РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

13 июня 2023 года Пресненский районный суд адрес в составе председательствующего судьи Карповой А.И., при секретаре фио рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 2-3418/2023 по иску фио к фио УК «Альфа-Капитал» о признании сделок по продаже ценных бумаг, осуществленных в рамках договора доверительного управления недействительными,

установил:

фио Н.Д. обратилась в суд с иском к фио УК «Альфа-Капитал» о признании сделок по продаже ценных бумаг, осуществленных в рамках договора доверительного управления недействительными, мотивируя тем, что 17.09.2019 года между истцом и Управляющим был заключен Договор № 100158/ДУ-ФЛ-2019 доверительного управления (далее - Договор), по условиям которого Управляющий обязуется в течение срока действия Договора осуществлять в интересах Учредителя управления имуществом: ценными бумагами, денежными средствами в валюте РФ и/или иностранной валюте, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Из отчета об операциях с ценными бумагами, представленного клиенту в марте 2022г. следует, что фактические цены продажи ценных бумаг были существенно ниже текущих рыночных цен (на 10-15%), что привело к значительным материальным потерям для клиента. В реализации иностранных ценных бумаг не было никакой необходимости, т.к. в тот период не происходило изменения их стоимости. Сделки по отчуждению принадлежащих ценных бумаг были осуществлены среди узкого круга лиц по нерыночным ценам и вопреки интересам клиента, что создает основания для признания их недействительными.

Истец фио и представитель истца по доверенности фио в судебное заседание явились, исковые требования поддержали.

Представитель ответчика по доверенности фио в судебное заседание явился, исковые требования не признал, по доводам подробно изложенным в письменном виде.

Суд, выслушав стороны, изучив материалы дела, приходит к следующему.

В соответствии с п.1 ст.1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

В силу ст. 1013 ГК РФ объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество. Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Договор ДУ является реальным договором, т.е. считается заключенным с момента реальной передачи имущества - объекта ДУ - управляющему.

К существенным условиям договора относится: состав имущества, передаваемого в доверительное управление; наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя); размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором; срок действия договора.

В силу п. 1 ст. 428 ГК РФ договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

На основании положений ст. 166 ГК РФ сделка недействительна по основаниям, установленным законом, в силу признания ее таковой судом (оспоримая сделка) либо независимо от такого признания (ничтожная сделка) (п. 1).

Требование о признании оспоримой сделки недействительной может быть предъявлено стороной сделки или иным лицом, указанным в законе. Оспоримая сделка может быть признана недействительной, если она нарушает права или охраняемые законом интересы лица, оспаривающего сделку, в том числе повлекла неблагоприятные для него последствия (п. 2).

Требование о применении последствий недействительности ничтожной сделки вправе предъявить сторона сделки, а в предусмотренных законом случаях также иное лицо (п. 3).

В соответствии со ст. 168 ГК РФ за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи или иным законом, сделка, нарушающая требования закона или иного правового акта, является оспоримой, если из закона не следует, что должны применяться другие последствия нарушения, не связанные с недействительностью сделки (п. 1).

Сделка, нарушающая требования закона или иного правового акта и при этом посягающая на публичные интересы либо права и охраняемые законом интересы третьих лиц, ничтожна, если из закона не следует, что такая сделка оспорима или должны применяться другие последствия нарушения, не связанные с недействительностью сделки (п. 2).

В судебном заседании установлено, что 17 сентября 2019 года между Истцом и Управляющим был заключен Договор № 100158/ДУ-ФЛ-2019 доверительного управления (далее - Договор), по условиям которого Управляющий обязуется в течение срока действия Договора осуществлять в интересах Учредителя управления имуществом: ценными бумагами, денежными средствами в валюте РФ и/или иностранной валюте, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

В исковом заявлении Истец ссылается на ст. 1022 Гражданского кодекса в соответствии с которой доверительный управляющий, не проявивший при доверительном управлении имуществом должной заботливости об интересах учредителя управления, возмещает учредителю управления убытки, причиненные утратой имущества, а также упущенную выгоду. Доверительный управляющий несет ответственность за причиненные убытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления.

Так, при заключении Договора Истцом было подписано Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и подразумевающих возможность возникновения убытков при осуществлении Управляющим финансовых операций в связи с возможным неблагоприятным влиянием разного рода факторов.

Истец был признан Управляющим квалифицированным инвестором на основании поданного Истцом заявления. Подобный статус присваивается в соответствии с пунктами 3 - 5 и 7 статьи 51.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" при соответствии тем критериям, которые определил Банк России, и считается, что инвесторы, признанные квалифицированными, способны разобраться во всех рисках и оценить все условия и положения, содержащиеся в договоре доверительного управления до его заключения.

