Чистые активы и уставный капитал: как они связаны

Смотреть Содержание

• Порядок расчета и сущность чистых активов
• Отражение СЧА в отчетности
• Обязанность расчета СЧА для юридических лиц
• Способы выравнивания СЧА и УК

Критерием оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия служат ряд экономических показателей. В их числе чистые активы и уставный капитал как в денежном измерении, так и в соотношении между собой. Сравнение этих показателей поможет проанализировать эффективность бизнеса и вложений, ведь при диспропорции собственники могут не только потерять вклады, но и остаться в долгу перед компанией.

Порядок расчета и сущность чистых активов

Величина чистых активов позволяет владельцам бизнеса оценить текущее финансовое состояние. Согласно приказу Минфина от 28.08.2014 № 84н расчет показателя осуществляется по формуле:

Экономически величина чистых активов показывает, чего у компании больше – имущественных ценностей либо долговых обязательств. Если полученное значение СЧА:

• < 0 – компания работает убыточно, имеет признаки финансовой несостоятельности, не имеет собственных средств и всецело зависит от кредиторов, а при закрытии вместо возврата вкладов собственники останутся должны покрывать убытки;
• < УК – организация работает неэффективно, не приумножает, а расходует вложения учредителей, которые при ликвидации получат меньше, чем вложили в открытие бизнеса;
• > УК – предприятие динамично развивается, демонстрирует платежеспособность и финансовую устойчивость, увеличивающуюся с ростом прибыли.

Показатель определяется по данным бухгалтерского баланса на интересующую дату.

Отражение СЧА в отчетности

Рассчитывать показатель обязаны все предприятия перед составлением годовой финансовой отчетности. Специальная форма об изменениях капитала ООО и АО должна содержать (п. 3 ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 года № 14-ФЗ, п. 5 ст. 35 Федерального закона от 29.12.1995 года № 208-ФЗ):

• значения стоимости чистых активов и уставного капитала в динамике за трехлетний период;
• результаты проведенного анализа причин и сопутствующих факторов, если СЧА в денежном измерении оказалась меньше УК;
• перечень мероприятий по приведению значений в соответствие установленным нормативам.

Для увеличения СЧА до размера УК или уменьшения УК с отражением в уставе и регистрацией изменений компании предоставляется два года. При невыполнении требований по истечении двухлетнего периода предприятие подлежит принудительной ликвидации с исключением из ЕГРЮЛ (п. 4 ст. 90 ГК РФ, п. 4 ст. 30 закона № 14-ФЗ, п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

Обязанность расчета СЧА для юридических лиц

Расчет величины чистых активов – это обязанность предприятий. Она возникает при составлении годового отчета, а также:

• Перед выплатой дивидендов. Если размер СЧА меньше УК и резервного фонда или будет меньше после проведенной выплаты, то обществу запрещено распределять прибыль между учредителями или акционерами (п. 3 ст. 102 ГК РФ, ст. 29 закона № 14-ФЗ, ст. 43 закона № 208-ФЗ).
• При выходе соучредителя из ООО. Для расчета справедливой стоимости его доли потребуется СЧА. Если размер чистых активов составляет отрицательное значение, то организация не вправе выплатить уходящему учредителю реальную стоимость принадлежащей ему доли (абз. 4 п.8 ст. 23 закона № 14-ФЗ).
• Для принятия мер, чтобы уравнять показатели. Например, АО обязаны опубликовать в средствах массовой информации сведения о снижении СЧА (п.4 ст. 99 ГК РФ, п. 4-11 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

СЧА – ключевой показатель финансовой деятельности любого коммерческого предприятия. Несоответствие установленным параметрам накладывает ограничения на принятие ряда управленческих решений. В частности, если из-за понесенных полным товариществом убытков СЧА станет меньше складочного капитала, то собственники не вправе распределять прибыль до достижения равенства показателей в денежном выражении (п. 2 ст. 74 ГК РФ).

Способы выравнивания СЧА и УК

Отрицательные и даже нулевые чистые активы – пример убыточного бизнеса, находящегося в полной зависимости от контрагентов. Чтобы избежать принудительной ликвидации, нужно обеспечить соотношение чистых активов и уставного капитала равным или превышающим СЧА размер УК.

Для решения поставленной задачи существует несколько способов.

Для контроля финансового состояния компании рекомендуется проводить инициативный аудит. Независимые аудиторы подберут оптимальный вариант для стабилизации положения и обеспечат выполнение требуемого соотношения для дальнейшего развития бизнеса.