделки вправе предъявить сторона сделки, а в предусмотренных законом случаях также иное лицо (п. 3).

В соответствии со ст. 168 ГК РФ за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи или иным законом, сделка, нарушающая требования закона или иного правового акта, является оспоримой, если из закона не следует, что должны применяться другие последствия нарушения, не связанные с недействительностью сделки (п. 1).

Сделка, нарушающая требования закона или иного правового акта и при этом посягающая на публичные интересы либо права и охраняемые законом интересы третьих лиц, ничтожна, если из закона не следует, что такая сделка оспорима или должны применяться другие последствия нарушения, не связанные с недействительностью сделки (п. 2).

Согласно п. 2 ст. 179 ГК РФ сделка, совершенная под влиянием обмана, может быть признана судом недействительной по иску потерпевшего.

Обманом считается также намеренное умолчание об обстоятельствах, о которых лицо должно было сообщить при той добросовестности, какая от него требовалась по условиям оборота.

Обман представляет собой умышленное введение другой стороны в заблуждение с целью вступить в сделку. Заинтересованная в совершении сделки сторона преднамеренно создает у потерпевшего, не соответствующие действительности представление о характере сделки, ее условиях, личности участников, предмете, других обстоятельствах, влияющих на его решение. При совершении сделки под влиянием обмана формирование воли потерпевшего происходит не свободно, а вынужденно, под влиянием недобросовестных действий контрагента, заключающихся в умышленном создании у потерпевшего ложного представления об обстоятельствах, имеющих для заключения сделки.

Как разъяснено в п. 99 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 23 июня 2015 года N 25 "О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации", сделка, совершенная под влиянием обмана, может быть признана недействительной, только если обстоятельства, относительно которых потерпевший был обманут, находятся в причинной связи с его решением о заключении сделки. При этом, подлежит установлению умысел лица, совершившего обман.

Таким образом, в предмет доказывания по спору о признании сделки недействительной как совершенной под влиянием обмана, входит, в том числе факт умышленного введения недобросовестной стороной другой стороны в заблуждение относительно обстоятельств, имеющих значение для заключения сделки.

В соответствии со ст. 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями или иными обычно предъявляемыми требованиями.

Как следует из материалов дела, 05.10.2021 года между истцом - ФИО1 и ответчиком ООО УК «Альфа-Капитал» (далее также Управляющий) был заключен Договор доверительного управления №486083/ДУ-ФЛ-2021 (далее - Договор). Указанный Договор является договором присоединения. В соответствии с условиями Договора, заключение Договора между Управляющим и Учредителем управления осуществляется в порядке, установленном Регламентом доверительного управления ценными бумагами ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал»» (далее - Регламент), являющимся Приложением № 1 и неотъемлемой частью Договора, путем полного и безоговорочного присоединения Учредителя управления к Договору (акцепта Договора) в соответствии со ст. 428 Гражданского кодекса Российской Федерации.

В соответствии с указанным договором истец, как Учредитель управления, передала ответчику ООО УК «Альфа-Капитал», как Управляющему, денежные средства в общей сумме сумма, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, в доверительное управление.

Ответчик - ООО УК «Альфа-Капитал» осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами на основании лицензии, выданной ФСФР России от 30 ноября 2004 года № 077-63158-001000. Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Согласно п. 15.1, п. 15.2 Регламента Договор вступает в силу с даты передачи первоначально передаваемого в управление имущества.

В соответствии с п. 12.2 Регламента Учредитель управления полностью осознает и соглашается с тем, что при исполнении Управляющим Договора при проявлении последним должной заботливости об интересах Учредителя управления риски, сопутствующие проведению операций на рынке ценных бумаг, являются высокими и могут повлечь за собой возникновение убытков. Учредитель управления подтверждает, что он ознакомился с Уведомлением о рисках, являющимся Приложением № 2 к Договору.

В соответствии с п. 12.6. Регламента Управляющий не дает гарантий и не несет обязательств по обеспечению сохранности и (или) доходности имущества Учредителя управления, переданного в доверительное управление по Договору.

В соответствии с п. 2.1.3 Регламента Управляющий обязан осуществлять управление имуществом Учредителя управления принимая все зависящие от него разумные меры, для достижения инвестиционных целей Учредителя управления, при соответствии уровню риска, определенному Управляющим инвестиционному профилю Стандартной инвестиционной стратегии управления. При этом у Управляющего не возникает обязательства совершать какие-либо сделки с имуществом Учредителя управления по лучшим ценам приобретения и/или продажи ценных бумаг в течение какого-либо временного периода, либо гарантировать сохранность и (или) доходность по результатам управления по Договору.

Истцом при подписании Заявления о присоединении к Договору была выбрана стандартная инвестиционная стратегия фио. Евро». Перечень (состав) и структура объектов доверительного управления определены Приложением № 6ж к Договору, а именно: умеренный профиль, который предполагает инвестирование в инструменты с умеренным кредитным риском и возможными колебаниями стоимости в пределах среднерыночных; инвестиционный горизонт 1 год; ожидаемая доходность 2,04% Евро годовых.

В рамках исполнения обязательств по Договору ответчиком были совершены следующие действия по инвестированию переданных в доверительное управление денежных средств истца:

Сделки, указанные Истцом, совершались Управляющим в рамках заключенного с Истцом Договора. Все действия и результаты использования денежных средств, включая расходы, понесенные в процессе доверительного управления, отражены Управляющим в отчетах о деятельности доверительного управляющего, которые предоставлялись Истцу в порядке и сроки, предусмотренные п. 5 Договора. Так в соответствии с п. 5.5. Договора Отчеты и обязательные уведомления, предусмотренные законодательством РФ и Договором, представляются Управляющим в формате PDF путем их размещения в информационном сервисе для Учредителя управления «Личный кабинет» в сети Интернет по адресу www.alfacapital.ru и считаются предоставленными Управляющим и полученными Учредителем управления с момента такого размещения в «Личном кабинете».

В соответствии с условиями стандартной инвестиционной стратегии фио. Евро» приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов, не допущенных к обращению на российской бирже, а также иностранных финансовых инструментов, не квалифицированных в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ возможно исключительно в случаях, если Учредитель управления признан Управляющим квалифицированным инвестором в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее - ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

В соответствии с п. 4. ч. 4 ст. 51.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если размер принадлежащего ему имущества соответствует нормативу, установленному Центральным Банком Российской Федерации.

Так согласно ч. 2.1.4. Указания Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных -квалифицированными инвесторами» (далее - Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У) для признания физического лица квалифицированным инвестором размер имущества, принадлежащего указанному лицу, должен составлять не менее сумма. При этом учитывается в том числе следующее имущество: денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых з кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», и суммы начисленных процентов.

05.10.2021 Истец представил Управляющему путем личного обращения Заявление физического лица о признании лица квалифицированным инвестором. Основанием для признания квалифицированным инвестором Истец указала владение имуществом на сумму не менее сумма, в подтверждение чего была представлена справка адрес о наличии на счетах Истца суммы в размере сумма, что соответствует требованиям, установленным Указанием Банка России от 29.04.2015 N 3629-У.

На основании указанных документов 23.12.2021 Истец была признана Управляющим квалифицированным инвестором. Все сделки по приобретению ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, были совершены Управляющим не ранее 24.12.2021, т.е. после признания Истца квалифицированным инвестором.

Порядок признания лица квалифицированным инвестором путем личного обращения к Управляющей компании установлен п. 3.2. (подпункты 3.2.1. - 3.2.9) Регламента признания юридических и физических лиц квалифицированными инвесторами ООО УК «Альфа-Капитал» (далее - «Регламент признания лиц квалифицированными инвесторами»).

Ссылка Истца на п. 3.3.5 Регламента признания лиц квалифицированными инвесторами как обоснование на недействительность квалификации и Договора в связи со сроками квалификации является не может быть принята судом во внимание, поскольку, п. 3.3.5, согласно которому в случае, если документы не предоставлены заявителем в течение 30 календарных дней с даты дополнительного запроса на предоставление корректных документов, Заявление считается отозванным, относится только к заявлениям на квалификацию, поданным в дистанционном порядке (подпункты 3.3.1 - 3.3.7 Регламента признания лиц квалифицированными инвесторами»). Для заявлений, поданных путем личного обращения к Управляющему аналогичных подпункту 3.3.5. оснований для признания их отозванными не предусмотрено. Длительные сроки рассмотрения заявления Истца о признании квалифицированным инвестором были связаны с задержкой в представлении необходимых документов со стороны Истца. При этом сроки рассмотрения не могут являться основанием для признания квалификации и договора недействительными. Истец была уведомлена о присвоении ей статуса квалифицированного инвестора в личном кабинете. А сделки по приобретению ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, были совершены Управляющим после признания Истца квалифицированным инвестором.

При этом заявление Истца о том, что она считала свое заявление о признании квалифицированным инвестором отозванным, противоречит её фактическим действиям, т.к. договор с момента заключения расторгнут не был, переданные в доверительное -равнение имущество продолжало инвестироваться, о чем Истец была надлежащим образом уведомлена.

Истцом было подано обращение в Банк России с требованием о проверке действий Управляющего. В результате проведенной проверки дополнительных предписаний Управляющему Банком России выставлено не было, в том числе в части соблюдения требований к признанию лиц квалифицированными инвесторами.

Полагая, что ответчик допустил существенное нарушение условий Договора доверительного управления, истец обратилась в ООО «Союз-Эксперт», согласно выводам Заключения специалиста № 080722-12 от 27.09.2022 г. которого доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги в рамках договора доверительного управления № 486083/ДУ-ФЛ-2021 от 05.10.2021 г. ООО УК «Альфа-Капитал» производилось не соответствии с Договором и не в рамках выбранной Учредителем управления стандартной инвестиционной стратегии, определяющей условия доверительного управления имуществом Учредителя управления; наиболее вероятные финансовые потери в связи с несоблюдением стратегии по Договору ООО УК «Альфа-Капитал» составляют разницу между стоимостью пакета на момент инвестиции, на дату оценки 21 693 54,05 – 11 767 690,79 = сумма, что составляет на дату оценки сумма.

Возражая против заявленных требований, сторона ответчика указала, что доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги в рамках Договора № 486083/ДУ-ФЛ-2021 от 05.10.2021 г. проводилось в соответствие с «умеренным» инвестиционным профилем, определенным для выбранной истцом стратегии управления, для которого допустимы инструменты 1-3 группы риска (финансовые инструменты с рыночным риском до 40% и кредитным рейтингом уровня «не ниже B+»), а также допускаются более рискованные инструменты на величину, не превышающую 20% от портфеля (то есть инструменты 4 и 5 групп риска) (Раздел 6 Порядка определения инвестиционного профиля клиента ООО УК «Альфа-Капитал», утвержденного Приказом Генерального директора ООО № 330/21 от 02.12.2021 г.).

Для целей определения группы риска финансового инструмента, в качестве актуального кредитного рейтинга Управляющим используется оценка рейтинга долгосрочной кредитоспособности по классификации международных кредитных рейтинговых агентств «Фитч Рейтинге» (Fitch Ratings), «Стандарт энд Пурс» (S&P Global Ratings), «Мудис Инвесторе Сервис» (Moody’s Investors Service). Если финансовый инструмент (эмитент ценных бумаг) имеет кредитные рейтинги разных уровней от нескольких рейтинговых агентств, то в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности принимается наименьший из присвоенных рейтингов соответствующими рейтинговыми агентствами. Аналогичные правила действую для определения рейтинга Российской Федерации (далее -суверенный рейтинг РФ).

Для целей определения уровней риска финансовых инструментов Управляющий установил, что бессрочные облигации (perpetual) и/или субординированные инструменты с дополнительными условиями конвертации и/или списания классифицируются не ниже 3 группы риска, ввиду наличия регуляторных требований в отношении оценки приемлемости подобных инструментов для клиентов.

Управляющим в рамках Договора проведен анализ всех сделок по покупке финансовых инструментов на предмет соответствия допустимому уровню риска для инвестиционного профиля стратегии управления фио. Евро».

Так по состоянию на дату первоначального инвестирования, то есть на 24.12.2021 г., стоимость портфеля истца составляла сумма, и ООО УК «Альфа-Капитал» были совершены сделки по покупке финансовых инструментов со следующим кредитным рейтингом:

-ARAB REPUBLIC 6.375 11/04/31: доля в портфеле 8,1%, итоговая группа риска 4, кредитный рейтинг В;

-Arcelic AS 3.25 27/05/26: доля в портфеле 1,4%, итоговая группа риска 2, кредитный рейтинг ВВ+;

-British Am Tob UNDT: доля в портфеле 13,4%, итоговая группа риска 3, кредитный рейтинг ВВВ;

-CREAL 5 02/01/27: доля в портфеле 13,3%, итоговая группа риска 3, кредитный рейтинг В+;

-ContourGlobal Power Holdings 3 1/8 01/01/28: доля в портфеле 9,7%, итоговая группа риска 3, кредитный рейтинг ВВ-;

-FORTUNE STAR BVI 3.95 02/10/26: доля в портфеле 9,7%, итоговая группа риска 3, кредитный рейтинг ВВ-;

-PEMEX 4 7/8 02/21/28: доля в портфеле 12,0%, итоговая группа риска 3, кредитный рейтинг ВВ-;

-SAPSJ 3 5/8 03/15/28: доля в портфеле 5,0%, итоговая группа риска 3, кредитный рейтинг ВВ-;

-SYNTHOS SA 2.5 07/06/28: доля в портфеле 9,9%, итоговая группа риска 2, кредитный рейтинг ВВ;

-SoftBank Gr 3.375 06/07/29: доля в портфеле 8,9%, итоговая группа риска 3, кредитный рейтинг ВВ-.

По состоянию на 28.12.2021 г. стоимость портфеля истца составляла сумма, и ООО УК «Альфа-Капитал» была совершена сделка по покупке финансовых инструментов со следующим кредитным рейтингом:

-PEMEX 4 7/8 02/21/28: доля в портфеле 0,4%, итоговая группа риска 3, кредитный рейтинг ВВ-.

Таким образом, уровень допустимого риска портфеля Истца на дату первоначального инвестирования (то есть на 24.12.2021 года) соответствует заявленному:

- финансовые инструменты 2 и 3 групп риска были куплены без ограничений на долю от портфеля. К данной категории относятся все финансовые инструменты с кредитным рейтингом уровня от «В+ и выше» и рыночным риском до 40%; - финансовые инструменты, относящиеся к категории более рискованных финансовых инструментов (4 и 5 группы риска), приобретены в размере, не превышающем 20% от портфеля. К категории более рискованных финансовых инструментов относится один финансовый инструмент - ARAB REPUBLIC 6.375 11/04/31, XS1980255936 купленный на долю 8,1%, то есть в пределах допустимой для «умеренного» профиля доле в 20%.

Таким образом, на дату первоначального инвестирования (то есть на 24.12.2021 года), нарушений для «умеренного» инвестиционного профиля стандартной стратегии фио. Евро» не выявлено.

В рамках Договора за период после первоначального инвестирования по текущий момент Управляющим было совершено еще 8 сделок по приобретению финансовых инструментов в портфель Истца.

Сделка покупки финансового инструмента РЕМЕХ 4 7/8 02/21/28, XS1568888777 от 28.12.2021, в количестве 1 шт.

По состоянию на 28.12.2021 стоимость портфеля Истца составляла сумма.

На дату совершения сделки 28.12.2021, уровень допустимого риска соответствовал заявленному: финансовый инструмент с кредитным рейтингом уровня ВВ- и рыночным риском 19,5% имеет итоговую группу риска 3 и разрешен к покупке в стратегию с «умеренным» инвестиционным профилем без ограничений на долю от портфеля. Таким образом, при совершении сделки покупки нарушений для «умеренного» инвестиционного профиля стандартной стратегии управления фио. Евро» не выявлено.

Сделка покупки финансового инструмента SoftBank Gr 3.375 06/07/29, XS2361255057 от 14.01.2022, в количестве 3 шт. По состоянию на 14.01.2022 стоимость портфеля Истца составляла сумма. На дату совершения сделки 14.01.2022 уровень допустимого риска соответствовал заявленному: инструмент с рейтингом уровня ВВ- и рыночным риском 6,2% имеет итоговую группу риска 3 и разрешен к покупке в стратегию с «умеренным» инвестиционным профилем без ограничений на долю от портфеля. Таким образом, при совершении сделки покупки нарушений для «умеренного» инвестиционного профиля стандартной стратегии управления фио. Евро» не выявлено.

Сделка покупки финансового инструмента SoftBank Gr 3.375 06/07/29, XS2361255057 от 21.01.2022, в количестве 3 шт. По состоянию на 21.01.2022 стоимость портфеля Истца составляла сумма. На дату совершения сделки 21.01.2022, уровень допустимого риска соответствовал заявленному: инструмент с кредитным рейтингом уровня ВВ- и рыночным риском 6,2% имеет итоговую группу риска 3 и разрешен к покупке в стратегию с «умеренным» инвестиционным профилем без ограничений на долю от портфеля. Таким образом, при совершении сделки покупки нарушений для «умеренного» инвестиционного профиля стандартной стратегии управления фио. Евро» не выявлено.

Две сделки покупки финансового инструмента FOOD SERVICE PROJEC 21/01/27, XS2432286974 от 24.01.2022, в количестве 6 шт. и 14 шт. По состоянию на 24.01.2022 стоимость портфеля Истца составляла 279 926,55евро. На дату совершения сделки 24.01.2022, уровень допустимого риска соответствовал заявленному: финансовый инструмент с кредитным рейтингом уровня В+ и рыночным риском 18,0% имеет итоговую группу риска 3 и разрешен к покупке в стратегию с «умеренным» инвестиционным профилем без ограничений на долю от портфеля. Таким образом, при совершении сделки покупки нарушений для «умеренного» инвестиционного профиля стандартной стратегии управления фио. Евро» не выявлено.

Сделка покупки финансового инструмента FOOD SERVICE PROJEC 21/01/27, XS2432286974 от 26.01.2022, в количестве 15 шт. По состоянию на 26.01.2022 стоимость портфеля Истца составляла сумма. На дату совершения сделки 26.01.2022 уровень допустимого риска соответствовал заявленному: финансовый инструмент с кредитным рейтингом уровня В+ и рыночным риском 18,0% имеет итоговую группу риска 3 и разрешен к покупке в стратегию с «умеренным» инвестиционным профилем без ограничений на долю от портфеля. Таким образом, нарушений для «умеренного» инвестиционного профиля стандартной стратегии управления фио. Евро» не выявлено.

Сделка покупки финансового инструмента FORTUNE STAR BVI 3.95 02/10/26, XS2357132849 от 11.02.2022, в количестве 1 шт. По состоянию на 11.02.2022 стоимость портфеля составляла сумма. На дату совершения сделки 11.02.2022 уровень допустимого риска соответствовал заявленному: инструмент с кредитным рейтингом уровня ВВ-и рыночным риском 13,8% имеет итоговую группу риска 3 и разрешен к покупке в стратегию с «умеренным» инвестиционным профилем без ограничений на долю от портфеля. Таким образом, нарушений для «умеренного» инвестиционного профиля стандартной стратегии управления фио. Евро» не выявлено.

Сделка покупки финансового инструмента British Am Tob UNDT PERP, XS2391790610 от 18.02.2022, в количестве 1 шт. По состоянию на 18.02.2022 стоимость портфеля составляла сумма. На дату совершения сделки 18.02.2022 уровень допустимого риска соответствовал заявленному: финансовый инструмент British Am Tob UNDT PERP, XS2391790610 c кредитным рейтингом уровня BBB и рыночным риском 12,3% отнесен в 3 группу риска, так как в отношении данного финансового инструмента British Am Tob UNDT PERP, XS2391790610 применяется дополнительное ограничение на допустимый уровень риска, в связи с тем, что является бессрочным (perpetual) субординированным инструментом с дополнительными условиями конвертации и/или списания. Таким образом, при совершении сделки покупки нарушений для «умеренного» инвестиционного профиля стандартной стратегии управления фио. Евро» не выявлено.

Все сделки инвестирования в рамках Договора проводились в соответствии с «умеренным» инвестиционным профилем, определенным для данной стандартной стратегии управления фио. Евро». Доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги производилось Управляющим в рамках ограничений, определенных Договором и выбранной Истцом стандартной инвестиционной стратегии фио. Евро» с «умеренным» инвестиционным профилем.

Данный вывод подтвержден в том числе представленными в материалы дела пояснениями третьего лица - Национальной ассоциации участников фондового рынка, в соответствии с которыми по состоянию на 31.12.2021 в соответствии с пунктами 1, 2 раздела 7 Методологии и согласно расчетам совокупная группа риска по портфелю Истца составляла 2,9 и не превышала допустимое значение равное 3,4(9), что соответствует параметрам «умеренного» инвестиционного профиля.

Согласно ст. 15 ГК РФ лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере. Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

Так, из содержания ст. 1064 ГК РФ следует, что ответственность наступает при совокупности условий, которая включает наличие вреда, противоправность поведения причинителя вреда, а также причинно-следственную связь между противоправными действиями и наступившими неблагоприятными последствиями, вину причинителя вреда.

Отсутствие одного из перечисленных условий является основанием для отказа в удовлетворении требования о возмещении ущерба.

При этом, в соответствии с правовой позицией, изложенной в абзацах первом и втором п. 12 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 23 июня 2015 года № 25 "О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации", по делам о возмещении убытков истец обязан доказать, что ответчик является лицом, в результате действий (бездействия) которого возник ущерб, а также факты нарушения обязательства или причинения вреда, наличие убытков.

В силу ч. 1 ст. 56 ГПК РФ каждая сторона должна доказать те обстоятельства, на которые она ссылается как на основания своих требований и возражений, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Истцом не представлено доказательств, подтверждающих, что ответчик умышленно ввел истца в заблуждение относительно предмета сделки.

При таких обстоятельствах принимая во внимание, что нарушений требований закона при заключении оспариваемого договора со стороны ответчика судом не установлено, а истцом не указано, требование какого закона или правового акта были нарушены при заключении Договора, суд не находит оснований для признании недействительным договора от 05.10.2021г. и применении последствий недействительности сделки. Учитывая также, что истцом не представлены доказательства причинения ему убытков, суд полагает необходимым в удовлетворении исковых требований ФИО1 о взыскании убытков отказать. Оснований для признании за ответчиком права собственности на облигации судом также не установлено.

На основании изложенного, руководствуясь ст.ст. 194-198 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации, суд

Решил:

В удовлетворении исковых требований ФИО1 к ООО Управляющая компания «Альфа-Капитал» о признании недействительным договора, применении последствий недействительности сделки, взыскании убытков, признании за ответчиком права собственности на облигации - отказать

Решение может быть обжаловано в апелляционном порядке в течение месяца со дня принятия решения суда в окончательной форме через Пресненский районный суд адрес.

Судья Т.Е. Жребец