УИД: 77RS0004-02-2025-002571-43

Дело: № 02-3367/2025

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

17 ноября 2025 года адрес

Гагаринский районный суд адрес в составе председательствующего судьи Поздяевой Е.А., при секретаре фио, рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 02-3367/25 по иску ФИО1 к ООО «Аллор+» о возложении обязанности восстановить ценные бумаги на брокерском счете,

УСТАНОВИЛ:

ФИО1 обратился с иском в суд к ООО «Аллор+» о возложении обязанности восстановить ценные бумаги на брокерском счете. В обоснование заявленных требований истец указал, что между ФИО1 и ООО «АЛОР+» заключен Договор брокерского обслуживания № 34244 от 09 сентября 2010 г., посредством подписания заявления о присоединении к Регламенту брокерского обслуживания ООО «АЛОР +». В период с 24 февраля 2022 г. по 25 февраля 2022 г. ООО «АЛОР+» самовольно, без разрешения ФИО1 продал 5 000 шт. акций ПАО Лукойла, 100 000 шт. акций ПАО Газпрома, 250 шт. привилегированных акций ОАО Башнефть и 24 500 шт. акций ПАО НМЛК на сумму сумма Реальная стоимость проданного пакета акций составляет на 17.02.2025 г. - сумма Таким образом, незаконные действия ООО «АЛОР+» привели к значительным финансовым потерям ФИО1 ФИО1 направил в адрес ответчика претензию с требованием возвратить портфель акций в первоначальное состояние, до 24 февраля 2022 года. ООО «АЛОР+» не исполнило требование, а ограничилось ответом, в котором указало, что у истца образовалось отрицательное сальдо в размере минус сумма Всего, как указано в ответе на претензию к ООО «АЛОР+», по итогам торгов в рамках Договора № 34244 значение плановой позиции по портфелю D34244 составило минус сумма плюс 10 000 акций Санкт-Петербургской биржи (№ 1-01-55439-Е). по стоимости одной акции 610,29845 рублей, что составляет по оценке ООО «Алор+» сумма Истец с указанной позицией не согласен, так как сальдо по данному счету составляло сумма Также, на счете клиента по Договору брокерского обслуживания №34244 (на счете G) находилось сумма Таким образом, отрицательное сальдо не могло сформироваться, так как средства лежащие в ООО «АЛОР +» на счете клиента в десять раз превышали задолженность. Помимо этого, Ответчик продал 5 000 шт. акций ПАО Лукойла и 57 970 шт. акций Газпрома, которые принадлежали истцу по обязательствам ранее заключенным сделкам Репо. Также в портфеле D244 находились 10 000 акций Санкт-Петербургской биржи, при покупке которых истец автоматически должен быть отнесен ответчиком в соответствии с п. 29 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска. Ответчик мог осуществлять принудительное закрытие позиций истца лишь в случае, если размер показателя НПР2 достиг отрицательного значения. При этом, ООО «АЛОР +» незаконно продавая все акции портфеля D244, не обратил внимания на наличие в указанном портфеле 10 000 акций Санкт-Петербургской биржи. Данные акции Ответчик не только не продал, но и решил не учитывать для расчета риска. Тогда можно утверждать, что ООО «АЛОР +» не могло правильно рассчитать НПР2, а значит и не имело права принудительно реализовывать активы истца, поскольку истец имел достаточное обеспечение на принадлежащем ему брокерском счете. На основании изложенного истец просит обязать ООО «АЛОР +» восстановить на брокерском счёте ФИО1 незаконно реализованные ООО «АЛОР +» в принудительном порядке ценные бумаги, а именно: 5 000 шт. акций ПАО Лукойл; 100 000 шт. акций ПАО Газпром; 250 шт. привилегированных акций ОАО Башнефть; 24 500 шт. акций ПАО НМЛК.

Истец ФИО1, его представитель по доверенности ФИО2 в судебное заседание явились, исковые требования просили удовлетворить.