В соответствии с п. 4.1. Договора при управлении имуществом Учредителя управления, Управляющий действует исключительно по собственному усмотрению, без согласования и без получения от Учредителя управления каких-либо указаний, поручений или инструкций в отношении совершения сделок и операций по Договору и условий их совершения в соответствии с положениями Инвестиционной стратегии.

03.12.2019 в целях возможности использования заемных средств для получения потенциальной повышенной доходности по портфелю между Истом и Управляющим было заключено Дополнительное соглашение к Договору, согласно условиям которого Управляющий вправе совершать сделки с имуществом Учредителя управления, в результате которых по Договору может образоваться непокрытая или временно непокрытая позиция по денежным средствам и/или ценным бумагам, входящим в состав имущества Учредителя управления.

В соответствии с адрес соглашения от 03.12.2019 к Договору Учредитель управления подтверждает и признает повышенный финансовый риск при совершении сделок и заключении договоров в рамках выбранной Вами Инвестиционной стратегии, который выражается в том, что финансовые потери от этих сделок могут превысить стоимость имущества Учредителя управления по Договору. Учредитель управления подтверждает, что осознает и принимает эти риски, готов к наступлению возможных убытков в результате совершения указанных сделок и способен их нести. Учредитель управления подтверждает, что сделки, совершаемые с имуществом Учредителя управления, в результате которых возникает непокрытая или временно непокрытая позиция, по денежным средствам и/или ценным бумагам, входящим в состав имущества Учредителя управления, соответствуют условиям согласованной сторонами Инвестиционной стратегии.

Заключение сделок РЕПО по портфелю Истца было осуществлено исключительно после заключения Дополнительного соглашения от 03.12.2019 к Договору, прямо предусматривающие такие сделки.

Согласно условиям заключенного 03.12.2019 дополнительного соглашения к Договору, Управляющий вправе совершать любые виды операций и сделок с имуществом Учредителя управления, включая, но не ограничиваясь биржевые (безадресные, переговорные) и внебиржевые сделки, сделки РЕПО, сделки с производными финансовыми инструментами, сделки с ценными бумагами, как включенными, так и не включенными в котировальные списки. Управляющий вправе совершать сделки с имуществом Учредителя управления, в результате которых по Договору может образоваться непокрытая или временно непокрытая позиция по денежным средствам и/или ценным бумагам, входящим в состав имущества Учредителя управления.

В соответствии с п. 2. Дополнительного соглашения от 03.12.2019 к Договору стороны пришли к соглашению, что в случае изменения стоимости ценных бумаг по сделке РЕПО, Учредитель управления обеспечивает необходимое количество денежных средств на Специальном счете для своевременного исполнения обязательств по сделке РЕПО. Во исполнение этих обязательств, Учредитель управления обязан направить на Специальный счет денежные средства в течение 1 (Одного) рабочего дня с даты направления уведомления Управляющим о необходимости довнесения денежных средств в размере, указанном в уведомлении. Уведомление направляется в порядке, предусмотренном Договором для направления отчетности по Договору.

В соответствии с п. 5.4. Договора Отчеты и обязательные уведомления, предусмотренные законодательством РФ и Договором, представляются Управляющим в формате PDF путем их размещения в информационном сервисе для Учредителя управления «Личный кабинет» в сети Интернет по адресу www.alfacapital.ru и считаются предоставленными Управляющим и полученными Учредителем управления с момента такого размещения в «Личном кабинете».

При осуществлении доверительного управления активами по Договору Управляющим заключались сделки в интересах Учредителя управления, в частности сделки прямого РЕПО.

В связи со стремительным развитием событий, не зависящих от действий Управляющего, после 25.02.2022 существенно изменились условия размещения и обслуживания как уже открытых сделок РЕПО, так и открытия новых.

В адрес Истца были направлены «запросы» в письменном виде о необходимости довнесения денежных средств для обеспечения исполнения обязательств по открытым сделкам РЕПО в порядке и сроки, предусмотренные условиями Договора и Дополнительного соглашения от 03.12.2019 путем размещения в Личном кабинете:

10 (десять) Уведомлений о необходимости довнесения денежных средств (Уведомление о маржин-колле) с указанием приближенных расчетных сумм размещены в Личном кабинете 01.03.2022;

1 (одно) Уведомление о необходимости довнесения денежных средств (Уведомление о маржин-колле) с указанием приближенной расчетной суммы размещено в Личном кабинете 28.02.2022.

