УИД 54RS0010-01-2022-011440-79

Судья Постоялко С.А. Дело: 2-1489/2023

Докладчик Жегалов Е.А. Дело: 33-8223/2023

АПЕЛЛЯЦИОННОЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Судебная коллегия по гражданским делам Новосибирского областного суда в составе:

председательствующего судьи Карболина В.А.,

судей Жегалова Е.А., Недоступ Т.В.,

при секретаре Частниковой А.В.,

рассмотрела в открытом судебном заседании в городе Новосибирске 22 августа 2023 года гражданское дело по апелляционной жалобе представителя ФИО1 – ФИО2 на решение Центрального районного суда г.Новосибирска от 18 мая 2023 года об отказе в удовлетворении исковых требований ФИО1 к ООО «Компания Брокеркредитсервис» о взыскании убытков.

Заслушав доклад судьи Новосибирского областного суда Жегалова Е.А., объяснения представителя истца ФИО3, поддержавшего доводы жалобы, возражения на это представителя ответчика ФИО4, судебная коллегия

УСТАНОВИЛА:

28.11.2022 ФИО1 обратилась в суд с иском к ООО «Компания Брокеркредитсервис», направленным посредством ГАС «Правосудие» 25.11.2022, в котором просила взыскать с ответчика в свою пользу убытки, вызванные продажей <данные изъяты> акций <данные изъяты> в размере <данные изъяты> руб.

В обоснование иска указала, что между сторонами заключено Генеральное соглашение № от 27.02.2020 неотъемлемой частью которого является Регламент оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» и Приложения к нему, размещенные в свободном доступе в сети Интернет https://broker.ru/regulations.

03.12.2021 в 18 часов 00 минут 29 секунд ответчик в одностороннем порядке совершил ряд принудительных действий (без получения одобрения со стороны ФИО1), направленных, по мнению ответчика, на увеличение стоимости портфеля истца, а именно: совершил сделку по покупке истцу валюты с использованием заемных средств (совершил маржинальную сделку) на общую сумму <данные изъяты> долл. США, затем совершил сделку по продаже ценных бумаг, принадлежащих истцу (<данные изъяты> акций <данные изъяты>). Причиной, позволившей ответчику совершить указанные действия, согласно полученным пояснениям, явилось значительное снижение стоимости портфеля истца, что согласно положениям Регламента активирует право брокера на совершение принудительных действий, целью которых должно являться увеличение стоимости портфеля клиента, с целью снижения собственных рисков.

Согласно письму ответчика № от 17.03.2022, результатом проведения им указанных сделок стало достижение УДС по портфелю истца значения 0,65 (т.е. выше требуемых 0,5). Однако истец с указанными доводами ответчика не согласен, поскольку полагает, что снижение показателя НПР2 по портфелю клиента до «-<данные изъяты> руб.» стало возможным исключительно в результате программного сбоя на стороне брокера.

Считает, что действительной причиной падения НПР2 явилась совершенная брокером принудительная маржинальная сделка № по покупке валюты с использованием заемного финансирования в отсутствие достаточных для данной сделки собственных денежных средств истца. Подобное стало возможным исключительно в результате программного сбоя к системе торговли QUIK на стороне брокера. В дальнейшем, в целях возвращения показателя финансового состояния портфеля истца к положительным значениям, система торговли QUIK осуществила продажу <данные изъяты> акций <данные изъяты> (сделка №). Таким образом, сбой программного обеспечения на стороне ответчика (покупка валюты с использованием заемных средств) искусственно создал ситуацию, позволившую брокеру воспользоваться правом на принудительную продажу <данные изъяты> акций <данные изъяты>, что привело к возникновению у истца убытков. Учитывая особенности фондового рынка, размер убытков определяется как финансовый убыток от продажи <данные изъяты> акций по цене <данные изъяты> долл. США, в то время как средняя цена их покупки у истца составляет <данные изъяты> (что видно из отчета брокера) - <данные изъяты> ((<данные изъяты> бумаг х <данные изъяты>) - (<данные изъяты> бумаг х <данные изъяты>)), что с учетом курса доллара на 03.12.2021 составляет - <данные изъяты>

18.05.2023 судом первой инстанции постановлено решение: «В удовлетворении исковых требований ФИО1 (паспорт серии <данные изъяты>), отказать».

