УИД: 77RS0016-02-2023-005788-06

№ 2-4847/2023

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

21 июня 2023 года г. Москва

Мещанский районный суд г. Москвы, в составе председательствующего судьи Пивоваровой Я.Г., при секретаре Чувашове И.А., рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 2-4847/2023 по иску ФИО1 к АО «Альфа-Банк» о признании сделки недействительной, применении последствий недействительности сделки, взыскании судебных расходов,

УСТАНОВИЛ:

ФИО1 обратилась в суд с иском АО «Альфа-Банк», в котором просила, с учетом уточненного искового заявления, признать ее квалифицированным инвестором, неспособной к участию в сделке с финансовым инструментом «Структурная нота», предназначенной только для квалифицированных инвесторов, признать сделку с финансовым инструментом «Структурная нота» недействительной, обязать АО «Альфа-Банк» возвратить истцу в качестве применения последствий недействительности сделки сумму реального ущерба в размере 1 003 000 рублей, взыскать с АО «Альфа-Банк» в свою пользу расходы по уплате госпошлины в размере 13 200 рублей.

В обоснование заявленных требований истец указала, что 18.02.2022 г. между ней и АО «Альфа-Банк» заключено генеральное соглашение по оказанию услуг на финансовых рынках № 3747655, предметом которого является оказание брокерских и иных сопутствующих услуг, существенные условия которого зафиксированы в регламенте оказания услуг на финансовых рынках АО «Альфа-Банк».

Указывает, что ответчик, являясь брокером, предоставил истцу для подписания поручение на приобретение за счет истца 1086 облигаций, заверив истца в минимизации риска и получении не менее 10% годового дохода. Заверяя истца в оптимизации, надежности и минимизации рисков, ответчик не поставил в известность истца о том, что такие соглашения могут заключаться только с квалифицированными инвесторами, более того, не учел возраст истца и отсутствие опыта относительно финансовых вложений.

25.03.2022 г. АО «Альфа-Банк» пригласило истца и информировало относительно досрочного погашения структурной ноты эмитентом с условием выплаты вложенной истцом инвестиции в размере 30%.

Указывает также, что на предъявленную истцом претензию от 28.03.2022 г. и последующие запросы в ходе досудебного урегулирования спора ответчик уклонялся от ответа.

19.10.2022 г. из ответа АО «Альфа-Банк» истцу стало известно, что 18.04.2022 г. произошло аннулирование ценной бумаги «Goldman SachКГИ 36М Affluent Tailored ISIN XS2403882785» в количестве 1086 шт.

Более того, ответчик сообщил ФИО1, что она подписала заявление на присвоение статуса квалифицированного инвестора 16.02.2022 г., указанный статус был ей присвоен по общей сумме всех активов на счетах.

Истец считает, что АО «Альфа-Банк» незаконно присвоил ей статус квалифицированного инвестора, в связи с чем истец обращается в суд с настоящим иском.

Истец в судебное заседание явилась, исковые требования поддержала.

Представитель ответчика ФИО2 в судебное заседание явился, исковые требования не признал, просил в иске отказать.

Суд, исследовав письменные материалы дела, оценив в совокупности представленные доказательства, приходит к следующим выводам.

Из материалов дела следует, что 16.02.2202 г. между АО «АЛЬФА-БАНК» и ФИО1 года было заключено Генеральное соглашение № 3747655, предмет и существенные условия которого зафиксированы в Регламенте оказания услуг на рынках ценных бумаг АО «АЛЬФА-БАНК» на основании подписания истцом заявления на обслуживание на рынках ценных бумаг.

В соответствии с п. 4.3. регламента генеральное соглашение заключается путем акцепта (принятия) заинтересованным лицом публичного предложения (публичной оферты) банка, условия которого зафиксированы в тексте Регламента. Акцепт совершается в порядке, предусмотренном статьей 428 Гражданского кодекса Российской Федерации путем представления банку письменного заявления от имени физического или юридического лица, составленного по одной из форм, опубликованных на интернет сайте банка, либо заявления в электронном виде, подписанного от имени физического лица простой электронной подписью в соответствии с настоящим регламентом.

В п. 3.1. - 3.2. регламента указано, что банк предоставляет юридическим и физическим лицам, за вознаграждение, брокерские услуги профессионального участника рынка ценных бумаг, предусмотренные Федеральным законом от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Услуги банка включают совершение в интересах и за счет клиента сделок покупки и продажи финансовых инструментов, а также иных сделок и операций с финансовыми инструментами.

Пунктом 4.20 регламента установлено, что, заключая генеральное соглашение, клиент подтверждает, что ознакомлен и согласен на совершение сделок с потенциальным конфликтом интересов, возникающим при осуществлении операций на финансовом рынке между интересами банка и/или его сотрудников и клиентом.

18.02.2022 г. между ФИО1 и АО «Альфа-Банк» был заключен договор структурной ноты XS2403882785. Наименование финансового инструмента - Структурная нота, номинальная стоимость - 1000 рублей за одну облигацию, стоимость за единицу - 92% от номинальной стоимости, то есть 920 российских рублей за 1 облигацию.