Представители ответчика по доверенности фио, фио, фио в судебное заседание явились, возражали против удовлетворения исковых требований в полном объёме, по доводам письменных возражений.

Суд, выслушав стороны, исследовав письменные материалы дела, приходит к следующим выводам.

На основании ст. 309,310 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона. Односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются.

Согласно п. 1 ст. 428 ГК РФ договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

В соответствии с ч. 1 ст. 3 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании). Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером. В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

Согласно ч. 2 ст. 3 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» Брокер совершает действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в какой были приняты такие поручения.

Брокер обязан принять все разумные меры, направленные на исполнение поручения клиента, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами.

Принятое на себя поручение клиента брокер обязан исполнить добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с его указаниями. При отсутствии в договоре о брокерском обслуживании и поручении клиента таких указаний брокер исполняет поручение с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для его исполнения, включая срок исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения сделки третьим лицом. Если в договоре о брокерском обслуживании указаны организаторы торговли или иностранные биржи, на организованных торгах которых брокер обязан исполнять поручения клиента, требования настоящего абзаца применяются с учетом правил указанных торгов.

При совершении сделки на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, брокер не имеет права на получение дополнительной выгоды, если договором о брокерском обслуживании не установлен порядок ее распределения.

Отчет брокера о совершенных сделках должен содержать в том числе информацию о цене каждой из таких сделок и расходах, произведенных брокером в связи с их совершением, а в случае, если брокер получил дополнительную выгоду по сделке, совершенной на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, - информацию о размере полученной им дополнительной выгоды.

Брокер обязан передать имеющиеся у него сведения о физическом лице и его расходах, связанных с приобретением и хранением ценных бумаг, другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг, указанному физическим лицом, не позднее 30 дней со дня получения соответствующего заявления от физического лица в порядке, который установлен базовым стандартом совершения операций на финансовом рынке, разработанным саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей брокеров, утвержденным и согласованным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка". Состав таких сведений утверждается федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным по контролю и надзору в области налогов и сборов. Формат сообщений, передаваемых в электронной форме, содержащих такие сведения, устанавливается базовым стандартом совершения операций на финансовом рынке, разработанным саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей брокеров, утвержденным и согласованным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка".

Пунктами 11,12, 15 Указаний Банка России от 26 ноября 2020 г. N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" установлено, что для брокера, совершающего действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, устанавливаются следующие обязательные нормативы:

норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (далее - НПР1);

норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (далее - НПР2).

Расчет НПР1 и НПР2 брокер должен осуществлять согласно приложению к настоящему Указанию. Минимально допустимое числовое значение НПР1 устанавливается в размере 0.

Минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0. В случае если НПР2 принимает значение меньше 0, брокер в сроки, предусмотренные пунктом 18 настоящего Указания, должен предпринять меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с пунктом 15 приложения к настоящему Указанию (далее - размер минимальной маржи), и (или) увеличению стоимости портфеля клиента (далее - закрытие позиций). Требования абзаца второго настоящего пункта не применяются, если значение размера минимальной маржи равно 0. Не допускаются действия брокера по закрытию позиций клиента, если до их совершения НПР2 принял положительное значение, за исключением случаев, когда иное предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

Как установлено в судебном заседании и следует из материалов дела, 09 сентября 2010 года между ФИО1 и ООО «АЛОР+» заключен Договор брокерского обслуживания № 34244 посредством подписания заявления о присоединении к Регламенту брокерского обслуживания ООО «АЛОР +».

В соответствии с п. 8.1 в случае если НПР2 принимает значение меньше 0 брокер в срокки, предусмотренные Регламента п. 8.4. брокер предпринимает меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с п.15 Приложения 39 к Регламенту, и (или) увеличению стоимости ликвидного субпортфеля клиента.

Согласно п. 8.4 Регламента Брокер осуществляет закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки:

8.4.1 В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер осуществляет закрытие позиций клиента в течение этого торгового дня.

8.4.2 В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня после ограничительного времени закрытия позиций, брокер осуществляет закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем в котором НПР2 принял значение ниже 0.

Как указывает истец, в период с 24 февраля 2022 г. по 25 февраля 2022 г. ООО «АЛОР+» без разрешения ФИО1 продал 5 000 шт. акций ПАО Лукойла, 100 000 шт. акций ПАО Газпрома, 250 шт. привилегированных акций ОАО Башнефть и 24 500 шт. акций ПАО НМЛК на сумму сумма Реальная стоимость проданного пакета акций составляет на 17.02.2025 г. - сумма Таким образом, незаконные действия ООО «АЛОР+» привели к значительным финансовым потерям ФИО1

ФИО1 направил в адрес ответчика претензию с требованием возвратить портфель акций в первоначальное состояние, до 24 февраля 2022 года.

Как следует из ответа ООО «АЛОР+» на претензию, 24.02.2022 года у клиента образовалось отрицательное сальдо в размере минус сумма Всего, по итогам торгов в рамках Договора № 34244 значение плановой позиции по портфелю D34244 составило минус сумма На 10 час. 21 мин. 24.02.2022 года значение НПР1 по портфелю клиента составила минут сумма, а значение НПР 2 составила минус сумма

По итогам расчетов сделок за 24.02.2022г. и 25.02.2022г. на 28.02.2022г. отрицательное сальдо Клиента составило минус сумма Таким образом была зафиксирована задолженность Клиента перед Брокером с учетом закрытых позиций. Действия по закрытию позиций были направлены как на снижение уровня задолженности клиента перед Брокером, что соответствует требованиям добросовестного и клиентоориентированного подхода, так и на соблюдение требований действующего законодательства. В соответствии с п.18 Указаний Банка России от 26.11.2020 Nº 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0.

Истец с указанной позицией не согласен, так как сальдо по данному счету составляло сумма Кроме того, ФИО1 указывает, что на счете клиента по Договору брокерского обслуживания №34244 (на счете G) находилось сумма Таким образом, отрицательное сальдо не могло сформироваться, так как средства, лежащие в ООО «АЛОР +» на счете клиента в десять раз превышали задолженность.

В подтверждение своих возражений ответчиком представлен расчет показателей НПР1 и НПР2 за период с 10:20 до 11:05 24.02.2022 года, согласно которому показатели НПР 1 и НПР2 приняли значение ниже 0 в 10:20 и далее не поднимались выше 0.

Ограничительное время в соответствии с п.17 Указания устанавливается Брокером самостоятельно. Согласно п.2.1.21. Регламента Ограничительное время закрытия позиций - 16 часов 00 минут 00 секунд каждого торгового дня, до которого снижение значения НПР2 ниже 0 влечет закрытие позиций Клиента в течение этого торгового дня.

Соответственно Брокер согласно действующему законодательству и Регламенту был обязан закрыть позиции Клиента, значение НПР2 которого на 24.02.2022г. в 10:21:51 достигло значение минус 310 281,14 до ограничительного времени - 16:00:00.

В связи с указанными обстоятельствами Брокер был вынужден совершить действия, направленные на закрытие позиций Клиента. Закрытие позиций Клиента осуществлялось в соответствии с п.8.7. Регламента, согласно которому при снижении НПР2 ниже 0 Брокер совершает согласно требованиям Указания и Положения «О порядке закрытия позиций клиентов, отнесенных к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, в случае, если НПР2 принимает значение меньше 0, в рамках предоставления брокерского обслуживания на фондовом и валютном рынках», раскрытого на сайте http://www.alorbroker.ru. При закрытии позиций не на анонимных торгах источником информации о ценах или котировках, в соответствии с которыми Брокер будет осуществлять закрытие позиций, является ПАО Московская Биржа.

Закрытие позиций Клиента осуществлялось 24.02.2022г. с 11 часов 04 минут до 12 часов 05 минут.

Согласно п.4.2.1. Регламента, клиент обязан самостоятельно поддерживать наличие в портфеле ценных бумаг и/или денежных средств в размере, достаточном для поддержания стоимости ликвидного портфеля Клиента.

В соответствии с п.7.17. Регламента Клиент обязуется в целях обеспечения исполнения обязанностей, предусмотренных пунктом 4.2.1. Регламента, самостоятельно контролировать стоимость ликвидного субпортфеля клиента, величины начальной и минимальной маржи, а также значений НПР1 и НПР2.

Как указывает ответчик, до закрытия позиций Клиент имел 1 час 40 минут, чтобы предпринять действия, направленные на покрытие плановой позиции, чтобы избежать реализации Брокером своего права на закрытие позиций Клиента. Указанные действия Клиентом совершены не были.

Не соглашаясь с доводами брокера ФИО1 ссылается на то, что в портфеле D244 находились 10 000 акций Санкт-Петербургской биржи, при этом, ООО «АЛОР +» незаконно продавая все акции портфеля D244, не обратил внимания на наличие в указанном портфеле 10 000 акций Санкт-Петербургской биржи. Данные акции Ответчик не только не продал, но и решил не учитывать для расчета риска.

Указанные доводы не свидетельствуют о неверном расчете брокером значений НПР1 и НПР2, поскольку в соответствии с п. 7.3. регламента в случае оказания клиенту услуг по совершению операций на торгах ПАО «СПБ Биржа» брокер формирует субпортфель СПб, в случае оказания клиенту услуг по совершению торговых операций на торгах ПАО Московская биржа, брокер формирует субпортфель МБ. Таким образом, при расчете значений НПР1 и НПР2 по субпортфелю МБ не могли учитываться акции Санкт-Петербургской биржи, поскольку они отнесены к субпортфелю СПБ.

Таким образом, по итогам расчетов сделок за 24.02.2022г. и 25.02.2022г. на 28.02.2022г. отрицательное сальдо ФИО1 составило минус сумма Истцом задолженность перед брокером погашена 01.06.2022г., требований о возвращении портфеля в состояние до 24.02.2022 года ФИО1 до 21.02.2025 года брокеру не предъявлял.

Разрешая заявленные требования, суд исходит из того, что подписав заявление о присоединении к регламенту и заявления о выборе условий обслуживания, клиент подтвердил, что до вступления в договорные отношения с ООО «АЛОР +» ознакомился со всеми положениями регламента и всеми приложениями к нему, и обязался соблюдать его положения, которые разъяснены ему в полном объеме и имеют обязательную силу, ФИО1 выразил свое понимание и согласие на принятие финансовых рисков, упомянутых в регламенте.

В данном случае полученный истцом отрицательный финансовый результат по операциям с ценными бумагами является результатом финансовых рисков, с которыми истец согласился при заключении договора присоединения.

Оценив представленные в материалы дела доказательства, по правилам ст. 67 ГПК РФ суд приходит к выводу, что оспариваемые действия брокера по принудительной продаже акций клиента без его поручения в полной мере соответствовали Указанию N 5636-У, поскольку 24 февраля 2022 г. в 10:20 НПР2 было меньше 0, в то время как согласно Указаниям N 5636-У минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0. Учитывая изложенное, оснований для удовлетворения исковых требований не имеется.

На основании изложенного и руководствуясь ст. 194-199 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

В удовлетворении исковых требований ФИО1 к ООО «Аллор+» о возложении обязанности восстановить ценные бумаги на брокерском счете – отказать.

Решение может быть обжаловано в Московский городской суд в течение месяца со дня принятия решения в окончательной форме через Гагаринский районный суд адрес.

Решение в окончательной форме изготовлено 22 мая 2026 года.

Судья фио