В порядке и сроки, предусмотренные Договором и Дополнительным соглашением от 03.12.2019, от Учредителя управления не поступили денежные средства на Специальный счет согласно информации, указанной в Уведомлениях о маржин-колле.

В связи со значительными изменениями стоимости ценных бумаг по сделкам РЕПО, связанными с внешними обстоятельствами - ситуацией на финансовом рынке, вызванной в том числе нерыночными факторами, наличием сложностей с проведением расчетов по сделкам по отдельным ценным бумагам и(или) с контрагентами из-за санкций иностранных государств из недружественных стран в отношении физических и юридических лиц РФ, а также значительной дальнейшей неопределенностью, Управляющим согласно п. 4.1. Договора были приняты решения о закрытии сделок прямого РЕПОо, в том числе за счет денежных средств, планируемых к получению от продажи отдельных ценных бумаг. При этом, условиями Договора или дополнительными соглашениями к нему не предусмотрены ограничения Управляющего на отдельные сделки, например, сделки продажи ценных бумаг, не участвующих в сделках РЕПО.

Так в случае, если для исполнения обязательств по «второй ноге» РЕПО денежных средств от продажи ценных бумаг, находящихся в залоге недостаточно, то реализуются иные ценные бумаги Учредителя управления, доступные для исполнения этих обязательств. Вплоть до закрытия сделок РЕПО денежные средства от Учредителя управления не поступали. При наличии денежных средств для исполнения обязательств по «второй ноге» РЕПО Учредитель управления приобрел бы ценные бумаги.

При этом согласно п. 2.2.3 Договора Управляющий наделен правом принимать без уведомления и согласия Учредителя управления все необходимые решения в отношении способов, методов и времени совершения операций и видов сделок с имуществом Учредителя управления в соответствии с действующим законодательством и согласованной Сторонами Инвестиционной стратегии.

В отчете о деятельности доверительного управляющего за адрес 2022 отражена вся официальная информация в отношении сделок с ценными бумагами Учредителя управления. Все обязательные уведомления и Отчеты о деятельности доверительного управляющего, содержащие официальную информацию о состоянии портфеля Клиента, размещаются Управляющим в порядке и сроки, установленные разделом 5 Договора в Личном кабинете. Дополнительно сообщаем, что индикативная информация о портфеле Клиента отображается в Мобильном приложении и Личном кабинете исключительно в информационно-справочных целях. Соответствующая оговорка содержится также в дисклеймере Личного кабинета клиента Управляющего и Мобильного приложения: Отображаемые сведения о портфеле являются индикативными данными (значениями) о портфеле, результатах сделок, оценочной стоимости. Индикативная информация представлена исключительно в справочных целях в соответствии с доступными на момент запроса данными информационных систем и не является исчерпывающей. При необходимости продажи активов, стоимость их реализации может отличаться от указанной стоимости. Официальная информация предоставляется в отчетах о деятельности доверительного управляющего, предоставляемых в порядке и сроки, установленные договором доверительного управления.

Согласно п. 12.4. Договора Управляющий не дает гарантий и не несет обязательств по обеспечению сохранности и (или) доходности имущества Учредителя управления, переданного в доверительное управление по Договору.

Все действия и результаты использования денежных средств, включая расходы, понесенные в процессе доверительного управления, отражены Управляющим в отчетах о деятельности доверительного управляющего, которые предоставлялись Истцу в порядке и сроки, предусмотренные п. 5 Договора.

В силу ч. 1 ст. 56 ГПК РФ каждая сторона должна доказать те обстоятельства, на которые она ссылается как на основания своих требований и возражений, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Истцом не представлено доказательств, что истцу не было разъяснено на каких условиях предоставляется услуги доверительного управления, материалы дела не содержат и в суд предоставлено не было, как и доказательств того, что истцу было навязано заключение услуги договора доверительного управления, с условиями она согласились полностью.

Доказательств того, что в момент заключения сделки по доверительному управлению денежными средствами, истец не имел воли и желания на ее заключение на обозначенных в ней условиях, а также не имел возможности изучить их или отказаться от совершения сделки на этих условиях, в нарушение требований ст. 56 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации, суду не представлено. Доказательств того, что со стороны ответчика скрывалась или утаивалась существенная информация, в т.ч. о совершенных сделках с финансовыми инструментами, истцом не представлено.

В ходе исследованных материалов дела суд приходит к выводу, что финансовые потери, которые понесла истец в результате совершения сделок с финансовыми инструментами - это реализация риска, который истец приняла на себя, когда вступила в правоотношения с ответчиком и поручила заключить сделки с финансовыми инструментами.

