УИД 78RS0016-01-2024-009196-08

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

21 октября 2025 года адрес

Мещанский районный суд адрес в составе председательствующего судьи Данильчик Ю.С.,

при секретаре фио,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 2-10347/2025 по иску ФИО1 к адрес о возложении обязанности по отражению операций, взыскании стоимости облигаций, купона облигаций, штрафа, судебных расходов,

УСТАНОВИЛ:

ФИО1 обратился в Октябрьский районный суд адрес с иском к адрес о возложении обязанности по отражению операций, взыскании стоимости облигаций, купона облигаций, штрафа, судебных расходов, в обоснование заявленных требований ссылаясь на то, что является клиентом адрес. 01.09.2020 между сторонами было заключено Генеральное соглашение по оказанию услуг на финансовых рынках №297513, предметом которого является оказание финансовых услуг и существенные условия которого зафиксированы в Регламенте оказания услуг на финансовых рынках адрес. 04.09.2020 истцом дано поручение о покупке облигаций Deutsche Bank AG o.k.Perputal ISIN DE000DB7XHP3 в количестве 5 штук, номиналом 100 000 евро и ценой за единицу 96,25 евро. 07.09.2020 сделка заключена, 09.09.2020 произведены расчеты, что подтверждается Отчетом по сделкам и операциям (отчетом брокера). В рамках данной сделки стоимость ценных бумаг составила 481 250,00 евро, сумма сделки составила 492 017,12 евро, в том числе накопленный купонный доход (НКД) в размере 10 767,12 евро. Обращаясь с иском, истец указал, что 06.04.2022 Министерство Соединенных Штатов Америки (OFAC) включило ответчика и его дочерние компании в список специально назначенных граждан и заблокированных лиц (SDN), но, чтобы дать возможность компаниям завершить все сделки и операции, OFAC была предоставлена генеральная лицензия, устанавливающая последний срок полной блокировки транзакций адрес – 05.05.2022 года. Как указывает истец, 25.04.2022 им заблаговременно, путем устного сообщения по телефону горячей линии службы клиентского сервиса адрес, дано поручение о переводе своих активов в адрес. 29.04.2022 года произошла фиксация облигаций Deutsche Bank AG o.k.Perpetual ISIN DE000DB7XHP3 в количестве 5 шт. В результате стоимость дохода к выплате составила 500 000 евро, а выплата купона по облигациям – 30 000 евро. На дату фиксации 29.04.2022 года истец являлся владельцем данных ценных бумаг и имел право на получение выплаты, что также нашло отражение в ответе ответчика исх38/21580/21.06.22. Истец указывает, что 03.05.2022 ответчик произвел аннулирование актива Deutsche Bank AG o.k.Perpetual ISIN DE000DB7XHP3 в количестве 5 шт.; в результате перевода активов истца, осуществленного ответчиком 05.05.2022 года, практически все активы были переведены в адрес, однако, облигации Deutsche Bank AG o.k.Perpetual ISIN DE000DB7XHP3 в количестве 5 шт. номинальной стоимостью облигаций Deutsche Bank AG o.k.Perpetual ISIN DE000DB7XHP3 переведены ответчиком не были. Денежные средства в размере 500 000 евро, а также купонный доход по данным облигациям в размере 30 000 евро, принадлежавшие истцу после фиксации облигаций 29.04.2022 также выплачены истцу не были, что подтверждается сведениями о заблокированных доходах по ценным бумагам в вышестоящих депозитариях от 26.07.2024. Санкции, введенные недружественными государствами (в частности Регламентом (ЕС) №269/2014 Совета Европейского союза от 17 марта 2014 года), не позволяют истцу воспользоваться своими денежными средствами, между тем, 26.08.2024 года Арбитражным судом города адрес принято заявлении о признании EUROCLEAR BANK SA/NV банкротом (дело № А40-193986/24-185-300 «Б»), что делает невозможным получение истцом активов, которые ему принадлежат и которые не были своевременно переведены адрес. Таким образом, бездействием ответчика истцу причинены убытки в размере стоимости утраченных активов: неполученных 500 000 евро, а также купонного дохода по данным облигациям в размере 30 000 евро. Ссылаясь на нарушение своих прав, истец просит суд обязать ответчика отразить в отчете брокера операцию по исполнению обязательств перед истцом по погашению облигаций Deutsche Bank AG o.k.Perpetual ISIN DE000DB7XHP3 в размере 500 000 евро в рублевом эквиваленте и операцию по погашению купона облигаций Deutsche Bank AG o.k.Perpetual ISIN DE000DB7XHP3 в размере 30 000 евро в рублевом эквиваленте; взыскать с ответчика стоимость облигаций Deutsche Bank AG o.k.Perpetual ISIN DE000DB7XHP3 в размере 500 000 евро в рублевом эквиваленте; стоимость купона облигаций Deutsche Bank AG o.k.Perpetual ISIN DE000DB7XHP3 в размере 30 000 евро в рублевом эквиваленте; штраф за отказ за несоблюдение в добровольном порядке удовлетворения требований потребителя штраф в размере пятьдесят процентов от суммы, присужденной судом в пользу потребителя, а также взыскать расходы на оплату государственной пошлины, на оплату услуг представителя без указания суммы взыскания.