С таким решением не согласился истец ФИО1 в лице представителя ФИО2

В апелляционной жалобе просит отменить решение Центрального районного суда г.Новосибирска от 18.05.2023 по делу № 2-1489/2023 и удовлетворить заявленные ФИО1 исковые требования в полном объеме.

В апелляционной жалобе выражает несогласие с выводами суда первой инстанции об отсутствии оснований для удовлетворения исковых требований ФИО1

При рассмотрении дела не принято во внимание, что снижение показателя НПР2 по портфелю клиента до «-<данные изъяты> руб.», а также действия ответчика по принудительной покупке иностранной валюты с использованием дополнительного маржинального кредитования в размере <данные изъяты> долл. США являлись ошибкой программного обеспечения ответчика и в силу действующих правил торговли на финансовых рынках не могли закрыть существовавшие (открытые) позиции истца.

Полагает, что ответчиком не представлено доказательств наличия исключительного случая снижения показателя НПР2, а также расчеты показателя НПР2. Учитывая, что торги происходили в штатном режиме и автоматическая программа торговли QUIK не позволяет совершать торговые операции при стоимости портфеля меньше уровня начальной маржи, обращает внимание, что при снижении показателя НПР2 ниже 0 программа торговли QUIK блокирует любые операции инвестора (кроме самостоятельного закрытия собственных сделок) и запускает программу принудительного закрытия позиция. При таких обстоятельствах считает, что в действительности показатель НПР2 не мог снизиться до значения «-<данные изъяты> руб.».

Доводы ответчика о том, что депозитарные расписки <данные изъяты> (акции), входящие в состав инвестиционного портфеля истца, снижались в цене с момента их приобретения, в связи с чем на дату 03.12.2021 показатель НПР2 составил «-<данные изъяты> руб.» являются необоснованными, поскольку не подтверждают одномоментное снижение показателя НПР2, учитывая, что указанный показатель превышал нулевое значение.

Ссылаясь на аудиопротокол судебного заседания, обращает внимание, что представитель ответчика намеренно не предоставил ответ на вопрос представителя истца о том, имелись ли в портфеле истца по состоянию на 03.12.2021 активы, которые бы приобретались с помощью сделок типа short (шорт). Принимая во внимание различные типы и механизмы закрытия сделки – long (лонг) и short (шорт), учитывая, что закрытие сделки типа long (лонг) происходит путем продажи купленного актива, а сделки типа short (шорт) – путем покупки актива, полагает, что ответчик, являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, осознавал, что сделки по принудительной покупке валюты представляли собой ошибку программного обеспечения и в портфеле истца отсутствовали сделки типа типа short (шорт), подлежащие закрытию путем покупки активов.

При таких обстоятельствах полагает, что последующая принудительная продажа <данные изъяты> акций <данные изъяты>, принадлежащих истцу - осуществлена брокером в целях исправления ошибочного действия и возвращения портфеля клиента в надлежащее состояние.

Судом не приняты во внимание представленные истцом ответы профессиональных участников рынка <данные изъяты> о порядке действий, подлежащих совершению брокером в рассматриваемом случае. Обращает внимание, что согласно вышеуказанным ответам, в портфеле истца отсутствовали сделки по типу short (шорт) и, кроме того, сообщено о невозможности приобретения брокером акций, иностранной валюты при стоимости портфеля ниже уровня начальной маржи (НПР1 ниже 0).

В возражениях на апелляционную жалобу представитель ответчика ООО «Компания БКС» - ФИО5 просит решение Центрального районного суда г.Новосибирска от 18.05.2023 оставить без изменения, апелляционную жалобу ФИО1 – без удовлетворения.