Истец приобрела 1086 облигаций общей стоимостью 999 120 рублей.

В соответствии с общими условиями договора структурной ноты, нота представляет собой еврооблигацию эмитента, выпущенную в соответствии со всеми требованиями финансовых регуляторов, осуществляющих надзор за деятельностью эмитента.

В соответствии с законодательством РФ нота квалифицируется как облигация. Ноты доступны для инвестирования только для Квалифицированных инвесторов. Инвестор может получить статус квалифицированного в силу закона, либо выполнив требования законодательства РФ быть квалифицированным профучастником, через которого планируется совершение сделки с инструментами, требующими от инвестора квалификации. инвестор осведомлен и готов принять на себя рыночный риск, характеризующийся потенциалом потери всего или части инвестированного капитала ввиду неблагоприятной рыночной конъюнктуры, кредитный риск эмитента структурных нот. инвестор должен провести самостоятельную оценку рисков, присущих структурной ноте. В случае досрочного выхода из инструмента инвестор может понести потери ввиду снижения цены структурной ноты на вторичном рынке. Стоимость ноты находится под влиянием таких параметров как: котировки базовых активов, ликвидность базовых активов и их производных инструментов, уровень процентных ставок, время до погашения. В случае значительного негативного события на рынках продажа инструмента на вторичном рынке может быть затруднена. Эмитент и/или брокер, через которого совершается сделка, не несут обязательства по приобретению ноты на вторичном рынке. инвесторы должны полностью понимать характер структурной ноты и степень своей подверженности рискам. а также учитывать пригодность ноты в качестве инвестиции в свете своих собственных обстоятельств и финансового состояния. При определенных обстоятельствах инвесторы должны быть готовы к полной потере капитала, вложенного в покупку этого продукта. Инвесторы должны учитывать факторы риска, приведенные в разделе «Уведомление о рисках».

В разделе «уведомление» о рисках договора структурной ноты указано, что заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК», так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны.

Следующие риски должны быть рассмотрены инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора.

Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду.

Помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск - в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами.

Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами.

Таким образом, предоставленная ответчиком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией истцу по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям истца, о которых банк не был письменно проинформирован до ее заключения.

Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться.

16.02.2022 г. истец собственноручно подписала заявление о признании его квалифицированным инвестором, в рамках которого просила признать его квалифицированным инвестором в отношении всех видов сделок, ценных бумаг, срочных контрактов и иных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

В пункте 3 подписанного заявления истец согласился с тем, что он осведомлен о повышенных рисках, связанных с финансовыми инструментами, об ограничениях, установленных законодательством Российской Федерации в отношении финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвестором.

B пункте 5 подписанного заявления истец подтвердил полноту и достоверность информации, содержащейся в данном заявлении и предоставленных им документах.

Признание истца квалифицированным инвестором регулируется действующим законодательством, а также регламентом АО «АЛЬФА-БАНК» признания лиц квалифицированными инвесторами.

В соответствии с пунктом 4.2. регламента физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из приведенных в перечне требований.

Следовательно, истец отвечал требованиям пункта 4.2.4.

Размер имущества, принадлежащего лицу, составляет не менее 6 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество: денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», и суммы начисленных процентов.

Между тем, банк не учитывает в целях признания истца квалифицированным инвестором денежные средства, находящиеся на счетах эскроу.

На начало операционного дня 16.02.2022 г. общая сумма денежных средств на счетах истца превышала шесть миллионов рублей, необходимых в силу вышеуказанных правовых норм, составляла более восьми миллионов рублей, что подтверждается справкой об открытых счетах и остатках истца в АО «АЛЬФА- БАНК на дату признания истца квалифицированным инвестором.

Учитывая, что истец отвечал вышеуказанному критерию, ответчик правомерно признал его квалифицированным инвестором, заключил договор структурной ноты, направил в личный кабинет истца уведомление о признании его квалифицированным инвестором, о внесении записи в реестр лиц, признанных квалифицированными инвесторами.

Более того, пунктом 6 вышеуказанного регламента регулируются основания для отказа в признании лица квалифицированным инвестором, ни одно из которых не относилось к заявлению клиента.

Соответственно, банк был обязан признать истца квалифицированным инвестором.

Суд также отмечает, что купонный доход по договору структурной ноты равняется 15,0% годовых в российских рублях, что существенно превышает банковские депозиты, а как следствие - является высокорисковым продуктом.

Так, согласно данным Центрального Банка на февраль 2022 года средневзвешенная процентная ставка по депозитам и вкладам для физических лиц в рублях составляла: 6,64% по краткосрочным вкладам, 8,28% по долгосрочным вкладам, 8,52% по краткосрочным депозитам, 8,6% по долгосрочным депозитам против 15,0% годовых по ценной бумаге, приобретённой истцом. То есть, доход по ценной бумаге истца на 76% процентов выше дохода по краткосрочному депозиту и на 125,9% выше дохода по краткосрочному вкладу.

Истец пытается апеллировать к действиям сотрудника АО «АЛЬФА-БАНК», ссылаясь на «навязывание» сделки, отсутствие необходимых объяснений.

Вместе с тем, указанные аргументы не являются доказательствами в понимании действующего процессуального законодательства, данные доводы опровергаются представленными банком доказательствами, документами, подписанными самим истцом.

Из материалов дела усматривается, что истец на протяжении года является стороной оспариваемых договоров.

При удачной для него рыночной конъюнктуре, никаких заявлений и требований о расторжении договора истец не предъявлял, напротив - получал купонные выплаты.

Между тем, пунктом 5 статьи 166 ГК РФ установлено, что заявление о недействительности сделки не имеет правового значения, если ссылающееся на недействительность сделки лицо действует недобросовестно, в частности если его поведение после заключения сделки давало основание другим лицам полагаться на действительность сделки.

Указанная позиция также подтверждается п. 70 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 23.06.2015 г. № 25 «О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации».

Таким образом, истец ссылается на недействительность договора структурной ноты уже после получения для себя материального блага (осуществление купонных выплат), а также продолжив его исполнение.

В соответствии со ст. 142 ГК РФ ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).

Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 настоящего Кодекса (бездокументарные ценные бумаги).

Согласно подпункту 11 пункта 1 статьи 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение (если иное не предусмотрено данным Федеральным законом) в предусмотренный в ней срок от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

В силу пункта 4 статьи 30.2 Закона о рынке ценных бумаг ценные бумаги и производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, не могут предлагаться неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы, а также лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.

В соответствии с пунктом 5 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг брокер вправе приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, ценные бумаги, на размещение и обращение которых в соответствии с федеральными законами распространяются требования и ограничения, установленные настоящим Федеральным законом для размещения и обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, а также заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, которые в соответствии с настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами могут заключаться только за счет квалифицированных инвесторов, только если клиент, за счет которого совершаются такие сделки (заключаются такие договоры), является квалифицированным инвестором.

При этом ценная бумага или производный финансовый инструмент считаются предназначенными для квалифицированных инвесторов, если в соответствии с нормативными актами Банка России сделки с такими ценными бумагами (договоры, являющиеся такими производными финансовыми инструментами) могут совершаться (заключаться) исключительно квалифицированными инвесторами или за счет квалифицированных инвесторов.

Согласно пункту 4 статьи 51.2 Закона о рынке ценных бумаг физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, соответствуют требованиям, установленным нормативными актами Банка России, и если лицо совершило сделки с ценными бумагами и (или) заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России.

В соответствии с Указанием Банка России от 29.04.2015 № 3629-У (ред. от 17.09.2021) «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами» размер имущества, принадлежащего лицу, только следующее составляет не менее 6 миллионов рублей.

Ввиду перечисленных выше действий, при разрешении вопроса о признании сделок недействительными необходимо учитывать пункт 5 статьи 166 Гражданского кодекса Российской Федерации и разъяснения, приведенные в пункте 70 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 23 июня 2015 г. № 25 «О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации», согласно которым сделанное в любой форме заявление о недействительности (ничтожности, оспоримости) сделки и применении последствий недействительности сделки (требование, предъявленное в суд, возражение ответчика против иска и т.п.) не имеет правового значения, если ссылающееся на недействительность лицо действует недобросовестно, в частности, если его поведение после заключения сделки давало основание другим лицам полагаться на действительность сделки.

Более того, суд отмечает, что к указанным правоотношениям не применяется Закон РФ от 07.02.1992 г. № 2300-1 «О защите прав потребителей» ввиду нижеследующего.

Согласно преамбуле Закона «О защите прав потребителей», данный закон регулирует отношения, возникающие между потребителями и изготовителями, исполнителями, продавцами при продаже товаров (выполнении работ, оказании услуг).

Потребителем является гражданин, имеющий намерение заказать или приобрести либо заказывающий, приобретающий или использующий товары (работы, услуги) исключительно для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

Аналогичное разъяснение содержится в пункте 1 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 28 июня 2012 г. № 17 «О рассмотрении судами гражданских дел по спорам о защите прав потребителей».

Таким образом, обязательным условием признания гражданина потребителем является приобретение таким гражданином товаров (работ, услуг) исключительно для личных (бытовых) нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

Статьей 1 Закона о рынке ценных бумаг установлено, что этим законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В силу пункта 1 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Исходя из обстоятельств, на которых основаны требования истца, последний заключил с банком договор брокерского обслуживания в целях приобретения в его интересах и за его счет кредитных нот.

При этом истец была уведомлен о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг.

При таких обстоятельствах, ввиду рискового характера деятельности по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, такая деятельность не может быть признана деятельностью, направленной на удовлетворение личных (бытовых) нужд.

При таки обстоятельствах суд приходит к выводу об отказе в удовлетворении исковых требований истца в полном объеме.

На основании изложенного, руководствуясь ст. ст. 194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

В удовлетворении исковых требований ФИО1 к АО «Альфа-Банк» о признании сделки недействительной, применении последствий недействительности сделки, взыскании судебных расходов – отказать в полном объеме.

Решение может быть обжаловано в апелляционном порядке в Московский городской суд через Мещанский районный суд города Москвы в течение месяца со дня принятия решения в окончательной форме.

Судья: Пивоварова Я.Г.