Дело № 2-936/2023

УИД № 77OS0000-02-2022-024541-88

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

27 января 2023 года адрес

Гагаринский районный суд адрес в составе председательствующего судьи Гуляевой Е.И., при помощнике судьи фио,

с участием представителя истца фиоВ.-ФИО1, представителей ответчика ПАО Сбербанк фио, фио,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело №2-936/2023 по иску ФИО2 ... к ПАО Сбербанк о взыскании убытков,

УСТАНОВИЛ:

Истец ФИО2 обратился в суд с указанным иском к ответчику – ПАО Сбербанк о взыскании убытков в размере ..., мотивируя свои требования тем, что истцу были причинены убытки в результате ненадлежащего выполнения ответчиком своих обязательств по договорам брокерского и депозитарного обслуживания. Третьим лицом, не заявляющим самостоятельных требований относительно предмета иска, была привлечена Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (далее – НКО адрес). Истец полагает действия Банка неправомерными в связи со следующим: фио необоснованно признал истца квалифицированным инвестором, так как у истца не имелось личностных, профессиональных, квалификационных данных, позволивших принимать разумные и обоснованные решения о купле-продаже высоко рисковых ценных бумаг и о заключении каких-либо договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также не предпринял мер к сохранению капитала инвестора при досрочном погашении ноты путем принудительного закрытия позиции по ноте.

Истец ФИО2 в судебное заседание не явился, обеспечил явку своего представителя фио, которая исковые требования поддержала в полном объеме по изложенным в нем основаниям.

Представители ответчика ПАО Сбербанк по доверенности фио, фио в судебное заседание явились, возражали против удовлетворения заявленных требований по доводам, изложенным в письменных возражениях.

Представитель третьего лица НКО адрес в судебное заседание не явился, извещался надлежащим образом, о причинах неявки суду не сообщил, возражений или отзыва на иск не представил, при таких обстоятельствах суд, руководствуясь ч. 3 ст. 167 ГПК РФ, рассмотрел дело в отсутствие представителя третьего лица.

Заслушав представителя истца, представителей ответчика, исследовав письменные материалы дела, суд приходит к следующему.

Как следует из материалов дела и не оспаривалось сторонами, между сторонами ... заключен договор на брокерское обслуживание № ... в форме присоединения (ст. 428 ГК РФ) к Условиям предоставления брокерских и иных услуг ПАО Сбербанк и Условиям осуществления депозитарной деятельности ПАО Сбербанк (далее - Условия), путем подписания ФИО2 заявления Инвестора на брокерское обслуживание № 1. В заявлении истец подтвердил, свою осведомленность, что инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств, что ПАО Сбербанк не несет ответственности за результаты инвестиционных решений инвестора. Неотъемлемой частью Условий, к которым присоединился истец, является Декларация (уведомление) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке.

Кроме того, ФИО2 подтвердил, что был проинформирован и осознавал риски, связанные:

- с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, валютном рынке и срочном рынке;

- с приобретение иностранных ценных бумаг;

- с заключением срочных контрактов, базисным активом которых являются ценные бумаги иностранных эмитентов или индексы, рассчитанные по таким ценным бумагам, путем ознакомления с:

Декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, валютном рынке и срочном рынке;

Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных Ценных бумаг;

Декларацией о рисках, связанных с заключением срочных контрактов, базисным активом которых являются ценные бумаги иностранных эмитентов или индексы, рассчитанные по таким ценным бумагам;

Декларацией о рисках и правах, связанных с учетом и хранением денежных средств Инвестора переданных брокеру.

... года истец обратился в фио с заявлением на признание квалифицированным инвестором (для физических лиц), которым просил признать себя квалифицированным инвестором в отношении финансовых инструментов (услуг), предназначенных только для квалифицированных инвесторов: - иностранных ценных бумаг, не допущенных к публичному размещению/обращению в РФ; - производных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов; паи паевых инвестиционных фондов и акции инвестиционных фондов, предназначенные для квалифицированных инвесторов; - ценных бумаг, определенных эмитентами как предназначенные для квалифицированных инвесторов.

В заявлении истец также подтвердил, что осведомлен о повышенных рисках, связанных с финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов; о том, что физическим лицам, являющимся владельцами ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов в соответствии с п. 2 ст. 19 Федерального закона от 05.03.1999 №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» не выплачиваются компенсации из федерального компенсационного фонда.

Кроме того, истец в заявлении подтвердил выполнение с его стороны условия, необходимого для квалификации его в качестве квалифицированного инвестора, а именно – владение имуществом, общий размер которого составляет не менее сумма.

По итогам рассмотрения заявления на признание квалифицированным инвестором (для физических лиц) и приложенных документов фио признал истца квалифицированным инвестором, о чем направил истцу Уведомление о принятом решении от ... года.

Суд полагает довод истца о том, что он был необоснованно признан фио квалифицированным инвестором, не основанным на фактических обстоятельствах дела в связи со следующим.

В силу ст. ст. 51.1, 51.2 Закона о рынке ценных бумаг структурированные ноты могли приобретаться только квалифицированными инвесторами.

Согласно п. 4 ст. 51.2 Закона о рынке ценных бумаг физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает одному из указанных в данном пункте требований, в том числе, размер имущества, принадлежащего этому лицу, и порядок расчета такого размера устанавливаются нормативными актами фио России.

Истец ... года подписал и подал в фио заявление с просьбой присвоить ему статус квалифицированного инвестора. На дату рассмотрения заявления Истца и принятия решения о признании его квалифицированным инвестором действовало Указание фио России от 29.04.2015 № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами», в соответствии с которым физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из указанных в п. 2.1. требований, в том числе, если размер имущества, принадлежащего лицу, составляет не менее сумма.

У истца на момент рассмотрения фио заявления имелось имущество на сумму не менее сумма, что подтверждается справкой, выданной Московским банком ПАО Сбербанк ... года о наличии у фио вклада/счета «СберВклад» с остатком сумма Таким образом, истец соответствовал требованиям п. 2.1.4 Указания для присвоения ему статуса квалифицированного инвестора.

Довод истца об отсутствии у него достаточного уровня знаний и опыта инвестирования в структурные продукты признается судом несостоятельным, так как закон не устанавливает обязанность Банка по проверке наличия таких знаний и опыта у клиента для его квалификации в качестве квалифицированного инвестора.

...ода истец подал в фио поручение о приобретении структурированных нот иностранного эмитента ... с номером выпуска ...... В поручении истец подтвердил, что он уведомлен, что структурированная нота – инструмент с повышенным уровнем риска. Также истец подтвердил, что ознакомился с содержанием «Декларации о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг», являющейся Приложением 17 к Условиям предоставления брокерских и иных услуг ПАО Сбербанк.

В Декларации указано, что операции со структурированными нотами и со структурными облигациями предназначены для Инвесторов, которые являются профессионалами в области инвестиций или Квалифицированными Инвесторами, способными принимать на себя специфические риски, связанные с инвестированием в структурированные ноты или в структурные облигации, в том числе риск полной или частичной потери вложенных средств. Операциям со структурированными нотами или со структурными облигациями присущи риски изменения процентных ставок, курсов валют, котировок ценных бумаг, цен на товары, динамики индексов, а также:

- кредитный риск эмитента и гаранта структурированной ноты или структурной облигации, а также эмитента базовых ценных бумаг или финансовых инструментов, к цене или к иным показателям, по которым привязана доходность структурированной ноты или структурной облигации;

- риск отсрочки выплаты по структурированной ноте или по структурной облигации;

- риск частичной или полной потери инвестированных в структурированные ноты или структурные облигации денежных средств;

- риск отсутствия вторичного рынка на структурированные ноты или структурные облигации и связанный с этим риск невозможности продажи, уступки или отчуждения иным образом приобретенных структурированных нот или структурных облигаций;

- риск наличия или введения в будущем валютных, налоговых или иных ограничений, полностью или в части препятствующих реализации принадлежащих Инвестору прав владения или распоряжения структурированными нотами или структурными облигациями, получения денежных выплат или иного распределения, предусмотренного условиями структурированных нот или структурных облигаций.

Перед приобретением структурированных нот истец ознакомился и постранично подписал индикативные условия в отношении структурированных нот иностранного эмитента ... с номером выпуска ..., в которых истец подтверждал свою осведомленность о следующем:

- настоящий Продукт не предусматривает какой-либо положительной минимальной суммы погашения. Таким образом, имеется вероятность потери инвестированных Вами средств в полном объеме.

- данные ценные бумаги не предусматривают гарантию сохранности вложенного капитала. Вы подвергаетесь потенциальному риску потери инвестированных вами средств в полном объеме.

- вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений вашему инвестиционному портфелю в целом и в частности вашим личным представлениям об ожидаемой доходности операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за которых определяется такая доходность, а также о допустимом для вас риске убытков от таких операций. фио не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты ваших инвестиционных решений.

- банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия ваши решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

- банк уведомляет клиентов, являющихся физическими лицами, о том, что (i) ваши денежные средства, переданные банку по договору о брокерском обслуживании (далее - Договор), (ii) финансовые инструменты, приобретенные вами на основании Договора, (iii) финансовые инструменты, информация о которых предоставляется вам при оказании услуг по Договору или в связи с ним, а также (iv) предусмотренные Договором услуги не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 №177-ФЗ. фио оказывает услуги по Договору в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг, а не как кредитная организация на основании договора банковского вклада или договора банковского счета.

Кроме того, в Индикативных условиях содержится положение о праве эмитента на досрочное погашение нот.

... года структурированные ноты, приобретенные истцом, были списаны со счета ДЕПО истца на основании отчета НКО адрес № ......да.

Довод истца о том, что действиями ПАО Сбербанк истцу были причинены убытки ввиду непринятия банком мер по сохранению капитала истца, отклоняется, так как не находит подтверждения в материалах дела.

Отношения между ПАО Сбербанк и истцом в рамках сделки по приобретению для истца структурных нот регулируются договорами брокерского и депозитарного обслуживания, которые не содержат обязательство по сохранению капитала инвестора в отношении структурных нот.

Также истец подписал Индикативные условия структурных нот. Согласно разделу адрес риски, которым подвергаются инвесторы» которых, структурные ноты не предусматривают гарантию сохранности вложенного капитала. Кроме того, согласно Паспорта финансового инструмента (стр. 23 Индикативных условий) Инвестор принимает на себя риск потери вложенных средств. Данный финансовый инструмент не является вкладом и не покрывается системой страхования вкладов или другими гарантиями.

Согласно п.п. 1, 2 ст. 393 ГК РФ должник обязан возместить кредитору убытки, причиненные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства. Убытки определяются в соответствии с правилами, предусмотренными ст. 15 ГК РФ.

Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода) (п.2 ст.15 ГК РФ).

В п.12 постановления Пленума ВС РФ от 23.06.2015 № 25 «О применении судами положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» разъяснено, что по делам о возмещении убытков истец обязан доказать, что ответчик является лицом, в результате действий (бездействия) которого возник ущерб, а также факты нарушения обязательства или причинения вреда, наличие убытков (п.2 ст.15 ГК РФ).

Пунктом 5 Постановления Пленума ВС РФ от 24.03.2016 № 7 «О применении судами некоторых положений Гражданского кодекса Российской Федерации об ответственности за нарушение обязательств» предусмотрено, что по смыслу статей 15 и 393 ГК РФ, кредитор представляет доказательства, подтверждающие наличие у него убытков, а также обосновывающие с разумной степенью достоверности их размер и причинную связь между неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства должником и названными убытками.

Недоказанность хотя бы одного из элементов состава правонарушения является достаточным основанием для отказа в удовлетворении требований о возмещении убытков.

При этом, суд соглашается с доводами ответчика о том, что на истца возложена обязанность доказать, что именно ответчик является лицом, в результате действий (бездействия) которого возник ущерб.

Согласно п.1 ст.3 ФЗ «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

В соответствии с п. 4.1. Условий фио обязуется совершать от своего имени и за счет Инвестора или от имени и за счет Инвестора юридические и фактические действия, определенные настоящими Условиями, а также предоставлять в объеме и в порядке, предусмотренными настоящими Условиями, сопутствующие услуги, в том числе: проводить за счет и в интересах Инвестора торговые операции в порядке, установленном настоящими Условиями, т.е. заключать в интересах, за счет и по поручениям Инвестора сделки с ценными бумагами, Валютными инструментами и Срочные сделки в Торговых системах.

...ода истец подписал и передал в фио поручение о приобретении структурированных нот иностранного эмитента ... с номером выпуска ... в количестве 100 шт. на сумму сумма.

фио выполнил поручение истца от ...ода и приобрел запрошенные структурированные ноты, что подтверждается отчетом брокера за период с ... года. Кроме того, указанные ноты были зачислены на счет ДЕПО истца № ..., что подтверждается выпиской операций по счету депо за период с ... года.

При этом фио действовал в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и Условиями предоставления брокерских услуг.

В соответствии с п. 1 ст. 7 Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» депозитарной деятельностью признается оказание услуг по учету и переходу прав на бездокументарные ценные бумаги и обездвиженные документарные ценные бумаги, а также по хранению обездвиженных документарных ценных бумаг при условии оказания услуг по учету и переходу прав на них, и в случаях, предусмотренных федеральными законами, по учету цифровых прав.

Согласно п. 5 ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг если иное не предусмотрено федеральными законами или договором, депозитарий не вправе совершать операции с ценными бумагами депонента иначе как по поручению депонента.

В соответствии с п. 8 ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо, а также за сохранность находящихся у него на хранении обездвиженных документарных ценных бумаг.

Согласно п. 11 ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг, если иное не предусмотрено федеральным законом, депозитарий, осуществляющий учет прав на ценные бумаги, обязан оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов в денежной форме по таким ценным бумагам и иных причитающихся владельцам таких ценных бумаг денежных выплат. Депозитарий обязан совершать все предусмотренные законодательством Российской Федерации и депозитарным договором с депонентом действия, направленные на обеспечение получения депонентом всех выплат, которые ему причитаются по таким ценным бумагам.

В силу абз.2 п.9 ст. 51.1 Закона о рынке ценных бумаг учет прав на ценные бумаги иностранных эмитентов осуществляет только депозитарий, которому открыт счет лица, действующего в интересах других лиц, в иностранной организации, осуществляющей учет прав на ценные бумаги и соответствующей критериям, установленным нормативными актами фио России, либо депозитарий, который зарегистрирован в качестве лица, действующего в интересах других лиц, в реестре акционеров или владельцев иных ценных бумаг, если ведение такого реестра осуществляется на основании договора с иностранным эмитентом.

Учет прав на ценные бумаги иностранных эмитентов может также осуществлять депозитарий, которому открыт счет депо номинального держателя в депозитарии, указанном в абзаце втором настоящего пункта.

Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (НКО адрес) выполняет функции центрального депозитария на адрес. НКО адрес открыты счета лица, действующего в интересах других лиц в иностранных депозитариях, в том числе в иностранном депозитарии Евроклир фио/Н.В., на которых учитываются также иностранные бумаги эмитента ... с номером выпуска ..., в том числе в интересах депонента-номинального держателя ПАО Сбербанк.

В соответствии с п. 10.18 Условий осуществления депозитарной деятельности НКО адрес, являющихся неотъемлемой частью депозитарного договора с фио, особенности обслуживания НКО адрес ценных бумаг, учитываемых на счетах лица, действующего в интересах других лиц, для учета прав на ценные бумаги, открытых НКО адрес в иностранных депозитариях, определяются нормами применимого иностранного права, правилами осуществления деятельности по учету и переходу прав на ценные бумаги иностранных депозитариев, а также требованиями фио России.

Ценные бумаги иностранного эмитента, приобретенные Сбербанком в интересах фио, учитывались НКО адрес на счете лица, действующего в интересах других лиц, открытом НКО адрес в иностранном депозитарии.

...ода от вышестоящего иностранного депозитария НКО адрес было получено сообщение о выплате эмитентом денежных средств в связи с досрочным погашением нот.

НКО адрес, в свою очередь, в соответствии с п.11 ст.8.9 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в этот же день уведомила ПАО Сбербанк о поступившем от эмитента сообщении.

Порядок передачи фио, как депозитарием депонентам информации о корпоративных действиях и ценных бумагах во исполнение также п.11 ст.8.9 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» регламентируется разделом 6.2.2 Условий осуществления депозитарной деятельности НКО адрес, в частности:

... «Депозитарий предоставляет Депоненту информацию о Корпоративных действиях и ценных бумагах путем размещения ее и/или способа ее получения на Официальном Интернет-сайте фио»;

... «Депонент принимает на себя обязательство самостоятельно отслеживать информацию на Официальном Интернет-сайте фио в отношении Корпоративных действий с ценными бумагами и информацию в отношении ценных бумаг, которые учитываются на его Счете депо в Депозитарии»;

...Депозитарий принимает на себя обязательство информировать Депонента о Корпоративных действиях в случаях и в сроки, предусмотренные законодательством РФ»;

... «Депозитарий вправе адресно информировать Депонента о Корпоративных действиях с ценными бумагами на Счете депо Депонента без запроса Депонента и без размещения информации на Официальном Интернет-сайте фио, в т.ч. путем направления адресных писем, предоставления информации через Интернет-сервис, e-mail сообщения, sms-сообщения по реквизитам, указанным в Анкете депонента».

фио ...ода осуществил размещение информации о корпоративных действиях «...срочное обязательное погашении облигации» в отношении погашаемых нот на сайте Сбербанка по адресу (в соответствии с п.6.2.2.1 Условий осуществления депозитарной деятельности НКО адрес)...

... года осуществил адресную рассылку сообщений о корпоративных действиях «...срочное обязательное погашении облигации» в отношении погашаемых нот путем направления электронного сообщения на адрес электронной почты, указанный Клиентом в Анкете Инвестора – физического лица (в соответствии с п.6.2.2.5 Условий осуществления депозитарной деятельности НКО адрес).

ПАО Сбербанк от НКО адрес получил отчет «Списание и/или зачисление иностранных ценных бумаг при погашении» в отношении списания погашаемых нот в связи с проводимыми корпоративными действиями «...срочное обязательное погашении облигации». ПАО Сбербанк на основании отчета НКО адрес списал погашенные ноты со счета депо фио

При этом согласно п. 38.1.7 Условий осуществления депозитарной деятельности НКО адрес предусмотрено, что выплаты осуществляются Депонентам, на Счетах депо которых в Депозитарии учитывались ценные бумаги на Дату фиксации, определенную в соответствии с законодательством Российской Федерации, или эмиссионными документами.

В соответствии с разделом 2 Условий осуществления депозитарной деятельности НКО адрес под «Датой выплаты» понимается в отношении иных ценных бумаг или иных выплат – не позднее 7 (семи) рабочих дней после дня получения Депозитарием денежных средств».

До настоящего времени зачисление денежных средств депонентам-владельцам погашаемых нот, в том числе истцу, не осуществлялось в связи с тем, что Депозитарием ПАО Сбербанк еще не были получены денежные средства от НКО адрес, которая в свою очередь не получила выплаты ввиду того, что её счета в Евроклире заблокированы. Официальные объяснения НКО адрес о причинах невыплат по иностранным ценным бумагам (в том числе и погашенным нотам) также размещены на сайте НКО адрес. Как следует из представленных в материалы дела доказательств, истцу причитается выплата в размере 12.86% от номинальной стоимости структурированных нот с номером выпуска ......

Таким образом, ответчик при осуществлении депозитарной деятельности не нарушил положений Федерального закона «О рынке ценных бумаг» и соответствующих Условий. Неполучение ФИО2 денежных средств от эмитента в результате погашения нот не находится в причинно-следственной связью с действиями/бездействиями ответчика.

Суд, изучив представленные сторонами и приобщенные к материалам дела документы, приходит к выводу, что фактические и юридические действия, совершенные ПАО Сбербанк, в ходе оказания брокерских и депозитарных услуг, полностью соответствуют нормам действующего законодательства, ФЗ «О банках и банковской деятельности», ФЗ «О рынке ценных бумаг», а также Условиям предоставления брокерских и иных услуг и Условий осуществления депозитарной деятельности ПАО Сбербанк.

Полученный истцом отрицательный результат от инвестирования денежных средств в структурированные ноты обусловлен особенностями функционирования данного производного финансового инструмента, а также негативными последствиями иностранных мер ограничительного характера, введенных иностранными государствами и не связан с деятельностью ответчика, что подтверждается представленными в материалы дела и исследованными в судебном разбирательстве документами. При этом у Банка отсутствовала обязанность по сохранению капитала истца в отношении структурированных нот.

При таких обстоятельствах в действиях ответчика отсутствует противоправность поведения, а также причинно-следственная связь между действиями ответчика и убытками истца в виде снижения размера номинальной стоимости структурированных нот, подлежащей выплате ввиду досрочного погашения структурированных нот иностранным эмитентом Goldman Sachs Internatio nal.

Таким образом, иск подлежит отклонению в полном объеме.

На основании изложенного, руководствуясь ст. ст. 194-199 ГПК РФ, суд

Решил:

В удовлетворении исковых требований ФИО2 ... к ПАО Сбербанк о взыскании убытков, отказать.

Решение суда может быть обжаловано в апелляционном порядке в Московский городской суд через Гагаринский районный суд адрес в течение одного месяца со дня принятия решения в окончательной форме.

Судья: Гуляева Е.И.

Решение суда в окончательной форме изготовлено 31 января 2023 года