Рассмотрев дело по правилам ст. 327.1 ГПК РФ в пределах доводов апелляционной жалобы, и, согласно части 2 статьи 327.1 ГПК РФ, проверив законность и обоснованность решения только в обжалуемой части, судебная коллегия приходит к следующему.

Как видно из материалов дела и правильно установлено судом первой инстанции - между ООО «Компания Брокеркредитсервис» и ФИО1 заключено Генеральное соглашение № от 27.02.2020 (л.д. 42), неотъемлемой частью которого является Регламент оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» (далее - Регламент) и Приложения к нему, которые размещены в свободном доступе неограниченного круга лиц в сети Интернет по адресу: https://broker.ru/regulations (л.д.56-128).

Разрешая спор и постанавливая решение по делу, суд первой инстанции пришел к выводу, что в ходе судебного разбирательства не был установлен факт наличия убытков ФИО1, состоящих в причинно-следственной связи с виновными действиями ответчика, что является основанием для отказа в удовлетворении требований.

При этом суд исходил из того, что в соответствии с пунктом 1, заключенного с ФИО1 Генерального соглашения, ООО «Компания БКС» обязуется совершать по поручению клиента сделки на рынке ценных бумаг, определенных в Регламенте оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» и указанных клиентом в заявлении на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг.

Сведений о том, что данное Генеральное соглашение утратило бы силу, либо отменено, в материалах дела не имеется, следовательно, является действующим.

По состоянию на 03.12.2021 в рамках Генерального соглашения № от 27.02.2020 - имелась временно непокрытая позиция, НПР2 и УДС снизились ниже установленных законодательством и регламентными документами значений, ООО «Компания БКС» в указанные даты руководствуясь вышеназванными положениями, исходя из ликвидности финансовых инструментов, осуществило принудительное закрытие позиций путем совершения сделок по покупке иностранной валюты в размере <данные изъяты> долларов США (сделки №, №), а затем путем продажи депозитарных расписок <данные изъяты> (<данные изъяты>) в количестве <данные изъяты> штук на общую сумму <данные изъяты> долларов США (сделка №).

В соответствии с положениями п.17, п.18 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» - брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, должен утвердить внутренний документ, определяющий порядок закрытия позиций указанных клиентов (далее - внутренний документ, определяющий порядок закрытия позиций клиентов), с указанием времени (часы, минуты, секунды) каждого торгового дня, до которого снижение значения НПР2 ниже 0 влечет закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня (далее - ограничительное время закрытия позиций). При этом ограничительное время закрытия позиций по решению брокера должно быть указано в отношении всех портфелей клиентов, либо в отношении каждой группы портфелей клиентов, сгруппированных по единым признакам.

Брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки.

В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня (п.18.1).

В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня после ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций клиента ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0 (п. 18.2)

В соответствии с п. 6 Порядка закрытия позиций клиентов ООО «Компания БКС» брокер определил в качестве ограничительного времени, до которого снижение значения НПР2 ниже 0 (нуля) влечет закрытие позиций Клиента в течение текущего торгового дня следующее время: 16 часов 00 минут 00 секунд (московское время).

В целях настоящего пункта Порядка - под текущим торговым днем понимается промежуток времени с 08 часов 00 минут 00 секунд по 23 часа 59 минут 59 секунд (московское время) дня, в который проводятся организованные торги хотя бы в одной торговой системе (хотя бы на одной площадке), где зарезервированы денежные средства и/или ценные бумаги, входящие в состав соответствующего портфеля Клиента, и/или в которой по поручению и за счет Клиента заключены сделки, права требования и обязательства из которых включены в состав соответствующего портфеля Клиента.