Определением Октябрьского районного суда адрес от 28.01.2025 гражданское дело передано для рассмотрения по подсудности в Мещанский районный суд адрес.

Истец в судебное заседание не явился, извещен о дате и времени рассмотрения дела надлежащим образом, обеспечил явку представителя фио, который в судебном заседании заявленный иск поддержал.

Представитель ответчика фио в судебном заседании возражал против удовлетворения заявленных требований по доводам письменного отзыва.

Выслушав представителей сторон, исследовав письменные материалы дела, суд приходит к следующим выводам.

При обращении в суд истец указывает, что убытки возникли на его стороне, так как он не получил выплаты по иностранным облигациям в связи с тем, что брокер, после введения 06.04.2022 санкций со стороны США, не воспользовался лицензией OFAC, которая позволяла завершить операции до 05.05.2022.

Вместе с тем, суд обращает внимание, что истец приобрел иностранные облигации, местом хранения которых является международный депозитарий Euroclear Bank S.A./N.V. Euroclear Bank S.A./N.V не является международным депозитарием США, он подчиняется директивам ЕС, поэтому ссылки истца на лицензии американского OFAC не имеют отношения к делу.

Указанный иностранный депозитарий фактически с 25.02.2022 приостановил все операции, связанные с перечислением денежных средств их Европы в России, а также иные операции, связанные с учетом ценных бумаг.

Так, согласно публичной информации, размещенной на сайте НКО адрес по адресу https://www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/ob-operatsiyakh-po- schetu-nko-ao-nrd-v-euroclear-bank-/. Исх. № 691 от 17.03.2022, НКО адрес (далее - НРД) сообщает, что от Euroclear Bank S.A./N. V. (далее - Euroclear) получены пояснения о режиме работы счета НРД, открытого в Euroclear, и о порядке дальнейшей работы. Согласно полученной информации операции по счету НРД ограничены Euroclear в целях реализации Постановления (ЕС) 833/2014 с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 года.

Таким образом, Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам.

Данное решение принято до получения Euroclear разъяснений, связанных с введенными санкциями, от европейских регуляторов - Минфина Бельгии и Еврокомиссии, и до момента получения необходимых разъяснений счет НРД останется под ограничениями.

Таким образом, движение денежных средств, предназначенных для отправки в Россию, в том числе денежных средств истца, приостановлены Euroclear Bank SA/NV. Следовательно, как только Euroclear Bank SA/NV снимет ограничения и переведет денежные средства банку, денежные средства будут выплачены истцу.

Советом Европейского Союза, Соединенными Штатами Америки и Великобританией в 2022 году в отношении НРД введены санкции, касающиеся запрета иностранным депозитариям, включая ответчика, производить выплаты на счета депо, открытым НРД по иностранным ценным бумагам, владельцы которых являются российские компании или физические лица.