Исходя из изложенного, суд приходит к выводу, что ответчик действовал добросовестно при исполнении поручений истца в соответствии с заключенным договором доверительного управления денежными средствами, поэтому действия ответчика не могут находиться в причинно-следственной связи с экономическими потерями истца. Законные и добросовестные действия ответчика свидетельствуют об отсутствии вины со стороны ответчика. Иного истцом суду не представлено.

При таких обстоятельствах принимая во внимание, что нарушений требований закона при заключении оспариваемого договора со стороны ответчика судом не установлено, а истцом не указано, требование какого закона или правового акта были нарушены при заключении Договора, суд не находит оснований для признании недействительным договора от 17.09.2019г. и применении последствий недействительности сделки.

Довод истца о том, что дополнительное соглашение от 03.12.2019 к Договору Истцом не подписывалось, суд находит несостоятельным.

Так, из материалов дела следует, что дополнительное соглашение от 03.12.2019, подписано Истцом простой электронной подписью.

Согласно Федеральному закону N 63-ФЗ «Об электронной подписи» электронная подпись - информация в электронной форме, которая присоединена к другой информации в электронной форме (подписываемой информации) или иным образом связана с такой информацией и которая используется для определения лица, подписывающего информацию.

Согласно ст. 5 Федерального закона от 06.04.2011 N 63-ФЗ «Об электронной подписи» простой электронной подписью является электронная подпись, которая посредством использования кодов, паролей или иных средств подтверждает факт формирования электронной подписи определенным лицом.

Согласно п. 2. ст. 6 Федерального закона от 06.04.2011 N 63-ФЗ «Об электронной подписи» информация в электронной форме, подписанная простой электронной подписью или неквалифицированной электронной подписью, признается электронным документом, равнозначным документу на бумажном носителе, подписанному собственноручной подписью, в случаях, установленных федеральными законами, принимаемыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами, нормативными актами Центрального банка Российской Федерации (далее - нормативные правовые акты) или соглашением между участниками электронного взаимодействия, в том числе правилами платежных систем (далее - соглашения между участниками электронного взаимодействия). Нормативные правовые акты и соглашения между участниками электронного взаимодействия, устанавливающие случаи признания электронных документов, подписанных простой электронной подписью, равнозначными документам на бумажных носителях, подписанным собственноручной подписью, должны соответствовать требованиям статьи 9 Федерального закона «Об электронной подписи».

Требования к простой электронной подписи закреплены в Соглашении об фио УК «Альфа-Капитал», с которым Истец также был ознакомлен и подписал простой электронной подписью 27.09.2019 в 18:06:37 (СМС код 9055), и соответствуют требованиям ч. 2 ст. 5 63 Федерального закона «Об электронной подписи».

Так, согласно п. 2.8. Соглашения об электронном документообороте, Клиент соглашается с условиями соглашения путем совершения конклюдентных действий в соответствии с ч.3 ст.438 Гражданского Кодекса РФ при совершении каких-либо действий по электронному документообороту, в том числе, подписывая документы и сообщения в форме электронного документа простой электронной подписью. Указанные в соглашении электронные документы, подписанные электронной подписью, являются оригиналами документов.

В базе данных Управляющего содержатся следующие сведения о подписании Учредителем управления Дополнительного соглашения от 03.12.2019 г.: subscribe_date - дата и время подписания 03.12.2019 16:37:21 sign - код подписания 8318 signed 1-1 статус подтверждающий подписание Клиент подписал файл "Допник на прямое РЕПО" с кодом 8318 Телефонный номер - телефон. Данный телефонный номер был указан как Истцом как контактный при заключении договора.

Таким образом, Дополнительное соглашение от 03.12.2019 г. было оформлено в электронном виде и подписано Учредителем управления путем проставления простой электронной подписи, доказательств обратного суду не представлено.

Довод истца об отсутствии в лично кабинете уведомлений о необходимости довнесения денежных средств, суд находит несостоятельным, поскольку указанные уведомления размещены в разделе «Подписанные документы».

На основании изложенного и руководствуясь ст.ст. 194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

В иске фио к фио УК «Альфа-Капитал» о признании сделок по продаже ценных бумаг, осуществленных в рамках договора доверительного управления недействительными, отказать.

Решение может быть обжаловано в апелляционном порядке в течение месяца со дня принятия решения суда в окончательной форме через Пресненский районный суд адрес.

Судья А.И. Карпова

Мотивированное решение суда в окончательной форме изготовлено 20.06.2023г