Приложением № к Соглашению о совершении сделок с неполным покрытием ООО «Компания БКС» установлен порядок расчета следующих показателей:

Норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента, отнесенного Брокером категориям клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, а также клиентов с особым уровнем риска, если иное не предусмотрено дополнительным соглашением к Генеральному соглашению (НПР1), рассчитывается по формуле:

НПР1 = S-M0,

Норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента, отнесенного Брокером к категориям клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска, а также клиентов с особым уровнем риска, если иное не предусмотрено дополнительным соглашением к Генеральному соглашению (НПР2), рассчитывается по формуле: НПР2 = S - Мх,

Дополнительно к показателям НПР1 и НПР2 Брокер рассчитывает показатель уровень достаточности средств при изменении стоимости Портфеля Клиента (УДС), по формуле: УДС = НПР2

(МО-Мх)

Настоящим Клиент и Брокер пришли к соглашению, что выписка файлов серверной части ООО «Компания БКС» системы QUIK, подписанная уполномоченным лицом ООО «Компания БКС», является пригодным и достаточным для предъявления при разрешении конфликтных ситуаций и/или споров в досудебном порядке и/или суде, третейском суде, государственных и муниципальных органах, организациях доказательством принятия показателя УДС соответствующего значения в конкретный момент времени.

Так, ответчиком в материалы дела представлены выписки файлов серверной части ООО «Компания БКС» системы Quik по Генеральному соглашению № от 27.02.2020, в которой отражены сведения о стоимости портфеля, размере начальной маржи, размере минимальной маржи, нормативах покрытия риска при изменении стоимости портфеля (НПР2), уровне достаточности средств (УДС) до принудительного закрытия позиций, после совершения сделок по закрытию позиций (л.д.166).

Из выписки следует, что НПР2 приняло значение ниже 0 на дату 03.12.2021 после установленного ограничительного времени (16 часов 00 минут по московскому времени), в связи с чем закрытие позиций клиента, брокер должен осуществить не позднее ограничительного времени закрытия позиций клиента ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0 (в данном случае не позднее 16-00 по московскому времени 04.12.2021).

На основании изложенного, суд первой инстанции посчитал, что принудительное закрытие позиций ООО «Компания БКС» - было осуществлено в срок, установленный Указанием Банка России от 26.11.2020 №5636-У и соответствующими регламентными документами.

В соответствии с положениями п. 3.28. Приложения № - настоящим Клиент подтверждает, что ответственность за негативные последствия, связанные с неблагоприятным для Клиента изменением значений стоимости портфеля, начальной и минимальной маржи, несет исключительно Клиент, в том числе за расходы, убытки, связанные с закрытием позиций и переносом позиций, отказом в приеме и/или исполнении поручений Клиента на совершение сделок и/или операций.

ФИО1 была ознакомлена с рисками, связанными с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций (Приложение № к Соглашению о совершении сделок с неполным покрытием ООО «Компания БКС»).

Пунктом 26.12 Регламента - установлена обязанность Клиента во всех случаях самостоятельно отслеживать состояние своего брокерского счета и счета депо и своевременно принимать необходимые меры для поддержания на указанных счетах активов Клиента в необходимом размере.

В Заявлении на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг Клиент ФИО1 подтвердила, что положения Регламента и Приложений к нему ей разъяснены в полном объеме, и Клиент признает за ними обязательную для себя силу.

В соответствии с п. 4.9. Приложения № к Соглашению о совершении сделок с неполным покрытием (Приложение № к Регламенту, далее - Приложение №) –в случае отсутствия у Клиента денежных средств и (или) ценных бумаг в количестве, достаточном для исполнения обязательств Клиента, в том числе обязательств по сделкам, иным операциям, обязательств по оплате расходов и вознаграждения, и наличия в соответствующем портфеле Клиента временно непокрытой позиции по соответствующему активу в разрезе соответствующего срока расчетов, - Брокер вправе заключить одну или несколько сделок купли/продажи, сделок РЕПО, сделок СВОП, именуемые сделками переноса позиций, для обеспечения наличия денежных средств и (или) ценных бумаг в порядке и на условиях, предусмотренных Регламентом, включая Приложения к нему, и переноса/закрытия временно непокрытой позиции.Как следует из материалов дела - по состоянию на начало дня 03.12.2021 на брокерском счете ФИО1 в рамках заключенного Генерального соглашения имелась временно непокрытая позиция. Обязательства в долларах США составляли минус 17 285,61, а обязательства в рублях составляли минус 29 559,99 (л.д.186-187).