Следовательно, фактически ЕС, Великобританией и США были введены секторальные санкции в отношении всех физических и юридических лиц – владельцев иностранных ценных бумаг, связанных с запретом на получение по ним дохода и номинальной стоимости при их погашении.

Указанные секторальные санкции касаются каждого физического и юридического лица, у которого на счете депо, открытом у российского брокера или депозитария, в том числе счете депо, открытом через цепочку брокеров в НРД, имеются иностранные ценные бумаги, конечным депозитарием которых (в котором открыт счет их эмитента) является один из иностранных депозитариев, включая ответчика.

Согласно сообщению НРД № 691 от 17.03.2022 ограничение ответчиком операций по счету мотивировано иностранными санкциями, а именно Постановлением (ЕС) 833/2014 с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 года; НКО адрес и адрес включены в список лиц. предусмотренных Приложением 1 Регламента Европейского Союза (ЕС) N 269/2014, в связи с чем в отношении них введены блокирующие санкции ЕС.

В ст. 15 Положений и условий, регулирующих деятельность ответчика (Terms and Conditions governing use of Euroclear), указано на обязанность контрагентов (прежде всего депонентов) соблюдать любые применимые санкции, включая односторонние санкции США. ЕС. Великобритании. В ст. 3.1.1. (d) Операционных процедур системы ответчика (The Operating Procedures of the Euroclear System) устанавливаются полномочия ответчика no блокировке счетов депонентов в целях соблюдения указанных иностранных санкций.

Регламентом Совета ЕС № 833/2014, с поправками и обновлениями, внесенными Регламентом Совета ЕС № 2022/328 от 25.02.2022, европейским депозитариям запрещено оказывать любые услуги российским гражданам и организациям по продаже ценных бумаг, которые будут выпущены юридическими лицами в ЕС после 12.04.2022. Формально данное ограничение применяется в том числе к каким-либо ценным бумагам, которые выпускаются в результате изменения структуры капитала (включая дробление акций), корпоративных событий (выплаты дивидендов в виде акций или выпуска варрантов для целей получения дивидендов) или реструктуризации долга (выпуск замещающих облигаций) (ст. 5 Регламента Совета ЕС № 833/2014).

Таким образом, 25.02.2022 ответчик заблокировал ценные бумаги истца на счетах номинальных держателей, действующих в интересах истца, и не проводит операции, необходимые для передачи выплат по ценным бумагам, права на которые учитываются на счетах у ответчика.

В настоящем случае основанием спора стала заморозка активов ответчиком в целях реализации Постановления Совета (ЕС) № 833/2014 от 31.07.2014. с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) N 2022/328 от 25.02.2022, а также прямым включением НКО адрес и адрес в список лиц, в отношении которых распространяются ограничительные меры, на основании Имплементационного Регламента Совета (ЕС) N 2022/878.

В отношении иностранных ценных бумаг истца ответчик (Euroclear) является вышестоящим (головным) иностранным депозитарием для российских профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность в интересах истца.

Во исполнение санкций Европейского Союза в результате действий ответчика по блокированию операций нарушены права истца на принадлежащие ему ценные бумаги, а также причитающиеся по ним выплаты (дивиденды, купонный доход).

НКО адрес и адрес в интересах своих депонентов учитывают права на ценные бумаги иностранных эмитентов на счетах лица, действующего в интересах других лиц, у ответчика.

Согласно сообщению НКО адрес № 691 от 17.03.2022, опубликованному на официальном сайте НКО адрес, операции по счету НКО адрес ограничены ответчиком в целях реализации Регламента Совета ЕС № 833/2014 с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) № 2022/328 от 25.02.2022.

Ответчик не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам.

НКО адрес и адрес включены в список лиц, предусмотренных Приложением I Регламента Европейского Союза (ЕС) № 269/2014, в связи с чем в отношении них введены блокирующие санкции ЕС. 8 ст. 15 Положений и условий, регулирующих деятельность ответчика (Terms and Conditions governing use of Euroclear) указано на обязанность контрагентов (прежде всего депонентов) соблюдать любые применимые санкции, включая односторонние санкции США, ЕС, Великобритании. В ст. 3.1.1. (d) Операционных процедур системы ответчика (The Operating Procedures of the Euroclear System) устанавливаются полномочия ответчика no блокировке счетов депонентов в целях соблюдения указанных иностранных санкций Регламентом Совета ЕС № 833/2014, с поправками и обновлениями, внесенными Регламентом Совета ЕС № 2022/328 от 25.02.2022, европейским депозитариям запрещено оказывать любые услуги российским гражданам и организациям по продаже ценных бумаг, которые будут выпущены юридическими лицами в ЕС после 12.04.2022. Формально данное ограничение применяется в том числе к каким-либо ценным бумагам, которые выпускаются в результате изменения структуры капитала (включая дробление акций), корпоративных событий (выплаты дивидендов в виде акций или выпуска варрантов для целей получения дивидендов) или реструктуризации долга (выпуск замещающих облигаций) (ст. 5 Регламента Совета ЕС № 833/2014).

Таким образом, 25.02.2022 ответчик заблокировал ценные бумаги истца на счетах номинальных держателей, действующих в интересах истца, и не проводит операции, необходимые для передачи выплат по ценным бумагам, права на которые учитываются на счетах у ответчика.

Согласно п. 1 ст. 1064 ГК РФ вред, причиненный личности или имуществу гражданина, а также вред, причиненный имуществу юридического лица, подлежит возмещению в полном объеме лицом, причинившим вред.

В соответствии со ст. 15 ГК РФ лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере. Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

Из анализа указанных норм права следует, что для удовлетворения исковых требований о возмещении убытков необходимо установить совокупность следующих обстоятельств: наличие убытков, противоправность действий (бездействия) ответчика, причинно-следственную связь между противоправными действиями (бездействием) ответчика и возникновением у истца убытков, их размер.

При этом по делам о возмещении убытков истец обязан доказать, что ответчик является лицом, в результате действий (бездействия) которого возник ущерб, а также факты нарушения обязательства или причинения вреда, наличие убытков (п. 2 ст. 15 ГК РФ).

Таким образом, при заявлении требования о взыскании с брокера убытков в размере заблокированных Euroclear Bank SA/NV денежных средств, причитающихся истцу, последнему надлежит доказать наличие у него убытков, противоправность действий (бездействия) брокера и причинно-следственную связь между противоправными действиями (бездействием) ответчика и возникновением у истца убытков.

Ни один из указанных элементов истцом не доказан, так как операции по соответствующим ценным бумагам (перечисление денежных средств в Россию) были приостановлены международным депозитарием Euroclear Bank SA/NV в связи с санкциями.

При таких данных, оснований для удовлетворения иска не имеется.

Euroclear Bank SA/NV в рамках дела Арбитражного суда адрес № А40- 193986/2024 несостоятельным (банкротом) не признан. Определением от 19 марта 2025 г. производство по делу прекращено в связи с отсутствием признаков банкротства и неподведомственностью спора арбитражному суду, что подтверждает финансовую состоятельность Euroclear и наличие у истца возможности предъявить требования непосредственно к виновному лицу в надлежащей юрисдикции.

В рассматриваемой ситуации блокировка права на распоряжение активом происходит не по вине адрес, а вследствие действия режима экономических санкций, поэтому он не несет ответственности за возможные убытки.

Термин «аннулирование» является стандартным учетным термином в депозитарной практике и означает снятие ценных бумаг с учета в связи с прекращением их обращения, в том числе при погашении, списании или иных корпоративных действиях. В выписке по счету депо № NSL8E1000 зa период с 01.09.2020 по 09.10.2025 указана операция от 02.05.2022: «Снятие с хранения выпуска Ц/Б», что соответствует аннулированию ценных бумаг в связи с их погашением эмитентом (в графе «поручение» указано: выписка из сторонней организации № S220502-000003 от 02.05.2022 MCAL - Досрочное погашение). Надлежащим первичным документом, подтверждающим движение ценных бумаг, является выписка по счету депо (ст. 8.2. Федерального закона от 22.04.1996 N 39- ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Так, в силу п. 46 Условий осуществления депозитарной деятельности, погашение (аннулирование) ценных бумаг — депозитарная операция, в результате которой депозитарий производит списание со счетов депо депонентов ценных бумаг погашаемого (аннулируемого) выпуска и прекращает обслуживание выпуска депозитарием; погашение (аннулирование) ценных бумаг производится по решению эмитента или в случае ликвидации самого эмитента. Погашение (аннулирование)ценных бумаг также производится в случае признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ; погашение (аннулирование) ценных бумаг на счетах депо депонентов производится депозитарием на основании отчета с итогами операции погашения, полученного от регистратора или вышестоящего депозитария.

Таким образом, выписка по счету депо является доказательством того, что ценные бумаги были досрочно погашены, термин «аннулирование» в отчете брокера никаким образом на права и обязанности истца не влияет. Брокер не аннулировал свои обязательства, эмитент совершил досрочное погашение ценной бумаги, что и отражено в выписке по счету депо и в отчете брокера.

Истец утверждает, что брокер не исполнил его поручение от 25.04.2022 о переводе ценных бумаг, однако, на момент подачи поручения счета банка в Euroclear уже были заблокированы с 25.02.2022 на основании Регламента ЕС № 269/2014, о чем было сообщено истцу в ответе на его обращение; банк не имел технической и юридической возможности исполнить поручение в условиях действующих санкций; никакие упоминания американских санкций не отменяет блокировку счетов в Euroclear по регламентам ЕС. Euroclear - бельгийский депозитарий, подчиняющийся праву ЕС, а не США, поэтому никакая лицензия OFAC не обязывает его снять ограничения; банк не получал денежные средства от эмитента или вышестоящего депозитария, так как их перечисление было заблокировано на уровне Euroclear; банк не скрывал информацию о причинах невозможности исполнить поручение.

Кроме того, перевод спорный бумаги другому брокеру никак не проявлял бы на ситуацию, так как Euroclear Bank SA/NV ограничил движение всех денежных средств, предназначенные для отправки в Россию, и счета Брокера и счета НКО адрес одинаково не обслуживаются Euroclear Bank SA/NV.

Таким образом, требования истца необоснованны, так как банк не является ни причиной блокировки, ни получателем указанных средств.

Суд отмечает, что истец не утратил свои денежные средства, на текущий момент у него отсутствуют убытки, согласно публичной информации, размещенной на сайте НКО адрес, Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам, данное решение принято до получения Euroclear разъяснений, связанных с введенными санкциями, от европейских регуляторов - Минфина Бельгии и Еврокомиссии, и до момента получения необходимых разъяснений счет НРД останется под ограничениями.

Таким образом, движение денежных средств, предназначенные для отправки в Россию, в том числе денежных средств истца, приостановлены Euroclear Bank SA/NV. Следовательно, как только Euroclear Bank SA/NV снимет ограничения, денежные средства должны быть выплачены истцу.

При таких обстоятельствах, оценив собранные по делу доказательства в их совокупности, суд приходит к выводу об отказе в удовлетворении иска.

На основании изложенного и руководствуясь ст.ст. 194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

В удовлетворении исковых требований ФИО1 к адрес о возложении обязанности по отражению операций, взыскании стоимости облигаций, купона облигаций, штрафа, судебных расходов – отказать.

Решение может быть обжаловано в апелляционном порядке в Московский городской суд через Мещанский районный суд адрес в течение месяца со дня принятия решения суда в окончательной форме.

Мотивированное решение изготовлено 27 февраля 2026 года.

Судья Ю.С. Данильчик