Решение по делу № 2-4661/2025 от 17.07.2025 | Нижегородский районный суд г.Нижний Новгород (Нижегородская область)

Краткое содержание дела Все четыре части решения кратко

Вводная частькто, когда и о чём судился

Истец указали, что между <ФИО> и ПАО (брокер, банк), имеющим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности, 08.07.2006 г. заключены договоры: на брокерское обслуживание

Описательная частьчто требовал истец и что отвечал ответчик

Однако в нарушение пунктов 21.1.9., 21.1.10. Условий инвестором не было принято мер по урегулированию возникшей задолженности. Судом установлено, что между <ФИО> и ПАО (брокер, банк), имеющим лицензию

Мотивировочная частьчем суд руководствовался и почему так решил

С учетом указанных обстоятельств, руководствуясь вышеизложенными нормами права и добытыми доказательствами, суд приходит к выводу о том, что имеются правовые основания для удовлетворения исковых требований истца, с ответчика

Резолютивная частьитоговое решение суда

Исковые требования ПАО «» удовлетворить.

Дело № 2-4661/2025

УИД НОМЕР

ЗАОЧНОЕ РЕШЕНИЕ

ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

г. Нижний Новгород 17 июля 2025 года

Нижегородский районный суд г. Нижний Новгород в составе председательствующего судьи Лутошкиной И.В., при помощнике ФИО1,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело по иску ПАО «<данные изъяты>» к ФИО2 о взыскании задолженности по брокерскому обслуживанию на фондовом рынке, судебных расходов,

установил:

Истец указали, что между ФИО2 и ПАО <данные изъяты> (брокер, банк), имеющим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности, 08.07.2006 г. заключены договоры: на брокерское обслуживание (Код Брокерского договора НОМЕР).. на депозитарное обслуживание НОМЕР инвестору открыт брокерский счет НОМЕР с тарифным планом «<данные изъяты>».

Заявлением от 20.10.2011 г., 03.07.2014 г. инвестор в порядке ст. 428 Гражданского кодекса РФ присоединился к Условиями предоставления брокерских и иных услуг ПАО <данные изъяты> (далее - Условия), ознакомился с условиями, согласился и обязался действовать в соответствии с Условиями, все положения Условий разъяснены в полном объеме, включая тарифы и взаимные права и обязанности.

Также инвестор ознакомился с декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке.

Выступая брокером, банк является участником торгов и участником клиринга на фондовом рынке Московской Биржи на основании соответствующего договора с ПАО Московская Биржа.

Согласно пункту 4.1.1 Условий банк обязался проводить за счет и в интересах инвестора торговые операции в порядке, установленном Условиями, т.е. заключать в интересах, за счет и по поручениям инвестора сделки с ценными бумагами, валютными инструментами и срочные сделки на срочном рынке ПАО <данные изъяты>

Инвестором посредством системы интернет-трейдинга заключались в рамках маржинальной торговли сделки с акциями на фондовом рынке <данные изъяты>.

Факт привлечения инвестором средств брокера в рамках маржинальной торговли подтверждается отчетом брокера.

Правила обслуживания на фондовом рынке приведены в разделе 21 Условий.

В силу пункта 21.1.5. Условий Инвестор обязан самостоятельно контролировать стоимость портфеля инвестора и не допускать снижения стоимости портфеля инвестора ниже соответствующего ему размера начальной маржи.

Согласно пункту 21.1.4 Условий банк рассчитывает стоимость портфеля инвестора, размер начальной маржи и размер минимальной маржи и сообщает указанные величины инвестору посредством системы <данные изъяты>. Банк оставляет за собой право дополнительно использовать другие каналы связи с инвестором.

В соответствии с пунктом 21.1.8. Условий при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера начальной маржи и/или ниже размера минимальной маржи банк вправе направить инвестору посредством системы <данные изъяты> специальное сообщение (маржин колл) о резервировании в обеспечение обязательств инвестора денежных средств, в том числе в приемлемых иностранных валютах, и/или приемлемых ЦБ в соответствии с Условиями. Банк оставляет за собой право использовать другие каналы связи с инвестором.

Получение маржин колла не снимает с инвестора ответственности за контролирование стоимости портфеля инвестора.

Банк вправе направить инвестору SMS-сообщения с информацией о событии типа маржин колл с целью оперативного оповещения инвестора о возникновении события.

Согласно пункту 21.1.9. Условий при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера начальной маржи инвестор обязан осуществить резервирование денежных средств, в том числе в приемлемых иностранных валютах, на соответствующем торговом брокерском счете / приемлемых ЦБ на торговом разделе торгового счета депо и/или подать заявки на полное или частичное закрытие позиций для снижения размера начальной маржи и/или увеличения стоимости портфеля инвестора таким образом, чтобы стоимость портфеля инвестора превысила размер начальной маржи..

В силу пункта 21.1.10. Условий при снижении стоимости портфеля инвестора ниже размера минимальной маржи банк имеет право и настоящим уполномочен инвестором совершить операции, направленные на снижение размера минимальной маржи, в том числе с использованием ценных бумаг/ иностранных валют, не включенных банком в перечень приемлемых ЦБ/приемлемых иностранных валют. При этом операции совершаются с учетом требований, установленными Банком России. Невозможность совершения банком указанных операций не снимает с инвестора ответственности за исполнение обязательств инвестора по заключенным по его поручению сделкам и открытым позициям. Банк не несет ответственности за любые убытки инвестора, возникшие вследствие совершения указанных операций.

В результате совершения действий, предусмотренных пунктом 21.1.10 Условий, размер начальной маржи снижается до стоимости портфеля инвестора, а при невозможности ее достижения снижается до значения, при котором стоимость портфеля инвестора минимально превышает размер начальной маржи (пункт 21.1.12. Условий).

22.02.2022 г. в 10:05:55 брокером установлено, что стоимость портфеля инвестора приняла значение ниже размера начальной маржи (<данные изъяты>) (Журнал направления требований (<данные изъяты>)), о чем банк направил уведомления инвестору.

В уведомлениях инвестору также содержалось напоминание об обязанности инвестора совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи и что при снижении стоимости портфеля ниже размера минимальной маржи банк имеет право совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи.

24.02.2022 в <данные изъяты> брокером установлено, что стоимость портфеля инвестора приняла значение ниже размера минимальной маржи (<данные изъяты>) (Журнал направления требований (<данные изъяты>)), о чем банк направил уведомления инвестору.

В уведомлениях инвестору также содержалось напоминание, что при снижении стоимости портфеля ниже размера минимальной маржи банк вправе без поручения инвестора совершить операции, направленные на увеличение стоимости портфеля выше размера начальной маржи.

На момент направления последнего из указанных уведомлений стоимость портфеля составляла -92547.23 рублей, а размер минимальной маржи - 00,00 рублей. Соотношение между стоимостью портфеля и минимальной маржей составило минус 92547.23 рублей (<данные изъяты>).

Однако в нарушение пунктов 21.1.9., 21.1.10. Условий инвестором не было принято мер по урегулированию возникшей задолженности.

Согласно пункту 18 Указание Банка России от 26.11.2020 НОМЕР брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении <данные изъяты> ниже 0 в следующие сроки: в случае если <данные изъяты> принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня (пункт 18.1).

24.02.2022 в <данные изъяты> в связи с неисполнением инвестором обязанности по урегулированию возникшей задолженности, брокер осуществил принудительное закрытие позиций инвестора (<данные изъяты>).

После принудительного закрытия позиций инвестора, за счет средств инвестора погашена комиссия биржи, вознаграждение брокера за совершение сделок по продаже ценных бумаг на фондовом рынке и частично погашена задолженность перед брокером в рамках маржинальной торговли.

После принудительного закрытия позиций задолженность инвестора перед брокером составила: основной долг – 92 547,23 руб..

В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.

В соответствии с разделами 2 и 21.3. Условий, в связи с наличием заемного обязательства брокером совершались сделки СпецРЕПО по переносу необеспеченной денежной и/или необеспеченной позиции по ЦБ на основании длительного поручения Инвестора (раздел 21 Условий) для погашения задолженности инвестора перед Банком.

В соответствии с декларацией (уведомлением) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке инвестор проинформирован, в частности, о рыночном риске, то есть риске потерь проявляющемся в неблагоприятном изменении цен (стоимости) принадлежащих инвестору финансовых инструментов, в том числе из-за неблагоприятного изменения политической ситуации, резкой девальвации национальной валюты, кризиса рынка государственных долговых обязательств, банковского и валютного кризиса, обстоятельств непреодолимой силы, главным образом стихийного и военного характера, и как следствие, приводит к снижению доходности или даже убыткам. В зависимости от выбранной стратегии рыночный (ценовой) риск будет состоять в увеличении (уменьшении) цены финансовых инструментов, инвестор должен отдавать себе отчет в том, что стоимость принадлежащих инвестору финансовых инструментов может как расти, так и снижаться, и ее рост в прошлом не означает ее роста в будущем. Для того чтобы снизить рыночный риск, инвестору следует внимательно отнестись к выбору и диверсификации финансовых инструментов.

По смыслу статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, за оказание услуг по брокерской деятельности инвестор уплачивает брокеру вознаграждение.

В силу пункта 28.1. Условий инвестор обязан уплачивать банку вознаграждение за услуги, оказываемые банком по договору в рамках Условий. Обеспечением исполнения обязательств инвестора по уплате вознаграждения в рамках договора являются активы инвестора, учитываемые на брокерском счете инвестора.

Банк взимает с Инвестора вознаграждение за все предоставленные услуги в соответствии с тарифами Банка или указанными в пункте 1.5 Условий предоставления брокерских услуг договорами, действующими на момент оказания соответствующей услуги.

Расчет и учет на торговом брокерском счете вознаграждения Банка по совершенным сделкам Инвестора происходит в день заключения сделки, взимание вознаграждения происходит после совершения расчётов по заключенным сделкам.

Согласно пункту 28.2. Условий информацию о действующих тарифах Банк размещает на интернет-сайте Банка. Тарифы являются неотъемлемой частью Условий.

Тарифами ПАО <данные изъяты> по брокерскому обслуживанию для физических лиц, действующими на момент принудительного закрытия позиций предусматривалась уплата комиссии за продажу ценных бумаг в размере 0,060 % от суммы сделки (п. 1.1. Тарифов), а также комиссии за заключение сделки <данные изъяты> - перенос необеспеченной денежной позиции и/или необеспеченной позиции по ценным бумагам в размере 0,0045% от объема первой части сделки <данные изъяты> (без учета НКД) (п. 6 Тарифов).

Процентная ставка в Сделке <данные изъяты> (процент за пользование заемными средствами) устанавливается Банком на дату заключения Сделки <данные изъяты>. Информация о действующей процентной ставке в Сделке <данные изъяты> размещается на интернет-сайте Банка.

Банк вправе заключить Сделку <данные изъяты> на более выгодных для Инвестора условиях (п. 21.3.6. Условий).12

Как следует из пункта 28.4. Условий кроме выплаты вознаграждения банку инвестор оплачивает следующие виды расходов: расходы, понесенные Банком по тарифам (вознаграждение и расходы) третьих лиц, участие которых необходимо для заключения и исполнения сделок и прочих операций, предусмотренных Условиями. Суммы понесенных банком расходов исчисляются в соответствии с представленными Банку тарифами и/или счетами (счетами-фактурами) третьих лиц. За организацию торгов и за клиринговое обслуживание на фондовом рынке <данные изъяты> также взимается комиссия. Информация о тарифах биржи размещена на официальном сайте ПАО <данные изъяты>

Просят:

1. Взыскать с ФИО2 в пользу Публичного акционерного общества «<данные изъяты>» задолженность в размере 92 547,23 рублей.

2. Взыскать с ФИО2 в пользу Публичного акционерного общества «<данные изъяты>» судебные расходы по оплате государственной пошлины в размере 4 000,00 рублей.

Лица, участвующие в деле, в судебное заседание не явились, извещались судом надлежащим образом.

Суд счел возможным рассмотреть дело в отсутствие неявившихся лиц в порядке заочного производства.

Изучив материалы дела, суд приходит к следующему.

Согласно пункту 1 статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 НОМЕР-Ф3 «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (договор о брокерском обслуживании).

Судом установлено, что между ФИО2 и ПАО <данные изъяты> (брокер, банк), имеющим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности, 08.07.2006 г. заключены договоры: на брокерское обслуживание (Код Брокерского договора НОМЕР).. на депозитарное обслуживание НОМЕР инвестору открыт брокерский счет НОМЕР с тарифным планом «<данные изъяты>».

Выступая брокером, банк является участником торгов и участником клиринга на фондовом рынке <данные изъяты> на основании соответствующего договора с ПАО <данные изъяты>.

Согласно п. 3 Указания Банка России от 26.11.2020 НОМЕР-У (далее - Указание), Брокер не должен совершать действий, приводящих к возникновению или увеличению в абсолютном выражении отрицательного значения плановой позиции (далее - непокрытая позиция) по ценной бумаге, иностранной валюте или драгоценному металлу, не соответствующим установленным пунктами 4 и 5 настоящего Указания требованиям к имуществу, которое может быть передано брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам.Требования абзаца первого настоящего пункта не применяются, если клиент брокера в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания отнесен брокером к категории клиентов с особым уровнем риска.

Согласно п. 11 Указания Банка России, для брокера, совершающего действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, отнесенного брокером в соответствии с п. 29 Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, устанавливаются следующие обязательные нормативы:

норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (далее - <данные изъяты>);

норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (далее - <данные изъяты>).

При определении стоимости портфеля клиента учитывается имущество клиента, состоящее из денежных средств (в валюте РФ и (или) в иностранной валюте) и (или) ценные бумаги и (или) драгоценные металлы, которые в соответствии с договором о брокерском обслуживании находятся в распоряжении брокера или должны поступить в его распоряжение, а также обязательства из сделок, совершенных за счет указанного имущества в соответствии с заключенным с клиентом договором о брокерском обслуживании (сделки за счет клиента) и задолженность клиента перед брокером (пункт 1 Указания).

Минимально допустимое числовое значение <данные изъяты> устанавливается в размере 0 (п. 15 Указания).

В случае если <данные изъяты> принимает значение меньше 0, брокер в сроки, предусмотренные п. 18 Указания, должен предпринять меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с п. 15 приложения к Указанию (далее - размер минимальной маржи), и (или) увеличению стоимости портфеля клиента (далее - закрытие позиций).

При этом в соответствии с <...> Приложения к Указанию, <данные изъяты> рассчитывается в том числе с использованием ставки риска уменьшения (увеличения) цены имущества.

Брокер в отношении каждого портфеля клиента, отнесенного им в соответствии с п. 29 Указания к категориям клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, должен вести записи об отрицательных значениях <данные изъяты> по состоянию на ограничительное время закрытия позиций и на конец торгового дня (п. 27 Указания).

Брокер должен утвердить внутренний документ, определяющий порядок закрытия позиций клиентов, с указанием времени (часы, минуты, секунды) каждого торгового дня, до которого снижение значения <данные изъяты> ниже 0 влечет закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня.

В качестве такого внутреннего документа Банк утвердил Условия предоставления брокерских и иных услуг ПАО <данные изъяты>.

Факт привлечения инвестором средств брокера в рамках маржинальной торговли подтверждается отчетом брокера.

Правила обслуживания на фондовом рынке приведены в разделе 21 Условий.

22.02.2022 г. в <данные изъяты> брокером установлено, что стоимость портфеля инвестора приняла значение ниже размера начальной маржи (отрицательный <данные изъяты>) (Журнал направления требований (<данные изъяты>)), о чем банк направил уведомления инвестору.

24.02.2022 в <данные изъяты> брокером установлено, что стоимость портфеля инвестора приняла значение ниже размера минимальной маржи (отрицательный <данные изъяты>) (Журнал направления требований (<данные изъяты>)), о чем банк направил уведомления инвестору.

Согласно пункту 18 Указание Банка России от 26.11.2020 НОМЕР-У брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении <данные изъяты> ниже 0 в следующие сроки: в случае если <данные изъяты> принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня (пункт 18.1).

В соответствии с разделами 2 и 21.3. Условий, в связи с наличием заемного обязательства брокером совершались сделки <данные изъяты> по переносу необеспеченной денежной и/или необеспеченной позиции по ЦБ на основании длительного поручения Инвестора (раздел 21 Условий) для погашения задолженности инвестора перед Банком.

Банк вправе заключить Сделку <данные изъяты> на более выгодных для Инвестора условиях (п. 21.3.6. Условий).12

В соответствии со ст.98 ГПК РФ с ответчика в пользу истца подлежит взысканию сумма уплаченной государственной пошлины в размере 4 000 руб..

Руководствуясь ст.ст. 194-199, 233-235 ГПК РФ, суд

Решил:

Исковые требования ПАО «<данные изъяты>» удовлетворить.

Взыскать с ФИО2 (паспорт НОМЕР) в пользу Публичного акционерного общества «<данные изъяты>» (ИНН НОМЕР ОГРН НОМЕР) задолженность в размере 92 547,23 рублей, судебные расходы по оплате государственной пошлины в размере 4 000,00 рублей.

Ответчик вправе подать в суд, принявший заочное решение, заявление об отмене этого решения суда в течение семи дней со дня вручения ему копии этого решения.

Ответчиком заочное решение суда может быть обжаловано в апелляционном порядке в Нижегородский областной суд в течение одного месяца со дня вынесения определения суда об отказе в удовлетворении заявления об отмене этого решения суда.

Иными лицами, участвующими в деле, заочное решение суда может быть обжаловано в апелляционном порядке в Нижегородский областной суд в течение одного месяца по истечении срока подачи ответчиком заявления об отмене этого решения суда, а в случае, если такое заявление подано, - в течение одного месяца со дня вынесения определения суда об отказе в удовлетворении этого заявления.

Судья И.В. Лутошкина