Истцом в качестве способа обмена сообщениями дистанционным способом было акцептовано использование программного обеспечения системы Интернет-трейдинга, информация о стоимости портфеля, размере начальной и размере минимальной маржи предоставлялась посредством системы Интернет-трейдинга, дополнительно уведомление о снижении значения НПР 1 ниже 0 было направлено ФИО1 03.12.2021 в 10:23:12 - на адрес электронной почты, указанный в анкете (л.д.180).

Суд указал в решении, что истцу была предоставлена возможность самостоятельно осуществить закрытие всех открытых по ее счету позиций, вместе с тем, временно непокрытая позиция истцом самостоятельно закрыта не была.

Судебная коллегия соглашается с такими выводами суда первой инстанции, поскольку они соответствуют установленным обстоятельствам дела и действующим нормам закона.

В силу требований п. 5 ст. 10 Гражданского кодекса РФ добросовестность участников гражданских правоотношений и разумность их действий предполагаются.

В соответствии с положениями пункта 1 статьи 3 Федерального закона от 22 апреля 1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет деятельность, согласно пункту 1 статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», на основании соответствующих лицензий, выдаваемых Банком России.

В соответствии с пунктом 1 статьи 3 указанного Федерального закона, ООО «Компания БКС» осуществляет брокерскую деятельность, в рамках которой заключает с клиентами Генеральные соглашения о комплексном обслуживании на рынке ценных бумаг, согласно которым ООО «Компания БКС» открывает клиентам брокерские счета для учета денежных средств, предоставленных клиентами для расчетов по сделкам с ценными бумагами, а также денежных средств, полученных в результате продажи (погашения) ценных бумаг и/или выплаты дохода по ценным бумагам, а также для учета совершенных операций.

Согласно положениям п. 23.1. Регламента - если иное не оговорено двухсторонним соглашением, до направления ООО «Компания БКС» поручения на покупку ценных бумаг, на заключение сделки РЕПО, заключение срочной сделки, сделки покупки-продажи иностранной валюты в торговой системе (на внебиржевом рынке) Клиент должен зарезервировать на брокерском счете денежные средства в соответствующей валюте расчетов в сумме, достаточной для проведения расчетов (исполнения) по сделке, включая оплату всех необходимых расходов и выплату вознаграждения.

Согласно статье 7 Федерального закона от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" - Банк России по вопросам, отнесенным к его компетенции данным федеральным законом и другими федеральными законами, издает в форме указаний, положений и инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц.

В соответствии с п. 23 Указания Банка России от 26.11.2020 №5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» - в случае если НПР1 принял значение ниже 0, брокер в порядке и сроки, предусмотренные договором о брокерском обслуживании, должен направить клиенту уведомление о снижении значения НПР1 ниже 0 (далее - уведомление). Уведомление должно содержать информацию о стоимости портфеля клиента, о размере начальной маржи и о размере минимальной маржи на момент возникновения основания для направления уведомления, а также информацию о действиях брокера, если значение НПР2 будет ниже 0.

Требование абзаца первого настоящего пункта не применяется, если брокер в соответствии с договором о брокерском обслуживании каждый час времени проведения организованных торгов не менее 1 раза информирует клиента о текущих стоимости портфеля клиента и размере начальной и минимальной маржи либо предоставляет ему защищенный доступ к указанной информации.

В силу п. 3.22. Приложения № - Брокер предоставляет каждый час времени проведения организованных торгов не менее одного раза защищенный доступ Клиенту к информации о стоимости портфеля, размере начальной и размере минимальной маржи посредством программного обеспечения системы интернет-трейдинга.

В соответствии с п. 3.23. Приложения № - помимо предоставления Брокером Клиенту защищенного доступа к информации в порядке, предусмотренном п.3.22, настоящего Соглашения, в случае, если НПР1 принял значение ниже 0 (нуля) впервые за день, Брокер вправе, но не обязан, дополнительно направить Клиенту уведомление об этом в течение этого дня в одном из следующих порядков: либо по телефону, либо по факсу, либо по указанной в анкете Клиента электронной почте, либо путем размещения уведомления на конфиденциальном разделе Клиента на www-странице ООО «Компания БКС», либо по системе Интернет-трейдинга QUIK или по иной системе Интернет-трейдинга, либо иным способом обмена сообщениями, предусмотренным Регламентом. В случае повторного и/или последующего в течение дня принятия НПР1 значения ниже 0 (нуля) Брокер не направляет уведомление, в том числе дополнительное, об этом Клиенту.

Согласно п. 3.25. Приложения № Клиент обязуется своевременно получать информацию о стоимости портфеля, размере начальной и минимальной маржи, перечне ликвидных ценных бумаг и иностранных валют, списке множеств зависимых цен и иную информацию.

Истец была проинформирована о том, что НПР1 (норматив покрытия риска) снизился ниже 0. Так, информация о стоимости портфеля, размере начальной и размере минимальной маржи предоставлялась истцу посредством системы Интернет-трейдинта, которая была акцептована последней в качестве способа обмена сообщениями дистанционным способом, а также дополнительно уведомления направлялись на адрес электронной почты истца, что следует из приобщенной в дело Выписки из журнала учета направленных уведомлений клиентам о необходимости исполнения обязательств и возможном принудительном (закрытии позиций за 03.12.2021). Однако временно непокрытая позиция самостоятельно истцом закрыта не была.

В соответствии с положениями п. 15 Указания Банка России от 26.11.2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» - минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0. В случае если НПР2 принимает значение меньше 0, брокер в сроки, предусмотренные пунктом 18 настоящего Указания, должен предпринять меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с пунктом 15 приложения к настоящему Указанию (далее - размер минимальной маржи), и (или) увеличению стоимость портфеля клиента (далее - закрытие позиций).

Согласно п. 3.6. Приложения № - если НПР2 приняло значение меньше 0 (минимально допустимого числового значения НПР2), Брокер в соответствии с внутренним документом, определяющим порядок закрытия позиций, принимает меры по закрытию позиций Клиента, аннулированию активных заявок Клиента.

В соответствии с п. 3.11. Приложения № Брокер по своему усмотрению выбирает ценные бумаги, в том числе иностранные ценные бумаги, иностранные финансовые инструменты, производные финансовые инструменты, иностранную валюту, подлежащие отчуждению/приобретению в целях закрытия позиций или переноса позиций, в том числе, среди ценных бумаг, не входящих в перечень ликвидных ценных бумаг и иностранных валют. Брокер по своему усмотрению определяет заявки Клиента, подлежащие аннулированию.

В силу п. 3.8.2. Приложения № Брокер осуществляет закрытие позиций Клиента, аннулирование активных заявок Клиента при снижении НПР2 ниже 0 (нуля) в отношении клиентов, отнесенных Брокером к категории клиентов со повышенным уровнем риска, закрытие позиций и(или) аннулирование активных заявок Клиента производится до достижения значения показателя УДС по Портфелю Клиента значению, определенному Брокером в пределах УДС € (0; 1]. Настоящим Клиент, отнесенный Брокером к категории клиентов с повышенным уровнем риска, предоставляет Брокеру право самостоятельно определять подлежащего применению к Клиенту или к какому-либо портфелю (портфелям) Клиента значение(-я) УДС, при условии раскрытия его(-их) на сайте www.broker.ru в сети Интернет по адресу: https://broker.ru/brokerage/services/riskcontrol, либо индивидуально для Клиента направления соответствующего уведомления Клиенту по электронной почте, указанной в анкете Клиента, по факсу, путем размещения уведомления на конфиденциальном разделе Клиента на www-странице ООО «Компания БКС», через систему «QUIK» и (или) любым иным способом обмена сообщениями, предусмотренным Регламентом.

Согласно информации, размещенной на вышеуказанном сайте, значение показателя УДС, до которого осуществляется принудительное закрытие позиций для Клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР) УДС = 0,5.

В соответствии с п. 3.12. Приложения № - с момента возникновения непокрытой позиции или временно непокрытой позиции, все активы, в том числе, но, не ограничиваясь, ценные бумаги, включая ценные бумаги, которые не входят в Перечень ликвидных ценных бумаг и иностранных валют, иностранные финансовые инструменты, производные финансовые инструменты и денежные средства, принадлежащие Клиенту и (или) третьему лицу, за счет которого действует Клиент согласно Генеральному соглашению, и (или) которые должны поступить для Клиента и (или) третьих лиц, за счет которых Клиента действует согласно Генеральному соглашению, являются предоставленными Клиентом в обеспечение выполнения Клиентом обязательств, которые возникают в связи с заключением Брокером в интересах Клиента сделок за счет Клиента и совершением иных операций, обязательств по оплате Клиентом Брокеру вознаграждения и расходов, независимо от того, учитывается ли их стоимость при расчете стоимости портфеля Клиента и размера начальной маржи, минимальной маржи.

При названных нормах закона и установленных выше обстоятельствах – дело разрешено судом правильно, а доводы апелляционной жалобы судебная коллегия отклоняет - по тем мотивам, что они основаны на неправильном толковании норм процессуального и материального права, противоречат правильно установленным судом обстоятельствам дела, были предметом подробной оценки в решении суда первой инстанции, а оснований для иных выводов не имеется.

Так отклоняет судебная коллегия доводы апелляционной жалобы о том, что снижение показателя НПР2 по портфелю клиента до «-<данные изъяты> руб.», а также действия ответчика по принудительной покупке иностранной валюты с использованием дополнительного маржинального кредитования в размере <данные изъяты> долл. США - являлись ошибкой программного обеспечения ответчика и в силу действующих правил торговли на финансовых рынках не могли закрыть существовавшие (открытые) позиции истца.

Эти доводы отклоняются по тем мотивам, что данные обстоятельства сам ответчик отрицает и достоверными доказательствами со стороны истца они не подтверждены. Возможность же снижения НПР2 и закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0, как и сроки таких действий - прямо предусмотрены в пунктах с 17 по 18.2. Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У (ред. от 26.11.2020) "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" (Зарегистрировано в Минюсте России 29.12.2020 N 61923).

Судебная коллегия отклоняет и доводы апелляционной жалобы о том, что ответчиком не представлено доказательств наличия исключительного случая снижения показателя НПР2, а также расчеты показателя НПР2. Учитывая, что торги происходили в штатном режиме и автоматическая программа торговли QUIK не позволяет совершать торговые операции при стоимости портфеля меньше уровня начальной маржи, при снижении показателя НПР2 ниже 0 программа торговли QUIK блокирует любые операции инвестора (кроме самостоятельного закрытия собственных сделок) и запускает программу принудительного закрытия позиция. При таких обстоятельствах считает, что в действительности показатель НПР2 - не мог снизиться до значения «-70560,84 руб.».

Эти доводы отклоняются по тем мотивам, что порядок расчета показателей НПР1 и НПР2 был предоставлен ответчиком в суд первой инстанции и подтверждён Выпиской файлов серверной части ООО «Компания БКС» системы QUIK, в которой отражены сведения о стоимости портфеля, размере начальной маржи, размере минимальной маржи, нормативах покрытия риска при изменении стоимости портфеля (НПР2), уровне достаточности средств (УДС) до принудительного закрытия позиций, после совершения сделок по закрытию позиций. Таким образом, доводы истца о том, что не был представлен расчет НПР2 - не соответствуют действительности.

Отклоняет судебная коллегия и доводы апелляционной жалобы о несогласии с утверждениями ответчика о том, что депозитарные расписки <данные изъяты> (акции), входящие в состав инвестиционного портфеля истца, снижались в цене с момента их приобретения, в связи с чем на дату 03.12.2021 показатель НПР2 составил «-<данные изъяты> руб.», со ссылками апеллянта на то, что это не подтверждают одномоментное снижение показателя НПР2, учитывая, что указанный показатель превышал нулевое значение.

Эти доводы отклоняются по тем мотивам, что, как следует из материалов дела, изменение стоимости портфеля 03.12.2021 связано со значительным снижением цены депозитарных расписок <данные изъяты> Информация о котировках на указанные ценные бумаги размещена в свободном доступе в сети Интернет. Таким образом, причиной снижения НПР2 ниже 0 по счету Истца - явилось, изменение цены депозитарных расписок <данные изъяты> которая со 02.12.2021 на 03.12.2021 снизилась па 11 долларов США за 1 ценную бумагу. Соответственно такое очередное снижение цены по указанным ценным бумагам в конечном итоге 03.12.2021 привело к снижению стоимости портфеля клиента и достижению ННР2 отметки ниже 0.

Отклоняет судебная коллегия и доводы апелляционной жалобы о том, что, как следует из аудио-протокола судебного заседания - представитель ответчика намеренно не предоставил ответ на вопрос представителя истца о том, имелись ли в портфеле истца по состоянию на 03.12.2021 активы, которые бы приобретались с помощью сделок типа short (шорт). Принимая во внимание различные типы и механизмы закрытия сделки – long (лонг) и short (шорт), учитывая, что закрытие сделки типа long (лонг) происходит путем продажи купленного актива, а сделки типа short (шорт) – путем покупки актива, полагает, что ответчик, являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, осознавал, что сделки по принудительной покупке валюты представляли собой ошибку программного обеспечения и в портфеле истца отсутствовали сделки типа типа short (шорт), подлежащие закрытию путем покупки активов. При таких обстоятельствах последующая принудительная продажа <данные изъяты> акций <данные изъяты>, принадлежащих истцу - осуществлена брокером в целях исправления ошибочного действия и возвращения портфеля клиента в надлежащее состояние.

Эти доводы отклоняются по тем мотивам, что, как уже говорилось, в дело не представлено достоверных убедительных доказательств того, что в данном случае имела место ошибка программного обеспечения. Действия же ответчика предусмотрены, приведенными выше, нормативным регулирование рассматриваемой деятельности.

Отклоняет судебная коллегия и доводы апелляционной жалобы о том, что судом не приняты во внимание представленные истцом ответы профессиональных участников рынка <данные изъяты> - о порядке действий, подлежащих совершению брокером в рассматриваемом случае, а согласно вышеуказанным ответам, в портфеле истца отсутствовали сделки по типу short (шорт) и, кроме того, сообщено о невозможности приобретения брокером акций, иностранной валюты при стоимости портфеля ниже уровня начальной маржи (НПР1 ниже 0).

Эти доводы отклоняются по тем мотивам, что они не образуют обстоятельств в силу закона влекущих отмену правильного по существу решения суда первой инстанции.

Таким образом, по представленным доказательствам обстоятельства дела судом установлены правильно, доказательствам дана верная правовая оценка, применен закон, подлежащий применению, а доводы жалобы не содержат законных оснований, предусмотренных ст. 330 ГПК РФ для отмены решения суда первой инстанции.

На основании изложенного, руководствуясь ст. 328, ст. 329, ч. 6 ст. 330 ГПК РФ, судебная коллегия

ОПРЕДЕЛИЛА:

Решение Центрального районного суда г.Новосибирска от 18 мая 2023 года оставить без изменения.

Апелляционную жалобу представителя ФИО1 – ФИО2 оставить без удовлетворения.

Председательствующий:

Судьи областного суда: