РЕШЕНИЕ
ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
21 мая 2025 года г. Самара
Октябрьский районный суд г.Самары в составе:
председательствующего судьи Федоровой И.А.,
при секретаре судебного заседания Смоляковой Д.Д.,
рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 2-1825/25 по иску ПАО Сбербанк к ФИО2 о взыскании задолженности по брокерскому обслуживанию на фондовом рынке,
УСТАНОВИЛ:
ПАО Сбербанк обратилось в суд с иском, в котором просит суд взыскать с ответчика в свою пользу задолженность в размере 206 279,18 руб., расходы по оплате государственной пошлины в размере 7 188,38 руб.
В судебном заседании представитель ПАО Сбербанк ФИО4, действующая на основании доверенности, требования уточненного иска о взыскании задолженности по оплате комиссии перед брокером в размере 899,99 руб. не поддержала в связи с их погашением. Остальные заявленные требования поддержала, просила удовлетворить в полном объёме. Возражала против вынесения по делу заочного решения.
Ответчик ФИО2 в судебное заседание не явился, был извещен надлежащим образом, о причинах неявки суду не сообщил.
Выслушав мнение представителя истца, изучив материалы дела, суд считает исковые требования подлежащими удовлетворению по следующим основаниям.
В силу ч. 2 ст. 1 Гражданского кодекса Российской Федерации граждане (физические лица) и юридические лица приобретают и осуществляют свои гражданские права своей волей и в своем интересе. Они свободны в установлении своих прав и обязанностей на основе договора и в определении любых не противоречащих законодательству условий договора.
В соответствии с положениями ст. ст. 309, 310 Гражданского кодекса РФ, обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями. Односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных законом. Односторонний отказ от исполнения обязательства, связанного с осуществлением его сторонами предпринимательской деятельности, и одностороннее изменение условий такого обязательства допускаются также в случаях, предусмотренных договором, если иное не вытекает из закона или существа обязательства.
Из материалов дела следует, что ПАО Сбербанк имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг №... от дата на осуществление депозитарной деятельности, а также лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг №... от дата на осуществление брокерской деятельности.
Между ФИО2 и ПАО Сбербанк заключены договоры №... от дата на брокерское обслуживание с использованием индивидуального инвестиционного счета, №... от дата на депозитарное обслуживание, инвестору открыт брокерский / индивидуальный инвестиционный счет с тарифным планом «Самостоятельный».
Заявлением от дата инвестор в порядке ст. 428 Гражданского кодекса РФ присоединился к Условиями предоставления брокерских и иных услуг ПАО Сбербанк, ознакомился с условиями, согласился и обязался действовать в соответствии с Условиями, все положения Условий разъяснены в полном объеме, включая тарифы и взаимные права и обязанности.
Ответчику открыт счет депо №... в Депозитарии банка на основании договора №... от дата.
В заявлении инвестора № 7 от 01.04.2021 ФИО2 заявил о намерении проводить операции в Торговых системах Фондового рынка Московской Биржи, Валютного рынка Московской Биржи и Срочного рынка Московской Биржи.
В указанном заявлении ФИО2 подтвердил, что проинформирован о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, путем ознакомления с декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, валютном рынке и срочном рынке, являющихся неотъемлемой частью Условий предоставления брокерских и иных услуг ПАО Сбербанк, понимает и осознает указанные риски.
Как следует из п. 2 ч. 1 Условий предоставления брокерских и иных ПАО Сбербанк услуг система интернет-трейдинга - система, представляющая собой совокупность программного обеспечения, баз данных специализированных технических устройств и оборудования и предназначенная, в том числе, для торговли на финансовом рынке.
Системами интернет-трейдинга являются: Система QUIK, в том числе клиентское мобильное приложение Сбербанк Инвестор и СберИнвестор.
24 февраля 2022 года банком осуществлены операции по закрытию позиций ФИО2
Согласно пункту 4.1.1 Условий банк обязался проводить за счет и в интересах инвестора торговые операции в порядке, установленном Условиями, т.е. заключать в интересах, за счет и по поручениям инвестора сделки с ценными бумагами, валютными инструментами и срочные сделки в торговых системах, а именно Фондовом рынке ПАО Московская Биржа (ТС ФР МБ), Валютном рынке ПАО Московская Биржа (ТС ВР МБ), Срочном рынке ПАО Московская Биржа (ТС СР МБ) и Внебиржевом рынке (ОТС).
Инвестором посредством системы интернет-трейдинга заключались в рамках маржинальной торговли сделки с акциями на Фондовом рынке Московской Биржи.
Факт привлечения инвестором средств брокера в рамках маржинальной торговли подтверждается отчетом брокера.
Правила обслуживания на фондовом рынке приведены в разделе 21 Условий.
В силу пункта 21.1.5. Условий Инвестор обязан самостоятельно контролировать стоимость портфеля инвестора и не допускать снижения стоимости портфеля инвестора ниже соответствующего ему размера начальной маржи.
Согласно пункту 21.1.4 Условий банк рассчитывает стоимость портфеля инвестора, размер начальной маржи и минимальной маржи, сообщает указанные величины инвестору посредством системы Quik. Банк оставляет за собой право дополнительно использовать другие каналы связи с инвестором.
В соответствии с пунктом 21.1.8. Условий при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера начальной маржи и/или ниже размера минимальной маржи банк вправе направить инвестору посредством системы Quik специальное сообщение (маржин колл) о резервировании в обеспечение обязательств инвестора денежных средств и/или приемлемых ЦБ в соответствии с Условиями. Банк оставляет за собой право использовать другие каналы связи с инвестором.
Получение маржин колла не снимает с инвестора ответственности за контролирование стоимости портфеля инвестора.
Банк вправе направить инвестору SMS-сообщения с информацией о событии типа маржин колл с целью оперативного оповещения инвестора о возникновении события.
Согласно пункту 21.1.9. Условий при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера начальной маржи инвестор обязан осуществить резервирование денежных средств на брокерском счете / приемлемых ЦБ на торговом разделе торгового счета депо и/или подать заявки на полное или частичное закрытие позиций для снижения размера начальной маржи и/или увеличения стоимости портфеля инвестора таким образом, чтобы стоимость портфеля инвестора превысила размер начальной маржи.
В силу пункта 21.1.10. Условий при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера минимальной маржи банк имеет право и настоящим уполномочен инвестором совершить операции, направленные на снижение размера минимальной маржи, в том числе с использованием ценных бумаг, не включенных банком в перечень приемлемых ЦБ. При этом операции совершаются учетом требований, установленных Банком России. Невозможность совершения банком указанных операций не снимает с инвестора ответственности за исполнение обязательств инвестора по заключенным по его поручению сделкам и открытым позициям. Банк не несет ответственности за любые убытки инвестора, возникшие вследствие совершения указанных операций.
В результате совершения действий, предусмотренных п. 21.1.10. и п. 21.1.11 Условий, размер начальной маржи снижается до стоимости портфеля инвестора, а при невозможности ее достижения снижается до значения, при котором стоимость портфеля инвестора минимально превышает размер начальной маржи (пункт 21.1.12. Условий).
01.02.2022 в 10:10:05 брокером установлено, что стоимость портфеля инвестора составляет 607 200.27 руб., что ниже размера начальной маржи 610 317.33 руб. НПР1 - 3117.04 р. (отрицательный НПР I), о чем банк направил уведомление инвестору. В уведомлении инвестору также содержалось напоминание об обязанности инвестора совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи и что при снижении стоимости портфеля ниже размера минимальной маржи банк имеет право совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи.
24.02.2022 в 10:01:15 брокером установлено, что стоимость портфеля инвестора составила 93340.36 руб., что ниже размера минимальной маржи 96975.72 руб. НПР2 -3635.34 руб. приняла значение ниже размера минимальной маржи (отрицательный НПР 2), о чем банк направил уведомления инвестору. В уведомлениях инвестору также содержалось напоминание, что при снижении стоимости портфеля ниже размера минимальной маржи банк вправе без поручения инвестора совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи.
На момент направления последнего из указанных уведомлений стоимость портфеля составляла -215100.80 руб., а размер минимальной маржи - 851,77 руб. Соотношение между стоимостью портфеля и минимальной маржей составило минус 215952, 57 руб. (НПР 2 < 0).
Однако, в нарушение пунктов 21.1.9., 21.1.10. Условий инвестором не было принято мер по урегулированию возникшей задолженности.
Согласно пункту 18 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки: в случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня (пункт 18.1).
25.02.2002 в 17:52:14 в связи с неисполнением инвестором обязанности по урегулированию возникшей задолженности, брокер осуществил принудительное закрытие позиций инвестора.
После принудительного закрытия позиций инвестора за счет средств инвестора погашена комиссия биржи, вознаграждение брокера за совершение сделок по продаже ценных бумаг на фондовом рынке и частично погашена задолженность перед брокером в рамках маржинальной торговли., следовательно, задолженность инвестора перед брокером составила: основной долг – 206279,18 руб.
Согласно пункту 1 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (договор о брокерском обслуживании).
В силу пункта 4 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.
Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.
Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым займам. В качестве обеспечения обязательств клиента, в том числе по предоставленным займам, брокер вправе принимать денежные средства, драгоценные металлы, учитываемые на банковских счетах, ценные бумаги и иные виды имущества, предусмотренные нормативным актом Банка России.
В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.
В соответствии с разделами 2 и 21.3. Условий, в связи с наличием заемного обязательства брокером совершались сделки СпецРЕПО для переноса необеспеченной денежной и/или необеспеченной позиции по ЦБ на основании длительного поручения Инвестора (раздел 21 Условий) в целях погашения задолженности инвестора перед Банком.
В соответствии с декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке инвестор проинформирован, в частности, о рыночном риске, то есть риске потерь, проявляющемся в неблагоприятном изменении цен (стоимости) принадлежащих инвестору финансовых инструментов, в том числе из-за неблагоприятного изменения политической ситуации, резкой девальвации национальной валюты, кризиса рынка государственных долговых обязательств, банковского и валютного кризиса, обстоятельств непреодолимой силы, главным образом стихийного и военного характера, и как следствие, приводит к снижению доходности или даже убыткам. В зависимости от выбранной стратегии рыночный (ценовой) риск будет состоять в увеличении (уменьшении) цены финансовых инструментов, инвестор должен отдавать себе отчет в том, что стоимость принадлежащих инвестору финансовых инструментов может как расти, так и снижаться, и ее рост в прошлом не означает ее роста в будущем. Для того чтобы снизить рыночный риск, инвестору следует внимательно отнестись к выбору и диверсификации финансовых инструментов.
Установив, что по состоянию на 24 февраля 2022 года на брокерском счете инвестора имелись обязательства по необеспеченным сделкам и о снижении стоимости портфеля инвестора размеров начальной и минимальной маржи банк, уведомив инвестора посредством системы Quik, совершил принудительное закрытие позиций инвестора.
Наличие обязательств по маржинальным сделкам по состоянию на 24 февраля 2022 года по брокерскому и индивидуальному инвестиционному счету ФИО1 не оспаривалось.
Снижение стоимости ценных бумаг в портфеле инвестора, произошедшее в результате волатильности срочного рынка, наблюдавшейся дата, является результатом реализации рыночного риска, который отражен в декларации о рисках и принят инвестором при заключении договора брокерского обслуживания.
Положениями пунктов 18, 18.1 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У предусмотрено императивное требование о закрытии позиций в случае снижения НПР 2 ниже 0.
Согласно п. 15 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0.
В случае если НПР2 принимает значение меньше 0, брокер в сроки, предусмотренные п. 18 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У, должен предпринять меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с п. 15 приложения Указаниям, и (или) увеличению стоимости портфеля клиента.
Согласно пункту 18 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки. В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня (ст. 18.1).
В соответствии с Условиями предоставления брокерских услуг ответчик был обязан поддерживать стоимость своего портфеля, на уровне, достаточном для покрытия необеспеченных позиций, в связи с чем действия банка соответствовали условиям договора на брокерское обслуживание, Условиям предоставления брокерских и иных услуг и не противоречили Указаниям Банка России от 26.11.2020 № 5636-У.
По смыслу статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, за оказание услуг по брокерской деятельности инвестор уплачивает брокеру вознаграждение.
В силу пункта 28.1. Условий инвестор обязан уплачивать банку вознаграждение за услуги, оказываемые банком по договору в рамках Условий. Обеспечением исполнения обязательств инвестора по уплате вознаграждения в рамках договора являются активы инвестора, учитываемые на брокерском счете инвестора.
Банк взимает с инвестора вознаграждение за все предоставленные услуги в соответствии с тарифами Банка или указанными в пункте 1.5 Условий предоставления брокерских услуг договорами, действующими на момент оказания соответствующей услуги.
Расчет и учет на торговом брокерском счете вознаграждения банка по совершенным сделкам инвестора происходит в день заключения сделки, взимание вознаграждения происходит после совершения расчетов по заключенным сделкам.
Как следует из пункта 28.4. Условий кроме выплаты вознаграждения банку инвестор оплачивает следующие виды расходов: расходы, понесенные банком по тарифам (вознаграждение и расходы) третьих лиц, участие которых необходимо для заключения и исполнения сделок и прочих операций, предусмотренных Условиями. Суммы понесенных банком расходов исчисляются в соответствии с представленными Банку тарифами и/или счетами (счетами-фактурами) третьих лиц.
Кроме того, предусмотрено взимание комиссии за организацию торгов и клиринговое обслуживание на фондовом рынке Московской биржей. Информация о тарифах биржи размещена на официальном сайте ПАО Московская биржа.
Задолженность ответчика (инвестора) по заемным обязательствам перед банком (брокером) в размере 206279,18 руб. образовалась после погашения имеющихся у ответчика (инвестора) обязательств в рамках заключенного с банком договора на брокерское обслуживание.
Произведенный истцом расчет взыскиваемой суммы задолженности судом признается верным, соответствующим условиям договорных обязательств сторон и требованиям закона. Ответчиком данный расчет не оспорен, равно как не опровергнуты фактические обстоятельства, положенные в обоснование предъявленного к нему иска.
С учетом установленного, суд полагает требования истца обоснованными и подлежащими удовлетворению в полном объеме.
По основаниям ст. 98 ГПК РФ с ответчика в пользу истца подлежит взысканию государственная пошлина в размере 7188,38 руб., уплаченная истцом по платежному поручению №11860 от 30.01.2025.
На основании изложенного, руководствуясь ст. ст. 194-199 ГПК РФ,
РЕШИЛ:
Исковые требования ПАО Сбербанк удовлетворить.
Взыскать с ФИО2 (№... №...) в пользу ПАО Сбербанк ИНН <***> задолженность в размере 206 279,18 руб., расходы по оплате государственной пошлины в размере 7 188,38 руб., а всего взыскать 213 467 (двести тринадцать тысяч четыреста шестьдесят семь) рублей 56 копеек.
Решение может быть обжаловано в Самарский областной суд через Октябрьский районный суд г. Самары в течение месяца с момента изготовления мотивированного решения, срок изготовления которого в течение 10 рабочих дней.
Судья И.А. Федорова
Мотивированное решение изготовлено 04.06.2025.