Решение по делу № А10-5182/2017 от 20.06.2025 | АС Республики Бурятия

АРБИТРАЖНЫЙ СУД РЕСПУБЛИКИ БУРЯТИЯ

ул. Коммунистическая, 52, <...>

e-mail: info@buryatia.arbitr.ru, web-site: http://buryatia.arbitr.ru

Именем Российской Федерации

РЕШЕНИЕ

г. Улан-Удэ

20 июня 2025 года Дело № А10-5182/2017

Резолютивная часть решения объявлена 16 июня 2025 года.

Полный текст решения изготовлен 20 июня 2025 года.

Арбитражный суд Республики Бурятия в составе судьи Ивановой О.Б., при ведении протокола судебного заседания секретарем Табитуевой М.Д., рассмотрев в открытом судебном заседании дело по иску муниципального учреждения «Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации г. Улан-Удэ» (ОГРН <***>, ИНН <***>), городского округа «Город Улан-Удэ» в лице муниципального учреждения «Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации города Улан-Удэ» (ОГРН <***>, ИНН <***>) к акционерному обществу «Улан-Удэ Энерго» (ОГРН <***>, ИНН <***>), акционерному обществу «Основа Холдинг» (ОГРН <***>, ИНН <***>), обществу с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания» (ОГРН <***>, ИНН <***>) о применении последствий недействительности ничтожных взаимосвязанных сделок, восстановлении задолженности ЗАО «Основа Холдинг» перед АО «Улан-Удэ Энерго» в размере 220 000 000 руб., взыскании с АО «Основа Холдинг» в пользу АО «УланУдэ Энерго» 220 000 000 руб., взыскании с АО «Основа Холдинг» в пользу АО «УланУдэ Энерго» 172 624 179 руб. 97 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами с 31.12.2016 по 09.04.2025, с уточнением,

при участии третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований относительно предмета спора: общества с ограниченной ответственностью «Энергоинвест-Холдинг», акционерного общества «Новый регистратор», публичного акционерного общества «Россети Сибирь», общества с ограниченной ответственностью «Ресурсэнергоснаб», общества с ограниченной ответственностью «НРК «Фондовый рынок», Федеральной службы по финансовому мониторингу в лице межрегионального управления по Дальневосточному федеральному округу,

с участием в заседании представителей:

от муниципального учреждения «Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации города Улан-Удэ»: ФИО1, представителя по доверенности от 22.11.2024 №107,

от городского округа «Город Улан-Удэ» в лице муниципального учреждения «Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации города Улан-Удэ»- ФИО1, представителя по доверенности от 12.11.2024 №321,

от АО «Улан-Удэ Энерго» (посредством веб-конференции): ФИО2, представителя по доверенности от 09.01.2025 №01,

от АО «Основа Холдинг» (посредством веб-конференции): ФИО3, представителя по доверенности от 20.03.2024,

иные лица, участвующие в деле, своих представителей в судебное заседание не направили, о времени и месте судебного разбирательства извещены надлежаще;

установил:

Муниципальное учреждение «Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации г. Улан-Удэ» (ОГРН <***>, ИНН <***>, Республика Бурятия, г. Улан-Удэ, далее – МУ «Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации г. Улан-Удэ», учреждение, комитет, истец) обратилось в Арбитражный суд Республики Бурятия с иском (неоднократно уточненным в порядке статьи 49 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации) к акционерному обществу «Улан-Удэ Энерго» (ОГРН <***>, ИНН <***>, Республика Бурятия, г. Улан-Удэ, далее – АО «Улан-Удэ Энерго»), акционерному обществу «Основа Холдинг» (ОГРН <***>, ИНН <***>, г. Москва, далее – АО «Основа Холдинг»), обществу с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания» (ОГРН <***>, ИНН <***>, Республика Бурятия, г. Улан-Удэ, далее – ООО «Электротехническая компания») о применении последствий недействительности ничтожных взаимосвязанных сделок (по внесению векселя ОАО «Улан-Удэ Энерго» в уставный капитал ООО «Электротехническая компания» 26.10.2016; договора купли-продажи векселя от 12.09.2016, заключенный между ООО «Электротехническая компания» и ЗАО «Основа Холдинг»; дополнительного соглашения к договору купли-продажи векселя от 01.11.2016; передаче векселя 03.11.2016, встречной передачи акций; зачета 31.12.2016 встречных требований между ОАО «Улан-Удэ Энерго» и ЗАО «Основа Холдинг» по займам и векселям 2010, 2012 гг. ЗАО «Основа Холдинг» и векселю ОАО «Улан-Удэ Энерго» на общую сумму 220 045 001 рубль 24 копейки) путем взыскания с АО «Основа Холдинг» в пользу АО «Улан-Удэ Энерго» задолженности в размере 220 000 000 рублей, процентов за пользование чужими денежными средствами в размере 64 765 412 рублей 84 копеек за период с 31.12.2016 по 10.02.2021.

К участию в деле в качестве соистца привлечен городской округ «город Улан-Удэ» (собственник акций АО «Улан-Удэ Энерго») в лице комитета по управлению имуществом и землепользованию администрации г. Улан-Удэ (ОГРН <***>, ИНН <***>, Республика Бурятия, г. Улан-Удэ); в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований относительно предмета спора, А10-5182/2017 привлечены общество с ограниченной ответственностью «Энергоинвест-Холдинг» (ОГРН <***>, ИНН <***>, Новосибирская область, г. Новосибирск, прекратило деятельность 23.11.2016), акционерное общество «Новый регистратор» (ОГРН <***>, ИНН <***>, г. Москва), публичное акционерное общество «МРСК Сибири» (ОГРН <***>, ИНН <***>, Красноярский край, г. Красноярск; в настоящее время – публичное акционерное общество «Россети Сибири»), общество с ограниченной ответственностью «Ресурсэнергоснаб» (ОГРН <***>, ИНН <***>, г. Москва), общество с ограниченной ответственностью «НРК «Фондовый рынок» (ОГРН <***>, ИНН <***>, г. Москва), Федеральная служба по финансовому мониторингу в лице Межрегионального управления по Дальневосточному федеральному округу (ОГРН <***>, ИНН <***>, Хабаровский край, г. Хабаровск).

Решением Арбитражного суда Республики Бурятия от 15 марта 2021 года, оставленным без изменения постановлением Четвертого арбитражного апелляционного суда от 06 июля 2021 года (с учетом определения об исправлении опечаток от 09 августа 2021 года), Постановлением Арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 02.12.2021г. в удовлетворении исковых требований отказано.

Определением Верховного Суда Российской Федерации № 302-ЭС22-29 от 17.06.2022г. решение Арбитражного суда Республики Бурятия от 15.03.2021 по делу № А10-5182/2017, постановление Четвертого арбитражного апелляционного суда от 06.07.2021 и постановление Арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 02.12.2021 по тому же делу отменены. Дело направлено на новое рассмотрение.

Дело № А10-5182/2017 поступило в производство судьи Хатуновой А.И.

В связи с почетной отставкой судьи Хатуновой А.И. на основании распоряжения №385 от 08.11.2024 дело №А10-1533/2023 посредством автоматизированной информационной системы распределения дел распределено судье Ивановой О.Б.

К судебному заседанию от эксперта поступили пояснения по расчету.

В судебном заседании представитель истцов исковые требования поддержал.

В судебном заседании представитель ответчика АО «Основа Холдинг» поддержал ранее изложенную правовую позицию.

В судебном заседании представитель ответчика АО «Улан-Удэ Энерго» поддержал ранее изложенную правовую позицию.

В судебном заседании 29.05.2025 г. объявлен перерыв до 16.06.2025.

После объявленного перерыва судебное заседание продолжено при участии тех же лиц, за исключением представителя АО «Улан-Удэ Энерго».

Представитель истцов исковые требования поддержал в полном объеме.

Представитель ответчика АО «Основа Холдинг» поддержал ранее заявленные возражения.

Исследовав материалы дела, выслушав представителей лиц, участвующих в деле, суд считает исковые требования обоснованными, подлежащими удовлетворению частично исходя из следующего.

Как установлено представленными в материалы дела доказательствами учредителями акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» (далее – общество «Улан-Удэ Энерго»), созданного 20.11.2008 и имевшего уставный капитал в размере 136 696 000 рублей, являлись муниципальное образование городской округ «Город Улан-Удэ» (приобрело 34 174 001 акцию на сумму 34 174 001 рубль), полномочия которого осуществил Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации города Улан-Удэ (далее – комитет) и общество с ограниченной ответственностью «ЭнергоинвестХолдинг» (далее – общество «ЭнергоинвестХолдинг») (приобрело 102 521 999 акций на сумму 102 521 999 рублей).

Распоряжением администрации город Улан-Удэ от 15.04.2009 № 462-р уставный капитал общества «Улан-Удэ Энерго» установлен в размере 616 696 000 рублей (разделен на 616 696 000 шт. обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью 1 рубль каждая), распределен среди учредителей следующим образом: муниципальному образованию городской округ «Город Улан-Удэ» – 154 175 001 шт. обыкновенных именных бездокументарных акций, что составляет 25 % плюс 1 акция; обществу «Энергоинвест-Холдинг» – 462 521 999 шт. обыкновенных именных бездокументарных акций, что составляет 75 % минус 1 акция. Общество «Энергоинвест-Холдинг» 01.04.2011 передало свой пакет акций закрытому акционерному обществу «Основа Холдинг» (далее – общество «Основа Холдинг»).

В период с февраля 2009 года по 2011 год (включительно) между обществом «Основа Холдинг» (продавец) и обществом «Улан-Удэ Энерго» (покупатель) совершены сделки купли-продажи простых векселей: от 02.02.2009 № 1-02 на сумму 25 000 000 рублей, от 11.02.2009 № 11-02 на сумму 15 000 000 рублей, от 25.02.2009 № 1-ЦБ на сумму 5 А10-5182/2017 51 000 000 рублей, от 06.05.2009 № 2-ЦБ на сумму 3 000 000 рублей, от 12.05.2009 № 3-ЦБ на сумму 12 500 000 рублей, от 17.06.2010 № 17-06 на сумму 3 000 000 рублей, от 20.09.2010 № 4-ЦБ на сумму 170 000 000 рублей, от 25.11.2010 № 5-ЦБ на сумму 17 000 000 рублей, от 11.04.2011 № 11-04 на сумму 40 000 000 рублей, от 12.04.2011 № 12-04 на сумму 60 000 000 рублей, от 04.05.2011 № 6-ЦБ на сумму 15 000 000 рублей, от 20.05.2011 № 7-ЦБ на сумму 5 500 000 рублей, от 26.03.2012 № 26-03/54/02-12 на сумму 8 000 000 рублей.

По указанным договорам векселедателем являлось общество «Основа Холдинг», оплата ценных бумаг предусмотрена денежными средствами на расчетный счет продавца.

Впоследствии часть обязательств новирована соглашениями, заключенными обществом «Основа Холдинг» (векселедатель) и обществом «Улан-Удэ Энерго» (векселедержатель). Векселя погашены денежными средствами, не предусматривали уплату процентов за пользование денежными средствами.

Кроме того, обществом «Основа Холдинг» (заемщик) и обществом «Улан-Удэ Энерго» (займодавец) в 2012 году заключались договоры процентного займа (под 11 % годовых): от 20.01.2012 № 20-01/2/02/02-12 на сумму 9 000 000 рублей, от 26.01.2012 № 5/02-12 на сумму 14 000 000 рублей, от 26.03.2012 № 26-03/55/02-12 на сумму 9 000 000 рублей, от 28.04.2012 № 28- 04/91/02-12 на сумму 10 000 000 рублей, от 29.06.2012 № 157/02-12 на сумму 12 000 000 рублей, от 19.11.2012 № 296/02-12 на сумму 20 000 000 рублей, от 07.12.2012 № 329/02-12 на сумму 11 000 000 рублей. Дополнительными соглашениями к ним стороны неоднократно меняли срок возврата займов.

Советом директоров общества «Улан-Удэ Энерго» 10.06.2016 приняты решения, оформленные протоколом от 10.06.2016 № 5, в том числе: об учреждении дочернего общества – общества с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания» (далее – общество «Электротехническая компания»), утверждении его Устава, определение уставного капитала в размере 687 793 000 рублей, распределении уставного капитала – 100 % обществу «Улан-Удэ Энерго» (номинальная стоимость доли 687 793 000 рублей); избрании генерального директора. Указанные решения приняты большинством голосов; представители города Улан-Удэ голосовали против их принятия.

Общество «Электротехническая компания» 24.06.2016 зарегистрировано в качестве юридического лица.

Советом директоров общества «Улан-Удэ Энерго» 30.06.2016 большинством голосов приняты решения, в том числе, об одобрении крупной сделки – внесении денежных средств в уставный капитал дочернего общества в размере 687 793 000 рублей. Представители города Улан-Удэ голосовали против принятия такого решения.

Внеочередным общим собранием акционеров общества «Улан-Удэ Энерго» от 16.08.2016 приняты решения, в том числе, об одобрении крупной сделки по внесению вклада в уставный капитал дочернего общества в размере 687 793 000 рублей, определении оплаты уставного капитала общества денежными средствами. Необходимый кворум для принятия решений имелся. Против принятия указанных решений голосовал истец, владеющий 154 174 001 шт. акций.

Впоследствии, 12.09.2016, обществом «Основа Холдинг» (продавец) и обществом «Электротехническая компания» (покупатель) заключен договор купли-продажи 462 521 999 шт. именных обыкновенных акций общества «Улан-Удэ Энерго» (номинальной стоимостью 1 рубль каждая), общей стоимостью 687 793 000 рублей, из них: 220 045 001 рубль 24 копейки покупатель оплачивает в счет исполнения обязательств общества «Основа Холдинг» перед обществом «Улан-Удэ Энерго» по шести договорам займа и двум соглашениям о новации.

Советом директоров общества «Улан-Удэ Энерго» 17.10.2016 приняты решения: о выпуске ценной бумаги – простого векселя общества «Улан-Удэ Энерго» номинальной стоимостью 220 000 000 рублей, с установлением срока платежа – по предъявлении, место платежа – Республика Бурятия, г. Улан-Удэ, с указанием общества «Электротехническая компания» как лица, по приказу которого должен быть совершен платеж, утверждении формы векселя; об одобрении сделки, связанной с передачей прав требований к обществу «Улан-Удэ Энерго» – передачи вышеуказанного векселя в уставный капитал дочернего общества по его рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком. Данные решения были приняты большинством голосов; представители города Улан-Удэ голосовали против их принятия (протокол от 17.10.2016 № 10).

Обществом «Улан-Удэ Энерго» 26.10.2016, как единственным участником дочернего общества приняты решения: № 3 – об уменьшении уставного капитала последнего с 687 793 000 рублей до 183 222 155 рублей путем уменьшения номинальной стоимости доли участника; № 4 – о внесении в уставный капитал дочернего общества простого векселя от 18.10.2016 № 001, выданного обществом «Улан-Удэ Энерго», номинальной стоимостью 183 222 155 рублей, подтвержденной отчетом об определении рыночной стоимости от 18.10.2016 № 661/2016.

Обществом «Основа Холдинг» (продавец) и обществом «Электротехническая компания» (покупатель) 01.11.2016 заключено дополнительное соглашение к договору купли-продажи акций от 12.09.2016, по условиям которого продавец обязался передать в собственность покупателя, а покупатель – принять и оплатить 123 211 915 шт. именных обыкновенных акций общества «Улан-Удэ Энерго» (номинальной стоимостью 1 рубль каждая), общей стоимостью 183 222 155 рублей, которую последний оплачивает путем передачи в собственность продавца ценной бумаги – простого векселя от 18.10.2016 № 001, выданного обществом «Улан-Удэ Энерго», номинальной стоимостью 220 000 000 рублей. Дата подписания акта приема-передачи векселя является датой полной оплаты продаваемого пакета акций.

Согласно пункту 2 дополнительного соглашения от 01.11.2016 к договору купли-продажи акций от 12.09.2016 в отношении неоплаченной части продаваемого пакета акций в количестве 339 310 084 шт. на сумму 504 570 845 рублей стороны пришли к соглашению о расторжении договора купли-продажи акций от 12.09.2016. Указанные акции остаются в собственности продавца.

Обществом «Основа Холдинг» и обществом «Улан-Удэ Энерго» 31.12.2016 был произведен зачет встречных однородных требований (на сумму 220 000 000 рублей) по шести договорам займа и двум соглашениям о новации, в результате которого задолженность общества «Основа Холдинг» перед обществом «Улан-Удэ Энерго» составила 45 001 рубль 24 копейки.

Вступившим в законную силу решением Арбитражного суда Республики Бурятия от 09 января 2018 года по делу № А10-210/2017 в удовлетворении исковых требований комитета о признании недействительным решения Совета директоров АО «Улан-Удэ Энерго», оформленного протоколом от 17.10.2016 № 10, и применении последствий недействительности сделки, связанной с передачей права требования к себе – передачи простого векселя АО «Улан-Удэ Энерго» от 18.10.2016 № 001 номинальной стоимостью 220 000 000 рублей в уставный капитал дочернего общества ООО «Электротехническая компания» отказано.

Определением Верховного Суда Российской Федерации от 17.06.2022г. решение Арбитражного суда Республики Бурятия от 15.03.2021 по делу № А10-5182/2017, постановление Четвертого арбитражного апелляционного суда от 06.07.2021 и постановление Арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 02.12.2021 отменены. Дело направлено на новое Рассмотрение в Арбитражный суд Республики Бурятия.

Установленные судами обстоятельства дела свидетельствуют о взаимодействии вышеуказанных хозяйственных обществ, что выразилось в наличии большого количества заключенных между ними сделок, являющимися, по мнению комитета, взаимосвязанными и действительность которых им оспаривается ввиду причинения акционеру общества «Улан-Удэ Энерго» муниципальному образованию город Улан-Удэ ущерба ввиду безвозмездного получения обществом «Основа Холдинг» денежных средств от общества «Улан-Удэ Энерго, нарушения в связи с этим его интересов.

Указанные выше решения Совета директоров и собраний акционеров общества «Улан-Удэ Энерго», инициированные обществом «Основа Холдинг» принимались большинством голосов, при этом три голоса «за» принадлежали самому обществу «Основа Холдинг», муниципальное образование всегда возражало против принятия решений, голосовало «против», но ввиду меньшинства голосов (два против трех) не могло блокировать принятие решений и каким-либо образом препятствовать их реализации. Ссылаясь на нарушение принятыми решениями прав муниципального образования, комитет неоднократно пытался оспорить их в судебном порядке.

Так, вступившим в законную силу решением Арбитражного суда Республики Бурятия от 23 января 2017 года по делу № А10-5282/2016, оставленным без изменения постановлением Четвертого арбитражного апелляционного суда от 18 мая 2017 года и постановлением Арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 14 сентября 2017 года, в удовлетворении исковых требований комитета о признании недействительным решения Совета директоров АО «Улан-Удэ Энерго» от 10.06.2016 об учреждении дочернего общества ООО «Электротехническая компания» с уставным капиталом в размере 687 793 000 рублей отказано.

Вступившим в законную силу решением Арбитражного суда Республики Бурятия от 09 января 2017 года по делу № А10-5279/2016, оставленным без изменения постановлением Четвертого арбитражного апелляционного суда от 28 ноября 2017 года, в удовлетворении исковых требований комитета о признании недействительным решения внеочередного общего собрания акционеров АО «Улан-Удэ Энерго» от 16.08.2016 об одобрении крупной сделки по внесению денежных средств в уставный капитал дочернего общества ООО «Электротехническая компания» в размере 687 793 000 рублей отказано.

Ссылаясь на указанные выше обстоятельства, комитет обратился в арбитражный суд с иском по настоящему делу.

При новом рассмотрении дела в порядке ст. 49 Арбитражного процессуального кодекса истцами уточнено исковое требование, согласно которому Муниципальное учреждение «Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации г. Улан-Удэ» (ОГРН <***>, ИНН <***>), городской округ «Город Улан-Удэ» в лице муниципального учреждения «Комитет по управлению имуществом и землепользованию администрации города Улан-Удэ» (ОГРН <***>, ИНН <***>) обращается с иском к акционерному обществу «Улан-Удэ Энерго» (ОГРН <***>, ИНН <***>), акционерному обществу «Основа Холдинг» (ОГРН <***>, ИНН <***>), обществу с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания» (ОГРН <***>, ИНН <***>) о применении последствий недействительности ничтожных взаимосвязанных сделок, восстановлении задолженности ЗАО «Основа Холдинг» перед АО «Улан-Удэ Энерго» в размере 220 000 000 руб., взыскании с АО «Основа Холдинг» в пользу АО «Улан-Удэ Энерго» 220 000 000 руб., взыскании с АО «Основа Холдинг» в пользу АО «Улан-Удэ Энерго» 172 624 179 руб. 97 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами с 31.12.2016 по 09.04.2025г.

В ходе повторного рассмотрения дела истцом уточнены исковые требования, согласно уточнениям истец просит:

1.применить последствия недействительности ничтожных взаимосвязанных сделок:

1.1. совершенных между ЗАО «Основа Холдинг» и АО «Улан-Удэ Энерго»:

- договора займа №157/02-12 от 29.06.2012 в части суммы основного долга 8 700 000 руб., процентов 5 358 554,94 руб.,

-договора займа №2/02-12 от 20.01.2012 в части суммы основного долга 8 400 000 руб., процентов 4 648 557,46 руб.,

- договора займа №91/02-12 от 28.04.2012 в части суммы основного долга 10 000 000 руб., процентов 5 249 180,37 руб.,

-договора займа №296/02-12 от 19.11.2012 в части суммы основного долга 4 375 569,32 руб., процентов 5 686 733,31 руб.,

- договора займа №5/02-12 от 26.01.2012 в части суммы основного долга 14 000 000 руб.,

-договора займа №55/02-12 от 26.03.2012 в части суммы основного долга 9 000 000 руб., процентов 4 817 918,07 руб.,

-соглашение о новации №1/361/02-15 от 22.09.2015 векселя ОХ №0005370 - 1 шт., ОХ №0005371 - 1 шт., ОХ №0005372 - 1 шт., ОХ №0005373 - 1 шт., ОХ №0005374 - 1 шт. в части суммы долга 123 324 861,55 руб., процентов по соглашению 2 968 585,15 руб.,

-соглашение о новации №2/368/02-15 от 22.09.2015 векселя ОХ №0005375 - 1 шт. в части суммы основного долга 13 515 041,07 руб.,

1.2. внесение АО «Улан-Удэ Энерго» в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания» векселя АО «Улан-УдэЭнерго» на сумму 220 000 000 руб.

1.3. договора купли-продажи векселя от 12.09.2016, совершенного между ЗАО «Основа Холдинг» и обществом с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания»; дополнительного соглашения от 01.11.2016 к договору купли-продажи акций от 12.09.2016;

1.4. зачет ЗАО «Основа Холдинг» встречных требований АО «Улан-Удэ Энерго» на сумму 220 000 000 руб.,

- восстановлении задолженности ЗАО «Основа Холдинг» перед АО «Улан-УдэЭнерго» в размере 220 000 000 руб.,

- взыскании с ЗАО «Основа Холдинг» в пользу АО «Улан-Удэ Энерго» 220 000 000 руб.,

- взыскании с ЗАО «Основа Холдинг» в пользу АО «Улан-Удэ Энерго» 172 624 179 руб. 97 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами с 31.12.2016 по 09.04.2025г.

При первоначальном рассмотрении дела судом была проведена финансово-экономическая экспертиза производство которой поручено эксперту общества с ограниченной ответственностью «Аудит-Полис» кандидату экономических наук ФИО4.

На разрешение эксперта поставлены следующие вопросы:

1. Позволяло ли финансовое состояние акционерного общества «Улан-Удэ

Энерго» предоставлять займы акционерному обществу «Основа Холдинг» и покупать векселя акционерного общества АО « Основа Холдинг» в период с 2009 по 2016 годы ? Если да, то за счет, каких источников?

2. Соответствует отражение операций по предоставлению займов и покупке

векселей, указанных в первом вопросе, правилам бухгалтерского учета и отчетности акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» ?

3. Как повлияли операции по покупке векселей и предоставлению займов, указанных в первом вопросе, на финансовое положение акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» ? Повлекли ли указанные сделки неблагоприятные последствия для акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» и акционеров АО « Улан-Удэ Энерго», в том числе истца?

4.Свидетельствуют ли указанные в первом вопросе финансовые операции акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» (предоставление займов акционерному обществу «Основа Холдинг» и покупка векселя акционерного общества АО « Основа Холдинг» в период с 2009 по 2016 годы) об отвлечении денежных средств из хозяйственного оборота акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» и их нецелевом использовании?

4. Являются ли сделки, указанные в первом вопросе, экономически обоснованными, финансово целесообразными и направленными на достижение уставных целей акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» ?

5. Позволяло ли финансовое состояние акционерного общества «Улан-Удэ

Энерго» выпустить вексель в 220 000 000 рублей в 2016 году, а также внести его в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания»? Если да, то за счет каких источников?

6. Как отражены в учете и отчетности акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» сделки по выпуску векселя, указанного в вопросе 6, и предъявления его АО «Основа Холдинг» в счет погашения задолженности? Повлекли ли указанные сделки неблагоприятные последствия для акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» ?

По результатам исследования эксперт пришел к следующим выводам.

В структуре активов на 31.12.2009 преобладают внеоборотные активы- 91,5 % от совокупных активов, основная часть из которых приходится на основные средства - 79,1 %, что свидетельствует о «тяжелой», маломобильной структуре активов. На долю оборотных активов приходится 8,5 % от совокупных активов предприятия, в том числе, на долю дебиторской задолженности приходится 3,4 % от активов предприятия.

Внеоборотные активы предприятия сформированы за счет уставного капитала. Основные средства приняты к учету по рыночной стоимости.

Финансовых вложений на 31.12.2009 не имелось.

На 31.12.2009 собственный капитал организации равнялся 92 287,0 тыс. руб.

В структуре пассивов на долю собственного капитала приходится 25,4 % от всех источников финансирования, что свидетельствует о неустойчивости финансового положения предприятия и повышенной степени финансовых рисков (рекомендуемое значение коэффициента автономии, определяемое как отношение собственного капитала к валюте баланса должно быть не ниже 0,5, т.е. 50%).

На долю заемного капитала приходится 74,7 % от пассивов, в том числе, на кредиторскую задолженность - 74,5%) от пассивов (270,7 млн.руб.). Структура и перечень кредиторской задолженности далее по годам представлены в итоговых табличных приложениях 1.11 и 1.12. Просроченной задолженности предприятие не имело согласно годовому отчету за 2009 г.1.2. Оценка стоимости чистых активов организации

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс.

±%

Показатель

31.12.

2008

31.12.

2009

на начало анализируемого периода (31.12.2008)

на конец анализируемого периода (31.12.2009)

руб.

(гр.З-

гр.2)

((Ф.З-гр.2): гр.2)

1. Чистые активы

92 287

25,4

+92 287

2. Уставный капитал

136 696

37,6

+136 696

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр. 1-стр.2)

-44 409

-12,2

-44 409

Чистые активы организации на 31.12.2009 меньше уставного капитала на 32,5%. Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании отчетного года, следующего за вторым отчетным годом или каждым последующим отчетным годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего отчетного года обязано принять решение об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов, или о ликвидации (п. 6 ст. 35 Федеральный закон от 26.12.1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах").

Финансовое положение общества характерно для начала деятельности предприятия. Основным источником для приобретения Обществом у ЗАО « Основа Холдинг» векселей в 2009 году были денежные средства, поступившие в оплату уставного капитала Общества от учредителя ООО « Энергоинвест-Холдинг» в сумме 102 522 000 р.

Все векселя, приобретенные в 2009 году у ЗАО « Основа Холдинг», погашены в том же году. При этом денежными средствами погашены векселя ( вернулись деньгами) на сумму 57 950 000 руб., что составляет 63,33 %. Остальные векселя на сумму 33 550 000 руб.

(36,67%) погашены путем проведения взаимозачета в счет погашения задолженности по счету 60 "Расчеты с поставщиками" с ЗАО « Основа Холдинг».

По всем приобретенным векселям у ЗАО « Основа Холдинг» в 2009 году не предусмотрено получение дохода. Фактически предоставлены беспроцентные займы. Общество не получило дохода ( прибыли) от этих операций.

Обоснование покупки обществом беспроцентных векселей у ЗАО « Основа Холдинг» в сумме 106 500 000 р. как и выбора ЗАО «Основа Холдинг» в качестве подрядчика по строительству объектов основных средств, поставщиком оборудования и материалов на сумму 76 411 425, 67 р. в 2009 году не представлено.

На конец года финансовое положение общества характеризуется как критическое. Большинство финансовых показателей значительно хуже нормы. Существует большая вероятность прекращения деятельности организации уже в краткосрочной перспективе (вероятность дефолта). Поскольку на 31 декабря 2009 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, финансовое положение организации характеризуется как неудовлетворительное. Как правило, денежные средства, внесенные в уставный капитал его учредителем, становятся собственностью общества, которой оно вправе распоряжаться, в том числе, передавать эти денежные средства взаймы, с условием, чтобы стоимость чистых активов общества не оказалась меньше его уставного капитала. Чистые активы организации на 31.12.2009 меньше уставного капитала на 32,5%. Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Чистые активы Общества по состоянию на 31.12.2010 меньше уставного капитала на 20,9%. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании отчетного года, следующего за вторым отчетным годом или каждым последующим отчетным годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего отчетного года обязано принять решение об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов, или о ликвидации (п. 6 ст. 35 Федеральный закон от 26.12.1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах").

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2010 равнялся -0,25. Это на 7,5 превышает значение на 01.01.2010 года. По состоянию на 31.12.2010 значение коэффициента не соответствующим принятому нормативу.

За 2010 год коэффициент покрытия инвестиций вырос на 0,63 и составил 0,89. Значение коэффициента на 31 декабря 2010 соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 89%).

На 31.10.2010 коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся -1,25. За 2010 год изменение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило +92,81. На 31 декабря 2010 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует норме.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98,6% и 1,4% соответственно). При этом за год доля долгосрочной задолженности выросла на 1,1%.

Поскольку на 31.12.2010 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности характеризуются недостатком денежных средств для осуществления основной деятельности предприятия в сумме 33763 тыс.руб. (приложение 1.9). В то же время предприятие направляет денежные средства на покупку векселей с нулевой доходностью в сумме 187 000 тыс.руб.

Источником денежных средств для покупки векселей изначально были денежные средства, поступившие в оплату уставного капитала в 2010 году по результатам эмиссии акций от учредителя ООО «Энергоинвест-Холдинг» в сумме 265 556 000 р. На эти средства обществом приобретены векселя с нулевой доходностью по договорам купли-продажи в 2010 году на сумму 187 000 000 р. у ЗАО «Основа Холдинг».

В 2010 году из приобретенных векселей ЗАО Основа Холдинг на сумму 187 000 000 р. погашены (получены денежные средства) только векселя на сумму 6 400 000 руб. (3,4 %).

По всем приобретенным простым векселям у ЗАО «Основа Холдинг» в 2010 году не предусмотрено получение дохода. Фактически предоставлены беспроцентные займы. Обоснование покупки обществом беспроцентных векселей у ЗАО «Основа Холдинг» в сумме 187 000 000 р., как и выбора ЗАО «Основа Холдинг» в качестве подрядчика по строительству объектов основных средств, поставщиком оборудования и материалов на сумму 2 253 000 р. в 2010 году не представлено. Общество относится к предприятиям с регулируемым видом деятельности, то выбор поставщика должен был производиться с учетом требований законодательства о закупках. Общество также рассчиталось в 2010 году с кредитором ЗАО «Основа Холдинг» (поставщиком работ, материалов, перечислив 45 214 425, 67 р. с расчетного счета.

Отрицательные денежные потоки по текущей и инвестиционной деятельности в 2010 году свидетельствуют о низком уровне самофинансирования организации, являются предпосылками ее финансовой нестабильности.

Если бы векселя приобретались с целью получения дохода, то исходя из средней ставки рефинансирования ЦБ 8,25%, сумма неполученного дохода составила в 2010 году около 2,89 млн. руб.

На начало 2010 года финансовое положение общества характеризовалось как критическое. Большинство финансовых показателей значительно хуже нормы. Существовала большая вероятность прекращения деятельности организации уже в краткосрочной перспективе (вероятность дефолта). Общество провело в 2010 году эмиссию ценных бумаг. От учредителя ООО «Энергоинвест-Холдинг» поступили денежные средства в оплату акций в сумме 265 556 000 р. Общество направило их на получение векселей, в том числе, на приобретение векселей с нулевой доходностью по договорам купли-продажи на сумму 187 000 000 р. у ЗАО «Основа Холдинг» и на погашение кредиторской задолженности ЗАО «Основа Холдинг» - 45 214 425 р.

В 2010 году из приобретенных векселей ЗАО Основа Холдинг на сумму 187 000 000 р. погашены (получены денежные средства) только векселя на сумму 6 400 000 руб. или 3,4 % . Остальные простые векселя ЗАО Основа Холдинг на сумму 180 600 т.р. необоснованно показаны в отчетности как финансовые вложения, а не как дебиторская задолженность.

На конец года наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.

По итогам проведенного анализа финансовое положение ОАО "Улан-Удэ Энерго" на конец года оценено по балльной системе в -0,77, что соответствует рейтингу ССС (неудовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности организации за 2010 год оценены в -0,8, что соответствует рейтингу ССС (неудовлетворительные результаты).

Как правило, денежные средства, внесенные в уставный капитал его учредителем, становятся собственностью общества, которой оно вправе распоряжаться, в том числе, передавать эти денежные средства взаймы, с условием, чтобы стоимость чистых активов общества не оказалась меньше его уставного капитала. Чистые активы Общества по состоянию на 31.12.2010 меньше уставного капитала на 20,9%. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

По всем новым приобретенным векселям ЗАО «Основа Холдинг» в 2011 году ( на сумму 120 500 т.р.) не предусмотрено получение дохода. Фактически предоставлены беспроцентные займы. Если бы векселя приобретались с целью получения дохода, то исходя из средней ставки рефинансирования ЦБ 8%, сумма дохода по векселям могла бы составить порядка 14 108 392 руб. Разница между суммой процентов по расчету эксперта и суммой процентов, начисленных в ОАО «Улан-Удэ Энерго» по векселям ЗАО «Основа Холдинг» составила 12, 7 млн. руб. в сторону занижения.

Исследование за 2012 финансовый год показало, что получение дохода в размере 2 % годовых предусмотрено по простым векселям ЗАО «Основа Холдинг». По договорам займа предусмотрено начисление процентов из расчета 11,5-12% годовых.

Всего за 2012 год начислены обществом проценты в сумме 8 049 241,44 руб. проводкой Д76.3 К91.1. Представлена карточка счета 76.3 в целом по контрагенту «ЗАО «Основа Холдинг» без аналитического учета в разрезе векселей и договоров займа.

Погашены проценты в сумме 2189489,99 руб., в том числе: 81147,54 руб. - поступили на расчетный счет проценты, начисленные по договору №329/02-12 от 07.12.2012 года. Заем возвращен полностью 28.12.2012 года 1787315,03 руб. - в счет уплаты начисленных процентов зачтена оплата за новый вексель ОХ 0005300 от 01.07.2012 по Соглашению о новации №3 от 01.07.2012 к договору КП ценных бумаг №4-ЦБ 263/02-10 от 20.09.2010 года. Дана проводка Д58.1 К76.3, 251027,42 руб. - в счет уплаты начисленных процентов зачтена оплата за новый вексель ОХ 0005292 от 01.07.2012 по Соглашению о новации №2 от 01.07.2012 к Договору купли продажи № 5-ЦБ 314/02-10 от 25.11.2010. Дана проводка Д58.1 К76.3. Остаток по начисленным, но не выплаченным процентам на 31.12.2012 года составил по данным Общества 7 346 299,37 руб. (отражен по Д счета 76.3). Начисление процентов по векселям произведено Обществом за год по ставке 2% всего в сумме 2 831 497,41 руб. (согласно представленной карточке счета 76.3 за 2012 год)/

Расчет показал, что по векселям сумма неполученного дохода могла составить порядка 14 157 487,95 руб.

Исследование за 2013 финансовый год показало, что получение дохода в размере 2 % годовых предусмотрено по простым векселям ЗАО «Основа Холдинг». По договорам займа предусмотрено начисление процентов из расчета 11,5-12% годовых.

Всего за 2013 год начислены Обществом проценты в сумме 11 742 275,5 руб. проводкой Д76.3 К91.1 «Прочие доходы». В том числе, по договорам займа по ставке 12% - 8 685 78,53 руб., по векселям по ставке 2% - 3 057 096,97 руб.

За 2013 год погашены (уменьшены) проценты в сумме 2 723 752,20 руб., в том числе:

• 159 664,64 руб. - в счет уплаты начисленных процентов зачтена оплата за новый вексель ОХ0005338 от 26.03.2013 по Соглашению о новации №1 от 26.03.2013 к договору КП ЦБ № 26-03/54/02-12 от 26.03.2012 года. Дана проводка Д58.02 К76.03;

• 1330718,18 руб. - в счет уплаты начисленных процентов зачтена оплата за новый вексель ОХ 0005339 от 26.03.2013 по Соглашению о новации №7 от 26.03.2013 к договору КП ценных бумаг№4-ЦБ от 20.09.2010. Дана проводка Д58.02 К76.03;.

• 1173205,47 руб. - даны проводки за 2012 год: в счет уплаты начисленных процентов зачтена оплата за новые векселя ОХ 0005301, ОХ5302, ОХ5303 от 31.12.2012 по Соглашениям о новации №4, №5, №6 от 31.12.2012 к договору КП ценных бумаг№4-ЦБ от 20.09.2010. Дана проводка Д58.02 К76.03;.

• 5901,64 руб. - уменьшено начисление процентов за прошлые годы по договору займа 55/02-12 от 26.03.2012.

• 1803,28 руб. - уменьшено начисление процентов за прошлые годы по договору займа 157/02-12.

• 52459,02 руб. - уменьшено начисление процентов за прошлые годы по договору займа 296/02-12.

Задолженность по начисленным, но неполученным процентам по расчетам с АО "Основа Холдинг" на 31.12.2013 года составил по данным Общества 16 364 822,67 руб. (отражен по Д счета 76.3, приложение 2013.2.) .

При анализе сумм процентов выявлено, что проценты по договорам займа, в целом, начислены верно по ставке 12%. Начисление процентов по векселям произведено по ставке 2% - всего в сумме 3 067 097 руб. (согласно представленным карточкам субконто по договорам).

Если бы по векселям начислялись не 2%, а 12% как по выданным займам, то сумма неполученного дохода составила порядка 15 335 485Д5 р. ( приложение 2012.3).

В 2014 году начислены обществом проценты по расчетам с АО "Основа Холдинг" в размере 10 883 913,95 руб. Получения (погашения) процентов в 2014 году не было.

По проданным в 2014 году векселям ОХ 0005338 от 26.03.2013 и ОХ 0005301 (замечания эксперта ниже) от 31.12.2012 начисленные в 2014 году проценты сторнированы (что означает, что начисления в 2014 году процентов по ним не было). Проценты, начисленные ранее, до 01.01.2014 года, по этим векселям списаны на счет (Д ) 91.02 «Прочие расходы», т.е. за счет собственных средств в убыток. Всего в сумме 413 612,33 руб., в том числе по векселям:

№ОХ 0005338 от 26.03.2013 - 125189,33 руб.

№ ОХ 0005301 от 31.12.2012 - 288423 руб.

Дохода по этим векселям нет.

По остальным финансовым вложениям начислены проценты за 2014 год в сумме 10 883 913,95 руб., в том числе, по векселям из расчета 2% годовых - 2 612 422,29 руб. По договорам займа - по ставке 12% годовых в сумме 8 271 491,66 руб.

Всего по счету 76.03 по расчетам с АО "Основа Холдинг" по состоянию на 31.12.2014 года остаток начисленных, но неполученных процентов числится в сумме 26 835 124,29 руб. без учета списанных процентов в сумме 413 613, 33 р. ( приложение 2014.1).

Экспертом произведен ориентировочный расчет неполученных процентов по векселям, исходя из ставки 12% (аналогично ставке по предоставленным в 2012 году займам). Расчет показал, что по векселям сумма неполученного дохода составила порядка 13 062 110 р. ( приложение 2012.3).

За 2015 год начислены обществом проценты в сумме 9 606 403,05 руб. проводкой Д76.3 К91.1. Погашены проценты в сумме 6 253 787,18 руб., в том числе:

- в счет уплаты начисленных процентов зачтена оплата за новые векселя ЗАО «Основа Холдинг» - 6 218 787,18 руб.;

- проведен взаимозачет на счет 76.09 по договору цессии № 116/02-15 на сумму 35 000 руб.

Остаток неуплаченных процентов на 31.12.2015 года составил 30 187 740,16руб. (отражен по Д счета 76.3) (приложение 2015,1).

При анализе начисления процентов выявлено, что проценты по договорам займа, в целом, начислены Обществом верно по ставке 12% - 6 931 281,73 руб.

Начисление процентов по векселям произведено Обществом по ставке 2% - всего в сумме 2 675 121,32 руб. (согласно представленным карточкам субконто по договорам).

Расчет показал, что по векселям сумма неполученного дохода составила порядка 13 375 605 руб.

В 2016 году по расчетам с АО "Основа Холдинг" начислены проценты в сумме 9 301 553,94 руб., в том числе, по векселям по ставке 2% - 2 923 583,91 руб., по договорам займа по ставке 12% - 6 377 970,03 руб.

Погашены проценты в счет уплаты по Заявлению ФИО5 - 28 684 528,06 руб.

Сальдо по счету 76.03 по расчетам с АО "Основа Холдинг" на 31.12.2016 года - 10 804 766,04 руб.

По векселям сумма неполученного дохода составила около 14 617 920 руб.

В результате сделок отток денежных средств в пользу АО «Основа Холдинг» составил 492 ООО ООО рублей, приток (обратно вернулись) денежных средств 242 259 520, 88 рублей. Остальные 249 740 479,12 рублей закрыты взаимозачетами, в том числе, по заявлению 571 от 31.12.2016 в сумме 217 031 414, 85 р.

Несвоевременное исполнение обязательств Обществом, вызванное отвлечением денежных средств из оборота в связи с предоставлением займов и покупкой векселей, влечет для Общества возникновение обязанности по уплате неустойки на сумму долга перед кредиторами и других негативных последствий.

Перечисление денежных средств на условиях беспроцентных или 2% займов по купленным векселям АО « Основа Холдинг» (всего 407 000 000 р., вернулись деньгами 224 950 000 р.) не позволяло получать обществу прибыль в объеме, который мог быть получен в случае использования в хозяйственном обороте перечисленных сумм займа или предоставления займа с условием об уплате процентов по рыночным ставкам, а также повлекло причинение убытков с учетом инфляции денежных средств.

По расчетам эксперта сумма неполученных процентов по приобретенным векселям АО «Основа Холдинг» даже по ставке ЦБ ( в случае безпроцентных векселей ) или 12% ( по которой выдавались займы), а не 2% , могла составить 94 220 886 р.

На выдачу займов АО «Основа Холдинг» направлено за весь период денежных средств в сумме 85 000 000 р. За пользование денежными средствами заемщик обязан был уплатить 12% годовых на сумму займа. Проценты начисляются со дня, следующего за днем предоставления займа и подлежали уплате одновременно с возвратом суммы основного долга, как и по векселям. Денежными средствами были погашены займы на сумму 17 200 756 р. Остальные суммы были погашены путем взаимозачета, в частности, по заявлению 571 от 31.12.2016 ФИО5 - 54 475 569, 32 р.

Как видно из заключения, составленного по результатам судебной финансово-экономической экспертизы, которое суд принял в качестве надлежащего доказательства по делу, независимый эксперт в экономическом смысле оценил договоры между акционерными обществами "Улан-Удэ Энерго" и "Основа Холдинг" как взаимосвязанные.

При повторном рассмотрении дела определением суда от 16.06.2023 по делу было назначено проведение повторной финансово-экономической экспертизы проведение которой поручено эксперту общества с ограниченной ответственностью «Сибирская консалтинговая компания» ФИО6.

На разрешение эксперта поставлены следующие вопросы:

1. Позволяло ли финансовое состояние акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» предоставлять займы акционерному обществу «Основа Холдинг» и покупать векселя акционерного общества АО « Основа Холдинг» в период с 2009 по 2016 годы ? Если да, то за счет, каких источников?

2. Соответствует отражение операций по предоставлению займов и покупке векселей, указанных в первом вопросе, правилам бухгалтерского учета и отчетности акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» ?

3. Как повлияли операции по покупке векселей и предоставлению займов, указанных в первом вопросе, на финансовое положение акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» ? Повлекли ли указанные сделки неблагоприятные последствия для акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» и акционеров АО «Улан-Удэ Энерго», в том числе истца?

4. Свидетельствуют ли указанные в первом вопросе финансовые операции акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» (предоставление займов акционерному обществу «Основа Холдинг» и покупка векселя акционерного общества АО « Основа Холдинг» в период с 2009 по 2016 годы) об отвлечении денежных средств из хозяйственного оборота акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» и их нецелевом использовании?

5. Являются ли сделки, указанные в первом вопросе, экономически обоснованными, финансово целесообразными и направленными на достижение уставных целей акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» ?

6. Позволяло ли финансовое состояние акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» выпустить вексель в 220 000 000 рублей в 2016 году, а также внести его в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания»? Если да, то за счет каких источников?

7. Как отражены в учете и отчетности акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» сделки по выпуску векселя, указанного в вопросе 6, и предъявления его АО «Основа Холдинг» в счет погашения задолженности? Повлекли ли указанные сделки неблагоприятные последствия для акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» ?

Согласно заключению эксперта от 12.04.2024г. экспертом сделаны следующие выводы:

- финансовое состояние акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» позволяло предоставлять займы акционерному обществу «Основа Холдинг» и покупать векселя акционерного общества «Основа Холдинг» в период с 2009 по 2016 годы за счет собственных средств,

- отражение операций по предоставлению займов и покупке векселей, соответствует правилам бухгалтерского учета и отчетности АО «Улан-Удэ Энерго»,

- операции по покупке векселей и предоставлению займов, не ухудшили финансовое положение акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» и не повлекли неблагоприятные последствия для акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» и акционеров АО «Улан-Удэ Энерго», в том числе истца,

- на вопрос, поставленный судом эксперту для разрешения: «Свидетельствуют ли указанные в первом вопросе финансовые операции акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» (предоставление займов акционерному обществу «Основа Холдинг» и покупка векселя акционерного общества АО «Основа Холдинг» в период с 2009 по 2016 годы) об отвелчении денежных средств из хозяйственного оборота акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» и их нецелевом использовании?» ответить не представляется возможным по следующим основаниям: вопрос является правовым и выходит за рамки экспертной специальности эксперта, не соответствует предмету исковых требований и целям финансово-экономической экспертизы, решение вопроса категорически не является прерогативой суда.

- сделки, являются экономически обоснованными, финансово целесообразными и направленными на достижение уставных целей акционерного общества «Улан-Удэ Энерго»,

- финансовое состояние акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» позволяло выпустить вексель в 220 000 000 руб. в 2016 г., а также внести его в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью «Электротехническая компания». Вексель АО «Улан-Удэ Энерго» был обеспечен активами общества, в последующим погашен, обязательства по векселю были полностью исполнены,

- в учете и отчетности акционерного общества «Улан-Удэ Энерго» сделки по выпуску векселя и предъявления его АО «Основа Холдинг» в счет погашения задолженности отражены достоверно. Указанные сделки не повлекли неблагоприятные последствия для акционерного общества «Улан-Удэ Энерго».

Таким образом, в ходе рассмотрения дела проведены судебные экспертизы выводы которых противоречат друг другу.

При рассмотрении дела в Верховном Суде Российской Федерации сделаны следующие выводы:

В соответствии с п. 3 ст. 94 Закона об АО комитет по управлению муниципальным имуществом осуществляет права акционера в отношении акционерных обществ, акции которых находятся в собственности муниципального образования. В связи с этим комитет обладает правом на предъявление иска в рамках корпоративного спора в интересах муниципального образования, является надлежащим истцом по данной категории исков и не может быть признан иным участником процесса, отличным от муниципального образования.

Взаимосвязанными могут быть признаны такие сделки, которыми опосредуется ряд хозяйственных операций, направленных на достижение одной общей (генеральной) экономической цели.

Наличие вступивших в законную силу судебных актов, на основании которых отказано в признании недействительными решений совета директоров и общих собраний акционеров общества, не препятствует иной оценке данных решений в споре о признании недействительными сделок, если при рассмотрении дел о признании недействительными решений совета директоров и общих собраний акционеров не принималась во внимание взаимная связь оспариваемых сделок.

Из установленной взаимосвязи сделок следует, что цепочкой последовательных сделок с разным субъектным составом, но внутри группы компаний прикрывается одна сделка, направленная на прямой вывод денежных средств контролирующему акционеру.

Судом установлены признаки взаимосвязанности сделок: преследование единой хозяйственной цели при заключении сделок, консолидация всего отчужденного по сделкам имущества у одного лица.

Согласно пункту 2 статьи 170 ГК РФ притворная сделка, то есть сделка, которая совершена с целью прикрыть другую сделку, в том числе сделку на иных условиях, ничтожна. К сделке, которую стороны действительно имели в виду, с учетом существа и содержания сделки применяются относящиеся к ней правила

В соответствии с пунктом 87 постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации (далее – ВС РФ) от 23.06.2015 № 25 «О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» (далее – Постановление № 25), согласно пункту 2 статьи 170 ГК РФ притворная сделка, то есть сделка, которая совершена с целью прикрыть другую сделку, в том числе сделку на иных условиях, с иным субъектным составом, ничтожна. В связи с притворностью недействительной может быть признана лишь та сделка, которая направлена на достижение других правовых последствий и прикрывает иную волю всех участников сделки. Намерения одного участника совершить притворную сделку для применения указанной нормы недостаточно.

Как указано в пункте 1 Постановления № 25, при оценке действий сторон на предмет добросовестности следует исходить из поведения, ожидаемого от любого участника гражданского оборота.

Любой разумный участник гражданского оборота не будет передавать безвозмездно либо по заниженной цене свое имущество обычному участнику оборота, поскольку подобное поведение противоречит деловой цели и экономическому смыслу сделки.

Возникновение соответствующих обязательств возможно только при наличии между сторонами спорной сделки доверительных отношений, которые доказывают притворную цель сделки.

Каждая из спорных сделок в цепочке последовательных сделок представляет собой притворную сделку.

Применяя правила о притворных сделках, следует учитывать, что для прикрытия сделки может быть совершена не только одна, но и несколько сделок.

В таком случае прикрывающие сделки являются ничтожными, а к сделке, которую стороны действительно имели в виду, с учетом ее существа и содержания применяются относящиеся к ней правила (пункт 2 статьи 170 ГК РФ).

Не соответствующая требованиям закона сделка ничтожна независимо от признания ее таковой в судебном порядке и недействительна с момента ее совершения и, значит, не имеет юридической силы, не создает каких-либо прав и обязанностей как для сторон сделки, так и для третьих лиц.

Вместе с тем Гражданский кодекс Российской Федерации не исключает возможность предъявления исков о признании недействительной ничтожной сделки.

Прикрывающие сделки ничтожны независимо от признания их таковыми судом в силу прямого указания пункта 1 статьи 168, пункта 2 статьи 170 ГК РФ.

Действующее законодательство исходит из того, что прикрываемая сделка может быть признана недействительной по основаниям, установленным Гражданским кодексом Российской Федерации или специальными законами.

По смыслу статьи 170 ГК РФ, по основанию притворности может быть признана недействительной лишь та сделка, которая направлена на достижение других правовых последствий и прикрывает иную волю всех участников сделки. Стороны должны преследовать общую цель и с учетом правил статьи 432 ГК РФ достичь соглашения по всем существенным условиям той сделки, которую прикрывает юридически оформленная сделка.

Для квалификации цепочки договоров как единой сделки необходимо установить, что отчуждение имущества конечному приобретателю изначально являлось целью всех участников этих договоров (субъективный умысел участников сделки). Если оспариваемые сделки являются взаимосвязанными, объединены одной целью, умыслом на вывод ликвидных активов, направлены на причинение вреда имущественным правам кредиторов, лишение их возможности погасить требования за счет спорного имущества, прослеживается аффилированность и заинтересованность должника и конечных покупателей имущества, являющегося предметом спора, такие сделки могут быть признаны цепочкой сделок.

Как установлено из заключения, составленного по результатам судебной финансово-экономической экспертизы, которое суд принял в качестве надлежащего доказательства по делу, независимый эксперт общества с ограниченной ответственностью «Аудит-Полис» кандидат экономических наук ФИО4 в экономическом смысле оценил договоры между акционерными обществами "Улан-Удэ Энерго" и "Основа Холдинг" как взаимосвязанные.

В результате заключенных договоров займа и соглашений о новации судом установлена фактическая консолидация денежных средств у ЗАО «Основа Холдинг». Экономическая целесообразность получения займов заинтересованными лицами не доказана.

Совершение сделок причинило вред имущественным правам акционеров, что выразилось в утрате АО «Улан-Удэ Энерго» части имущества.

Учитывая изложенное, суд приходит к выводу об удовлетворении исковых требований в части признания недействительными цепочки взаимосвязанных сделок и применении последствии их недействительности, а именно:

1. совершенных между ЗАО «Основа Холдинг» и АО «Улан-Удэ Энерго»: